Queda generalizada na madrugada! A "Super Tempestade de IA" ataca o mercado de ações dos EUA!

“AI supertempestade” ataca o mercado de ações dos EUA.

Devido ao pânico de negociação relacionado à IA (inteligência artificial), ao risco reavivado da “guerra tarifária” e ao impacto duplo, o mercado de ações dos EUA caiu drasticamente na noite passada, com o Dow Jones caindo mais de 821 pontos, o Nasdaq e o S&P 500 ambos caindo mais de 1%, a maioria das grandes empresas de tecnologia dos EUA encerrando em baixa, as ações de software sofrendo uma forte venda e o índice de pânico VIX disparando mais de 10%.

Dados mais recentes do Goldman Sachs mostram que os investidores institucionais estão vendendo ações dos EUA na maior intensidade em quatro anos e comprando proteção contra quedas. A assimetria das opções de um mês do S&P 500 atingiu o nível mais acentuado em quatro anos, impulsionada pelo alto custo das opções de venda (put) de baixa e pela baixa das opções de compra (call) de alta.

Queda generalizada

Na noite de 23 de fevereiro, horário de Pequim, após a abertura do mercado de ações dos EUA, os três principais índices despencaram, encerrando o dia com o Dow Jones caindo mais de 821 pontos, uma queda de 1,66%, o Nasdaq caindo 1,13% e o S&P 500 caindo 1,04%.

A maioria das grandes empresas de tecnologia dos EUA também caiu, com a Microsoft caindo mais de 3%, Amazon, Meta e Tesla caindo mais de 2%, e Google caindo mais de 1%; Nvidia, que divulgará resultados financeiros nesta semana, subiu 0,91%, e Apple subiu 0,6%.

Alguns analistas apontam que o mercado de ações dos EUA na segunda-feira enfrentou um duplo impacto: a “onda de choque da IA” e o risco reavivado da “guerra tarifária”, levando a uma nova forte venda de ações financeiras e de software.

No aspecto de notícias, a startup de IA Anthropic anunciou o lançamento de uma nova funcionalidade de programação para seu produto Claude Code, automatizando grande parte do trabalho de análise de pesquisa na linguagem de programação COBOL, o que gerou preocupações no mercado sobre o futuro dos negócios de mainframe da IBM. As ações da IBM despencaram mais de 13% na segunda-feira, atingindo a maior queda diária em mais de 25 anos, com uma queda acumulada de 27% em fevereiro até agora, possivelmente a maior queda mensal em décadas.

Outras ações de software também sofreram forte impacto, com o ETF de software IGV caindo quase 5%, atingindo uma mínima de mais de dois anos, e este mês podendo registrar o pior desempenho mensal desde 2008. Entre elas, Applovin e CrowdStrike caíram mais de 9%, Oracle caiu mais de 4%, e C3.ai e Palantir caíram mais de 3%.

Além disso, um artigo intitulado “Crise Inteligente de 2028” se espalhou freneticamente pelo mercado de ações dos EUA, aumentando ainda mais as preocupações dos investidores. O autor baseou-se em uma “pesquisa macroeconômica publicada em junho de 2028” para refletir sobre o impacto do avanço da tecnologia de IA e da disseminação de agentes inteligentes na sociedade e na economia.

O artigo propõe uma hipótese fictícia: que múltiplas superações das expectativas otimistas da IA nem sempre são positivas para ativos e economia; pelo contrário, uma abundância de inteligência de máquina pode, ao pressionar a renda do trabalho e o ciclo de consumo, desencadear uma contração da demanda e uma reprecificação financeira, originadas por uma “prosperidade de produtividade”.

No encerramento do mercado de ações dos EUA, as empresas mencionadas no artigo geralmente tiveram queda. Entre elas, DoorDash, Blackstone e American Express caíram mais de 6%, Uber e Visa também recuaram.

Em resposta, Michael O’Rourke, chefe de estratégia de mercado da JonesTrading, afirmou: “Esta é uma reação de mercado surpreendente. Diante de notícias realmente negativas, já vi o mercado demonstrar uma resiliência impressionante; mas agora, uma obra totalmente fictícia levou o mercado a uma queda acelerada.”

No que diz respeito às tarifas, após a maior parte das políticas tarifárias globais serem derrubadas pelo Supremo Tribunal no ano passado, o risco de recomeçar a guerra tarifária sob a presidência de Trump aumentou drasticamente. Na segunda-feira, Trump advertiu que qualquer país que tente manipular a decisão do Supremo enfrentará tarifas mais altas e consequências mais severas. Apesar disso, a União Europeia decidiu suspender a aprovação de acordos comerciais entre Europa e EUA, aumentando a incerteza nas relações comerciais transatlânticas.

Como consequência, o ouro e a prata internacionais dispararam, com o ouro à vista subindo 2,38%, o ouro futuro na COMEX subindo 3,31%, a prata à vista subindo 3,99% e a prata futura na COMEX subindo 7,26%.

O próximo foco do mercado será na apresentação do discurso anual do Estado da União pelo presidente Trump ao Congresso, na noite de terça-feira (madrugada de 25 de fevereiro, horário de Pequim).

Alerta repentino do Goldman Sachs

Dados do Goldman Sachs indicam que o mercado de ações dos EUA está passando por um período de “desvio anômalo de extrema calma nos índices, com alta volatilidade nas ações individuais”. Apesar do índice de volatilidade (VIX) estar em níveis baixos, os investidores institucionais estão vendendo ações dos EUA na maior força em quatro anos e comprando proteção contra quedas.

No relatório mais recente, o trader do Goldman Sachs Brian Garrett destacou que as atividades institucionais incluem vendas, posições vendidas, redução de exposição total e exposição líquida — tudo isso refletindo um estado defensivo “mais parecido com o que o VIX indica em 35”. A assimetria das opções de um mês do S&P 500 atingiu o nível mais acentuado em quatro anos, impulsionada pelo alto custo das opções de venda e pelo baixo das opções de compra.

Um representante do trading desk do Goldman Sachs afirmou: “Ainda não vimos demanda por opções de compra do S&P 500 na sala de operações.”

Os dados mostram que os gestores de ativos de longo prazo venderam US$ 4 bilhões na semana passada e, até agora neste mês, venderam US$ 10 bilhões. Os fundos de hedge, através de seus principais corretores, venderam ações dos EUA por três das últimas quatro semanas, com 70% dessas vendas concentradas em setores de tecnologia, mídia e telecomunicações. Houve uma clara diferenciação setorial: fundos venderam fortemente ações de software e internet, enquanto compraram ações de semicondutores e chips de armazenamento.

Garrett afirmou que essa é uma das maiores tendências de venda mensal por gestores de ativos e fundos de hedge em quatro anos, com meses de vendas em 2022 (agosto, US$ 18 bilhões), 2024 (março, US$ 14 bilhões) e 2025 (março, US$ 22 bilhões).

Alguns analistas indicam que o mercado de ações dos EUA está prestes a enfrentar um teste crucial. Os resultados financeiros da Nvidia, líder global em IA, serão divulgados após o fechamento de quarta-feira, podendo atuar como catalisador para uma ruptura direcional do mercado.