VEA vs. SPDW: Qual ETF Internacional é a Melhor Opção para Investidores?

O Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA 0,34%) e o SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (SPDW 0,36%) têm ambos como objetivo acompanhar o desempenho dos mercados desenvolvidos fora dos Estados Unidos, oferecendo exposição diversificada através de Europa, Ásia e Canadá.

Esta comparação analisa como os dois fundos se comparam em custos, rendimento, risco, composições e particularidades do portefólio para ajudar os investidores a decidirem qual pode ser mais atrativo para alocação em ações internacionais.

Visão geral (custos e dimensão)

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500. O retorno de um ano representa o retorno total nos últimos 12 meses.

Ambos os fundos estão entre os ETFs internacionais mais acessíveis, cobrando apenas 0,03% de taxas anuais. No entanto, o SPDW oferece um rendimento de dividendos ligeiramente superior, o que pode atrair investidores focados em rendimento.

Comparação de desempenho e risco

O que está dentro

O SPDW possui 2.386 ações, acompanhando mercados desenvolvidos fora dos EUA, com principais setores em serviços financeiros (24% dos ativos), industriais (19%) e tecnologia (12%). As maiores posições são ASML Holding, Samsung Electronics e Roche Holding AG. O fundo tem uma história de 18 anos, oferecendo ampla diversificação internacional sem particularidades ou sobreposições notáveis.

O VEA é ainda mais abrangente, com 3.853 ativos e quase idênticas distribuições setoriais e principais holdings em relação ao SPDW. Ambos evitam o mercado dos EUA e são concebidos como blocos essenciais de ações internacionais.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isto significa para os investidores

Investir num ETF internacional pode ser uma estratégia inteligente para diversificar a sua carteira, e tanto o VEA quanto o SPDW oferecem acesso amplo e de baixo custo aos mercados internacionais desenvolvidos.

O VEA é o mais abrangente dos dois, com quase 1.500 ações a mais do que o SPDW. Contudo, ambos os ETFs apresentam distribuições muito semelhantes em relação aos seus principais setores e holdings. As três principais ações são iguais em ambos, representando 3,86% da carteira do VEA contra 3,74% do SPDW. Ambos alocam aproximadamente um quarto dos seus ativos em serviços financeiros, seguidos de industriais e tecnologia.

Esta composição semelhante do portefólio reflete-se nos seus desempenhos quase idênticos. Os fundos tiveram retornos totais de cerca de 12 meses e de cinco anos semelhantes, com betas e máximos decréscimos praticamente iguais — indicando níveis semelhantes de volatilidade de preço.

Uma diferença a considerar, porém, é o tamanho do fundo. O VEA possui um valor de ativos sob gestão (AUM) muito maior, o que pode proporcionar maior liquidez e facilitar a compra e venda pelos investidores sem impactar o preço do ETF.

Ambos estes ETFs podem ser investimentos excelentes, e dado o quão semelhantes são, os investidores não podem errar com qualquer uma das opções. A decisão entre eles provavelmente dependerá de diferenças em AUM, rendimento de dividendos e número de holdings.

Glossário

ETF: Fundo negociado em bolsa que detém uma cesta de ativos e é negociado como uma ação nas bolsas.
Taxa de despesa: Custos anuais de operação do fundo expressos como percentagem dos ativos médios do fundo.
Rendimento de dividendos: Dividendos anuais pagos por um fundo divididos pelo preço atual da ação, expresso em percentagem.
Beta: Medida da volatilidade de um fundo em relação ao mercado geral; abaixo de um indica menor volatilidade.
AUM: Ativos sob gestão; valor de mercado total de todos os ativos que um fundo gere.
Mercados desenvolvidos: Países economicamente avançados com sistemas financeiros maduros, como Japão, Reino Unido e Canadá.
Ex-US: Estratégia de investimento que exclui intencionalmente empresas sediadas nos EUA do portefólio.
Máximo decréscimo: Maior queda do valor de pico a fundo durante um período específico, mostrando a maior perda histórica.
Retorno total: Desempenho do investimento incluindo variações de preço mais todos os dividendos e distribuições, assumindo reinvestimento.
Alocação setorial: Como os ativos de um fundo estão distribuídos entre diferentes indústrias, como finanças, tecnologia ou industriais.
Holdings: Títulos individuais, como ações ou obrigações, que um fundo possui na sua carteira.
Ações internacionais: Ações de empresas sediadas fora do país de residência do investidor, frequentemente usadas para diversificação.