As ações de cibersegurança são as últimas vítimas da IA. Os analistas dizem para comprar na queda

A cibersegurança continua a vender-se à medida que os receios de disrupção pela inteligência artificial se espalham pelo mercado. Mas o mercado não espera que a nova ferramenta de segurança do modelo Claude AI da Anthropic venha a transformar o setor em breve, afirmando que a reação é mais impulsionada pelo pânico do que baseada na realidade. O ETF iShares de Cibersegurança e Tecnologia (IHAK) caiu mais de 3% na sexta-feira após a Anthropic lançar o Claude Code Security, que, segundo a empresa, escaneia o código em busca de vulnerabilidades e sugere soluções. Nomes importantes da cibersegurança, como CrowdStrike e Cloudflare, perderam cerca de 8% na sexta-feira, enquanto a Okta caiu mais de 9%. Todos estavam novamente sob pressão na segunda-feira, com o ETF de cibersegurança a cair mais 4,7%, enquanto a CrowdStrike e a Cloudflare perderam cada uma mais de 9%. A UBS acredita que o Claude Code Security tem pouca sobreposição com as atuais fontes de receita das principais empresas de cibersegurança. Em vez disso, o banco pensa que a venda foi impulsionada por investidores preocupados que isso signifique que as empresas de IA farão mais trabalho na área de cibersegurança e irão perturbar os modelos de negócio já existentes. O analista Roger Boyd não acha que isso vá acontecer. CRWD OKTA,NET linha de 5 dias CRWD, NET, OKTA gráfico de 5 dias. “Embora esperemos que as empresas de modelos introduzam mais produtos de cibersegurança, não achamos realista pensar que irão dedicar recursos à construção de controles de infraestrutura, como agentes de endpoint, gateways de segurança distribuída (SASE) ou plataformas de autenticação de identidade,” escreveu Boyd numa nota de segunda-feira. As empresas de IA provavelmente desenvolverão ferramentas para tornar os seus próprios modelos mais seguros e criar agentes de operações de segurança, disse Boyd. Ele acrescentou que empresas de cibersegurança como CrowdStrike, Okta e Zscaler podem beneficiar da adoção de IA. Até ao momento, a CrowdStrike perdeu mais de 20% do seu valor, a Okta caiu quase 18%, enquanto a Zscaler desceu 28%. Com vendas indiscriminadas no setor, o JPMorgan vê essas mesmas empresas como oportunidades de investimento, afirmando que estão a sair-se bem com a mudança para IA. O analista Brian Essex também nomeou a Palo Alto Networks, Sailpoint, Check Point Software Technologies, Netskope e JFrog como resistentes. Observou que esses nomes estão a enfrentar uma alta procura, à medida que as empresas procuram defender as suas plataformas cibernéticas de ataques, e possuem redes existentes fortes e anos de experiência que as tornam atraentes para os clientes. O Morgan Stanley, numa nota de segunda-feira, reiterou a sua classificação de excesso de peso na JFrog, observando que a empresa não garante o código como a nova ferramenta da Anthropic. “A maior parte do negócio geral da JFrog, bem como o seu negócio de segurança, está ligada ao armazenamento, gestão e proteção de binários – os ficheiros/artifacts imutáveis (o código é compilado em binários) que rodam em servidores para que os clientes finais possam realmente executar o software,” escreveu o analista Sanjit Singh. Gráfico de JFrog no ano até à data. Singh afirmou que a venda na JFrog, pelo menos, está exagerada e incentivou os clientes a manterem-se compradores das ações. As ações da JFrog caíram mais de 36% no mês até à data. O analista da Wedbush, Dan Ives, nomeou a CrowdStrike, Palo Alto Networks e Zscaler como vencedores a longo prazo no setor de cibersegurança. Também descartou os receios de que a IA vá perturbar o setor. “O aumento do uso de IA está a elevar significativamente os riscos do ambiente de ameaças cibernéticas, pois reduziu drasticamente o custo, a habilidade e o tempo necessários para executar ataques sofisticados, ao mesmo tempo que aumenta a escala e a precisão,” escreveu numa nota de segunda-feira. “A IA será um grande impulso para o setor de cibersegurança nos próximos anos, à medida que a proteção de casos de uso, dados e pontos finais se expanda de forma significativa.”