Vertiv (NYSE:VRT) Resultados do 4º trimestre de CY2025: Receita em Linha com as Expectativas, Ações Disparam 14,3%

Vertiv (NYSE:VRT) Resultados do 4º trimestre de CY2025: Receita em Linha com as Expectativas, Ações Disparam 14,3%

Radek Strnad

Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 20:13 GMT+9 6 min de leitura

Neste artigo:

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  VRT

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Empresa de produtos e serviços para centros de dados Vertiv (NYSE:VRT) cumpriu as expectativas de receita da Wall Street no 4º trimestre de CY2025, com vendas aumentando 22,7% em relação ao ano anterior, atingindo 2,88 bilhões de dólares. A empresa espera que a receita do próximo trimestre seja cerca de 2,6 bilhões de dólares, superando em 1,9% as estimativas dos analistas. Seu lucro não-GAAP de 1,36 dólares por ação ficou 4,9% acima das estimativas de consenso dos analistas.

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Destaques do Vertiv (VRT) no 4º trimestre de CY2025:

**Receita:** 2,88 bilhões de dólares vs estimativas dos analistas de 2,88 bilhões de dólares (crescimento de 22,7% ano a ano, em linha)

**Lucro por ação ajustado:** 1,36 dólares vs estimativas dos analistas de 1,30 dólares (superando em 4,9%)

**Orientação de receita para o 1º trimestre de CY2026** é de 2,6 bilhões de dólares na média, acima das estimativas dos analistas de 2,55 bilhões de dólares

**Orientação de lucro por ação ajustado para o ano fiscal de 2026** é de 6,02 dólares na média, superando as estimativas dos analistas em 12,9%

**Margem operacional:** 20,1%, em linha com o mesmo trimestre do ano passado

**Margem de fluxo de caixa livre:** 31,6%, aumento em relação a 15,4% no mesmo trimestre do ano passado

**Receita orgânica** aumentou 19,3% em relação ao ano anterior (não atingiu a expectativa)

**Capitalização de mercado:** 76,32 bilhões de dólares

“O desempenho do nosso quarto trimestre demonstra a posição de liderança da Vertiv em um mercado de centros de dados cada vez mais complexo e exigente”, afirmou Giordano Albertazzi, CEO da Vertiv.

Visão Geral da Empresa

Anteriormente parte da Emerson Electric, a Vertiv (NYSE:VRT) fabrica e presta serviços de produtos de tecnologia de infraestrutura para centros de dados e redes de comunicação.

Crescimento da Receita

Analisar o desempenho de uma empresa a longo prazo pode fornecer pistas sobre sua qualidade. Qualquer negócio pode experimentar sucesso de curto prazo, mas as empresas de alto desempenho desfrutam de crescimento sustentado por anos. Felizmente, as vendas da Vertiv cresceram a uma taxa composta anual impressionante de 18,5% nos últimos cinco anos. Seu crescimento superou a média das empresas industriais e mostra que suas ofertas ressoam com os clientes, um excelente ponto de partida para nossa análise.

Receita Trimestral da Vertiv

Na StockStory, damos maior ênfase ao crescimento a longo prazo, mas dentro do setor industrial, uma visão histórica de cinco anos pode perder ciclos, tendências do setor ou uma empresa que capitalize em catalisadores, como uma nova conquista de contrato ou uma linha de produtos bem-sucedida. O crescimento anualizado da receita da Vertiv nos últimos dois anos foi de 22,1%, acima da sua tendência de cinco anos, sugerindo que a demanda foi forte e acelerou recentemente.

Crescimento da Receita Ano a Ano da Vertiv

Podemos aprofundar a análise das dinâmicas de vendas da empresa examinando sua receita orgânica, que exclui eventos pontuais como aquisições e flutuações cambiais que não refletem com precisão seus fundamentos. Nos últimos dois anos, a receita orgânica da Vertiv teve uma média de crescimento de 21,9% ao ano. Como esse número está alinhado com o crescimento da receita de dois anos, podemos ver que as operações principais da empresa (excluindo aquisições e desinvestimentos) impulsionaram a maior parte de seus resultados.

Continuação da história  

Crescimento da Receita Orgânica da Vertiv

Neste trimestre, o crescimento da receita de 22,7% ano a ano da Vertiv foi excelente, e seus 2,88 bilhões de dólares de receita ficaram em linha com as estimativas de Wall Street. A gestão da empresa está atualmente orientando um aumento de 27,7% na receita ano a ano para o próximo trimestre.

