Uma análise dos nomes de utilidades na lista de Melhores Ações de Josh Brown, incluindo uma que se aproxima de uma ruptura multianual

(Esta é a Melhor Ações do Mercado, trazida por Josh Brown e Sean Russo da Ritholtz Wealth Management.) Josh — Hoje vamos revisitar um nome que talvez já tenhas ouvido eu falar na TV antes, chamado NextEra Energy (NEE). Eu já tive ações, mas atualmente não tenho posição. Parece que uma nova ruptura para máximos de vários anos está a caminho. A NextEra é basicamente duas empresas numa só. A primeira metade da NEE é uma gigante de utilidades que fornece energia ao estado da Flórida, chamada Florida Power and Light (FPL). Dado o crescimento populacional do estado, esta é uma história clássica de crescimento no setor de utilidades reguladas por si só. A outra metade da NextEra é um negócio de energia renovável que rapidamente se tornou uma das histórias mais empolgantes do setor. Sobre esse máximo de vários anos… No gráfico acima, podes ver algo enorme a formar-se nos últimos 10 anos. São velas mensais, e estamos a fazer uma investida nos antigos máximos de há cinco anos. A baixa mais alta formada durante a queda de 2025 parece um “mordomo” saindo das “tigelas” de finais de 2023. Digamos que não gostes de padrões e achares que é feitiçaria. Tudo bem — mas podes pelo menos aceitar isto como uma baixa mais alta, indicando que os compradores não achavam que iria revisitar os 40 e tal novamente? Entraram a 60 dólares e fizeram a ação subir. Presta atenção! Sean tem mais umas utilidades para mostrar, além do nosso habitual resumo dos metadados das Melhores Ações. Todas as cinco ações principais por força relativa na nossa lista são do setor físico — campos de petróleo, peças de automóveis, equipamentos de perfuração, tratores, entregas de encomendas. Ainda é um mundo HALO onde negócios analógicos têm a melhor ação no preço das ações. A minha ideia HALO que falei aqui foi destaque no Wall Street Journal no fim de semana. Podes lê-la aqui (mas só depois de terminares esta coluna — PROMETO!). Ok, aqui está o Sean. Procura-me no final com algumas estratégias de gestão de risco. Classificação dos setores Até 23 de fevereiro, há 232 nomes na lista das Melhores Ações do Mercado. Classificação do setor: Indústrias principais: As 5 melhores ações por força relativa: Destaque do setor: Utilidades elétricas NextEra Energy, Inc. (NEE): Sean — A NextEra Energy é a maior geradora mundial de energia renovável a partir de vento e solar, combinando uma utilidade regulada na Flórida com um enorme negócio de energia limpa não regulado (NextEra Energy Resources), o que dá a esta uma potencial valorização maior do que a maioria das utilidades. Escrevemos sobre esta e várias outras utilidades em janeiro, antes do início da temporada de resultados. A NEE reportou logo a seguir, com lucros 8% superiores ao ano anterior, superando as expectativas e com uma orientação ambiciosa de crescimento de EPS de mais de 8% ao ano até 2032. A NEE paga um dividendo decente de 2,7%, o que é uma vantagem agradável face ao recente crescimento do preço. Josh — Aqui estamos de volta a olhar para o gráfico de um ano, que parece excelente. Mostrei-te o gráfico de dez anos acima para te impedir de dizer “Perdi isto!”. A 92 dólares, estamos a pressionar para novos máximos de recuperação, com as médias móveis a inclinar-se para cima. A de 50 dias está a 84 dólares e a subir, a de 200 dias a 78 dólares e também a virar para cima. O preço está acima de ambas, o que indica que esta é uma fase forte, não uma faixa de negociação. O pivô de janeiro perto de 80 marcou a baixa mais alta. A partir daí, a ação recuperou a média de 200 dias, consolidou acima dela, e acelerou assim que ultrapassou os 80 dólares. A área de breakout de 88 a 90 dólares é agora o primeiro suporte. Se este movimento for legítimo, não deve perder esse nível numa base de fecho. O RSI a 66 confirma força, sem estar esticado. Sem divergência de baixa, sem exaustão. Gosto de 80 dólares como ponto de pivô para os traders. Abaixo disso, a média de 200 dias a 78 muda toda a conversa de tendência. Um fecho semanal abaixo disso e isto sai do radar. Duke Energy Corp. (DUK): Sean — Escrevemos sobre esta em outubro. A Duke Energy é uma das maiores utilidades elétricas reguladas nos EUA, atendendo mais de 8 milhões de clientes na Carolina, Flórida e Midwest. O preço tem estado estável desde então, mas a história ainda ressoa. A gestão prevê um crescimento de EPS de 5% a 7% ao ano, e o crescimento da base de tarifas justifica um prémio. Os lucros regulados a crescerem em dígitos médios, com um rendimento de cerca de 3,4%, e uma