Negligenciado e Subvalorizado: Por que as ações da Novo Nordisk merecem atenção

Novo Nordisk (NVO 15,04%) não tem recebido muita atenção em Wall Street. A ação caiu 66% desde as máximas de 2024 e acabou de sofrer uma grande queda após a empresa oferecer orientações fracas para 2026. No entanto, para investidores contrários de dividendos, a Novo Nordisk pode ser uma oportunidade subvalorizada.

Primeiro, as más notícias da Novo Nordisk

A Novo Nordisk foi a primeira empresa a lançar uma injeção de GLP-1 para perda de peso. Infelizmente, não conseguiu atender à demanda, o que permitiu que versões compostas do Wegovy da empresa fossem vendidas. E a Eli Lilly (LLY +3,32%) lançou seu próprio medicamento de GLP-1, que se mostrou mais eficaz. Assim, neste momento, o Mounjaro e o Zepbound da Eli Lilly são os líderes no espaço de GLP-1.

Fonte da imagem: Getty Images.

Para piorar a situação da empresa, a previsão fraca da Novo Nordisk para 2026 também preocupa. Diferentemente da Eli Lilly, que ofereceu orientações fortes, a Novo Nordisk espera que a receita e os lucros caiam neste ano. Parte disso decorre de um acordo com o governo dos EUA sobre preços de medicamentos. É fácil entender por que a Novo Nordisk é vista atualmente como uma concorrente menor no espaço de GLP-1.

Há boas notícias sobre a Novo Nordisk

No entanto, nem tudo são más notícias. A Novo Nordisk foi a primeira a lançar no mercado uma versão de comprimido do seu medicamento de GLP-1, superando a Eli Lilly. Isso dá à empresa tempo para recuperar participação de mercado antes que a Eli Lilly lance seu próprio comprimido. Os consumidores tendem a preferir comprimidos a injeções, por razões óbvias, e a aceitação do comprimido da Novo Nordisk tem sido muito forte. A esperança é que o comprimido aumente dramaticamente o número de clientes que usam medicamentos de GLP-1.

Expandir

NYSE: NVO

Novo Nordisk

Variação de hoje

(-15,04%) $-7,13

Preço atual

$40,29

Dados principais

Valor de mercado

$160 bilhões

Variação do dia

$39,97 - $41,09

Variação em 52 semanas

$39,97 - $93,80

Volume

31 milhões

Média de volume

21 milhões

Margem bruta

80,90%

Rendimento de dividendos

3,64%

Além disso, a empresa está trabalhando em uma versão atualizada do seu medicamento de GLP-1, que seja mais competitiva com a oferta da Eli Lilly. E a Novo Nordisk parece estar adotando uma abordagem mais agressiva com concorrentes genéricos, o que pode ajudá-la a eliminar esses players agora que a produção do seu medicamento de GLP-1 está atendendo à demanda.

A Novo Nordisk parece barata

Enquanto isso, o índice preço/lucro da Novo Nordisk é de 13,5, em comparação com 45 da Eli Lilly. E a Novo Nordisk oferece um rendimento atrativo de 3,7%, contra 0,6% da Eli Lilly. O dividendo da Novo Nordisk também é bem sustentado, com uma taxa de pagamento de aproximadamente 40%. Embora 2026 possa ser um ano de virada, há razões convincentes para ser otimista com o futuro. Se você é um investidor de dividendos ou tem uma preferência por valor, provavelmente achará a Novo Nordisk uma opção atraente no espaço de GLP-1.