Olhando mais adiante, os analistas do sell-side esperam que a receita cresça 22% nos próximos 12 meses, semelhante à sua taxa de dois anos. Essa projeção é impressionante para uma empresa de seu porte e indica que o mercado vê sucesso em seus produtos e serviços.

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Margem Operacional

A margem operacional é uma das melhores medidas de rentabilidade porque indica quanto dinheiro uma empresa retém após adquirir e fabricar seus produtos, comercializá-los e vendê-los, e, mais importante, mantê-los relevantes por meio de pesquisa e desenvolvimento.

A Vertiv tem sido uma empresa eficiente nos últimos cinco anos. Foi uma das empresas mais rentáveis do setor industrial, com uma margem operacional média de 12,7%. Esse resultado não é surpreendente, pois sua margem bruta lhe dá um ponto de partida favorável.

Observando a tendência de sua rentabilidade, a margem operacional da Vertiv aumentou em 12,7 pontos percentuais nos últimos cinco anos, à medida que seu crescimento de vendas lhe proporcionou uma enorme alavancagem operacional.

Margem Operacional dos Últimos 12 Meses da Vertiv (GAAP)

No 4º trimestre, a Vertiv gerou uma margem operacional de 20,1%, em linha com o mesmo trimestre do ano passado. Isso indica que a estrutura de custos da empresa permaneceu relativamente estável recentemente.

Lucro por Ação

Tendências de receita explicam o crescimento histórico de uma empresa, mas a mudança de longo prazo no lucro por ação (LPA) aponta para a rentabilidade desse crescimento – por exemplo, uma empresa pode inflar suas vendas com gastos excessivos em publicidade e promoções.

O LPA da Vertiv cresceu a uma taxa composta anual impressionante de 39,3% nos últimos cinco anos, superior ao crescimento de receita anualizado de 18,5%. Isso nos mostra que a empresa se tornou mais rentável por ação à medida que expandia.

LPA dos Últimos 12 Meses da Vertiv (não-GAAP)

Podemos aprofundar a análise dos lucros da Vertiv para entender melhor os fatores que impulsionam seu desempenho. Como mencionado anteriormente, a margem operacional da Vertiv permaneceu estável neste trimestre, mas expandiu-se em 12,7 pontos percentuais nos últimos cinco anos. Esse foi o fator mais relevante (além do impacto da receita) por trás de seus lucros mais altos; despesas de juros e impostos também podem afetar o LPA, mas não revelam tanto sobre os fundamentos da empresa.

Assim como com a receita, analisamos o LPA em um período mais recente porque ele pode fornecer insights sobre uma tendência emergente ou desenvolvimento para o negócio.

Para a Vertiv, seu crescimento anual de LPA de 53,4% em dois anos foi superior à sua tendência de cinco anos. Gostamos quando o crescimento dos lucros acelera, especialmente quando acelera a partir de uma base já alta.

No 4º trimestre, a Vertiv reportou um LPA ajustado de 1,36 dólares, acima de 0,99 dólares no mesmo trimestre do ano passado. Essa cifra superou as estimativas dos analistas em 4,9%. Nos próximos 12 meses, a Wall Street espera que o LPA anual da Vertiv atinja 4,19 dólares, crescendo 29,5%.

Principais Conclusões dos Resultados do 4º Trimestre da Vertiv

Ficamos impressionados com a orientação otimista de LPA para o ano completo da Vertiv, que superou as expectativas dos analistas. Também ficamos satisfeitos que a orientação de receita para o ano inteiro superou as estimativas da Wall Street. Por outro lado, sua receita orgânica ficou ligeiramente abaixo do esperado. No geral, achamos que foi um bom trimestre, com alguns indicadores-chave acima das expectativas. As ações subiram 14,3%, para 228,10 dólares, imediatamente após os resultados.

Claro, a Vertiv teve um trimestre sólido, mas se olharmos para o quadro maior, essa ação é uma compra? O que aconteceu no último trimestre importa, mas não tanto quanto a qualidade do negócio a longo prazo e a avaliação, ao decidir se deve investir nesta ação. Abordamos isso em nosso relatório completo de pesquisa, que você pode ler aqui, é gratuito.

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