reavaliação do múltiplo mais alta, colocam esta ação na nossa lista. Josh — Enganaste-te nesta, pois a ruptura acabou por ser falsa e os 130 dólares não se sustentaram. É por isso que fazemos gestão de risco — o stop foi bom e evitou-te problemas por um tempo. A Duke voltou à lista das Melhores Ações do Mercado e tenta recuperar-se do antigo máximo. Os traders devem esperar por uma quebra limpa com volume convincente. Não espero que esta ação suba violentamente como na última vez. Mostrámo-la hoje como exemplo de por que certos preços se tornam relevantes para compradores e vendedores. Aqui há memória. Observa como se desenrola. Gosto do RSI a subir de forma constante como confirmação. FirstEnergy Corp. (FE): Sean — FE é uma que ainda não cobrimos, mas está a subir juntamente com o resto do setor. A FirstEnergy é uma utilidade elétrica regulada pura, atendendo Ohio, Pensilvânia, Nova Jersey, West Virginia, Maryland e Nova York, totalmente impulsionada pelo crescimento da base de tarifas. Nos resultados de 2025, a FE teve um bom desempenho — o EPS do ano completo foi de 2,55 dólares, mais 7,6%, no limite das expectativas, com receitas a subir 12% para 15,1 mil milhões de dólares e investimentos de capital de 5,6 mil milhões, 25% acima do ano anterior. A previsão para 2026 é EPS entre 2,62 e 2,82 dólares (crescimento de 7%), apoiada por um plano de capex de 36 mil milhões de dólares para cinco anos, visando um crescimento de 10% ao ano na base de tarifas. Os próximos resultados são a 23 de abril, onde o mais importante será o progresso na pipeline de data centers, que mais que dobrou para 12,9 GW. Josh — Em vez de escrever sobre a Duke no outono passado, devia ter mostrado esta. Pow! Este gráfico de um ano é exatamente o que queres ver numa utilidade. Subida constante, máximos mais altos, mínimos mais altos, sem drama. A 50 dólares, está a romper para novos máximos de recuperação. A média de 50 dias está a 46 dólares e a subir, a de 200 dias a 44 dólares e também a subir. O preço está acima de ambas, o que indica que as instituições estão a acumular, não a distribuir. A correção de dezembro manteve-se acima da média de 200 dias a subir e criou a baixa mais alta. A partir daí, recuperou a média de 50 dias e nunca mais olhou para trás. A área de 48 dólares foi resistência anterior e deve agora atuar como primeiro suporte. Se esta ruptura for real, não deve passar muito tempo abaixo desse nível. O RSI está a 70, o que é forte. Isso mostra que o momentum está a expandir, não a diminuir. Usaria 48 dólares como pivô de curto prazo para os traders. Abaixo disso, a média de 200 dias a 44 é a linha de fundo. Um fecho semanal abaixo disso e a tendência de alta deve ser reavaliada. Resumindo: sou vendedor numa quebra significativa abaixo de 44 dólares de suporte. Enquanto se mantiver acima e o momentum se mantiver, manterei. Último ponto sobre a FE — o gráfico de dez anos tem a mesma configuração que indiquei acima para a NextEra — um grande nível de resistência de há cinco anos a ser desafiado… Tirei todas as médias móveis e coisas assim para te focares no preço. Tínhamos a tendência de alta pré-2020 até aos baixos de 40 dólares, o colapso pandémico até aos meados de 20 dólares, e depois uma reconstrução de vários anos. De 2021 a 2024, esteve numa faixa larga, a oscilar entre aproximadamente 35 e 45 dólares enquanto digeria todo esse episódio. Agora estamos nos 50 dólares, a romper toda a faixa pós-2019. É uma ruptura estrutural num gráfico mensal. Não é só um bom trimestre ou um período quente, é uma mudança de regime se se mantiver. O RSI mensal está a 65, forte mas não extremo. Sem divergência de baixa de vários anos, sem sinal de blowoff. Se esta ruptura se mantiver acima do teto anterior de 45 a 47 dólares numa base de fecho mensal, estás a falar de uma utilidade a fazer novos máximos de ciclo pela primeira vez em quase uma década. Não é algo para ignorar casualmente. DIVULGAÇÕES: (Nenhuma) Todas as opiniões expressas pelos colaboradores do CNBC Pro são exclusivamente suas opiniões e não refletem as opiniões da CNBC, da sua matriz ou afiliadas, podendo já ter sido divulgadas anteriormente por eles na televisão, rádio, internet ou outro meio. ESTE CONTEÚDO É FORNECIDO APENAS PARA FINS INFORMATIVOS E NÃO CONSTITUI UMA AVALIAÇÃO FINANCEIRA, DE INVESTIMENTO, FISCAL OU LEGAL, NEM UMA RECOMENDAÇÃO DE COMPRA DE QUALQUER SEGURANÇA OU ATIVO FINANCEIRO. O CONTEÚDO É DE CARÁTER GERAL E NÃO REFLETE CIRCUNSTÂNCIAS PESSOAIS ÚNICAS DE QUALQUER INDIVÍDUO. O CONTEÚDO ACIMA PODE NÃO SER ADEQUADO PARA AS SUAS CIRCUNSTÂNCIAS ESPECÍFICAS. 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