O que é o valor de RR e como calcular na negociação real

Na mundo do trading e investimento, há uma ferramenta que todos os profissionais devem usar: a Relação Risco-Recompensa ou RR. Ela ajuda os traders a tomar decisões inteligentes, perguntando-se: “Este trade vale a pena pelo risco que assumo?” A RR é a chave para lucros sustentáveis e gestão eficaz de risco.

Compreendendo claramente a Relação Risco-Recompensa

No trading, a “Relação Risco-Recompensa” ou RR é a proporção entre o valor que estamos dispostos a perder (risco) e o valor que esperamos ganhar (recompensa). É como perguntar: “Para cada real que arrisco, quanto posso ganhar de volta?”

Uma RR alta significa que o risco é baixo e a recompensa é alta (risco 1 real, ganho potencial 3 reais). Uma RR baixa indica risco elevado e recompensa baixa (risco 3 reais, ganho 1 real). Entender isso é essencial para que os traders tenham operações mais justas e equilibradas.

Por que os profissionais dão prioridade à RR

Avaliar investimentos de forma adequada

Imagine duas opções de trade: a primeira tem 20% de chance de lucro, mas 50% de risco de perda; a segunda, 10% de chance de lucro e 5% de risco. À primeira vista, parece melhor, mas ao calcular a RR:

• Primeira: RR = 20% ÷ 50% = 0,4
• Segunda: RR = 10% ÷ 5% = 2,0

Aqui, a segunda opção é mais vantajosa, pois oferece maior recompensa em relação ao risco. Assim, a RR revela que ela é mais lucrativa, mesmo com menor probabilidade de sucesso. A RR ajuda a evitar decisões baseadas apenas na aparência de lucro, protegendo o portfólio de riscos ocultos.

Controlar o risco de forma sistemática

A RR permite definir Stop Loss de forma racional. Se você aceita perder até 50% do capital e sua RR é 2,0, pode colocar o Stop Loss a 50% do valor investido e estabelecer o objetivo de lucro em 100% (para manter a proporção 2:1). Assim, você sabe exatamente onde está o risco de perder e onde está a chance de ganhar, tornando sua gestão de risco mais estável.

Como calcular corretamente a RR em poucos passos

A fórmula é simples:

RR = (Preço alvo – preço de entrada) ÷ (preço de entrada – preço de Stop Loss)

Por exemplo, com uma ação BTS fechada a 7,45 reais, esperando subir para 10,50 reais, com Stop Loss em 4,50 reais:

RR = (10,50 – 7,45) ÷ (7,45 – 4,50) = 3,05 ÷ 2,95 ≈ 1,03

Isso significa que, se o trade for bem-sucedido, o retorno será aproximadamente 1,03 vezes maior que o risco. Ainda é um valor aceitável, embora não muito alto.

Quando a RR é considerada vantajosa para o investimento

A maioria dos profissionais recomenda RR ≥ 2, pois indica que o retorno esperado compensa o risco assumido. Valores menores, como 0,8 ou 1,2, não significam que o trade seja ruim, mas que é necessário um índice de acerto (Win Rate) maior para obter lucro. Assim, há uma relação direta entre RR e Win Rate.

Riscos que o trader deve conhecer

Existem vários tipos de risco na inversión, e é importante reconhecê-los:

• Liquidity Risk: risco de não conseguir comprar ou vender no momento desejado devido à falta de compradores/vendedores.
• Correlation Risk: risco de ativos se moverem na mesma direção, reduzindo a diversificação.
• Currency Risk: risco de variações cambiais ao investir em moedas diferentes.
• Interest Rate Risk: risco de mudanças nas taxas de juros afetarem títulos e ativos de renda fixa.
• Inflation Risk: risco de a inflação corroer o poder de compra do dinheiro.
• Political Risk: riscos políticos e eventos que podem afetar negativamente o mercado.

Relação entre RR e Win Rate que o trader deve entender

Existe uma relação inversa: quanto maior a RR (menos risco, mais potencial de lucro), menor deve ser o Win Rate para que o sistema seja lucrativo. Por exemplo, com RR=3:1, um Win Rate de 25-30% ainda gera lucro:

• 25 vitórias em 100 trades, com RR=3:1:
  • Lucro: 25 x 3 = 75
  • Perdas: 75 x 1 = 75
  • Resultado: zero (break-even)

Ou seja, mesmo com uma taxa de acerto baixa, é possível lucrar se a RR for alta. A tabela abaixo mostra o Win Rate mínimo para diferentes RR:

Análise prática da RR

Quando RR = 1:1

Risco igual à recompensa, indicado para iniciantes. Para lucrar a longo prazo, é preciso uma taxa de acerto de 50%. Com taxas de comissão, fica ainda mais difícil.

Quando RR = 1,5:1 a 2:1

Ideal para traders com sistemas bem desenvolvidos, com Win Rate de 33-40%. Essa faixa é considerada equilibrada.

Quando RR > 2:1

Indicada para profissionais confiantes na sua análise. Win Rate pode ser tão baixo quanto 20-25%, ainda assim lucrativo. Mas, atenção: RR alto exige paciência, pois oportunidades de trades com essa relação não aparecem frequentemente.

Resumo: RR é o sistema de inteligência do trader

RR é a proporção entre risco e recompensa, respondendo à pergunta: “Este trade vale a pena?” Quanto maior a RR, menor o risco relativo e maior o potencial de lucro sustentável.

Saber o que é RR e calcular corretamente é uma habilidade que diferencia traders bem-sucedidos daqueles que perdem dinheiro. Pensar em RR de forma consistente torna suas decisões mais sistemáticas, permitindo que, mesmo com perdas, você obtenha lucros maiores em cada operação. Essa é a força de entender e aplicar corretamente a relação Risco-Recompensa.