O novo medicamento para diabetes da Novo Nordisk supera o Ozempic: a ação é uma compra?

Ozempic tem sido um dos principais motores de crescimento da Novo Nordisk (NVO 15,04%) há vários anos e praticamente se tornou um nome familiar. No entanto, a farmacêutica dinamarquesa perdeu terreno para seu maior concorrente, Eli Lilly (LLY +3,32%), no mercado de GLP-1.

Será que a Novo Nordisk consegue virar o jogo e aumentar sua participação de mercado? Isso dependerá em grande parte de suas terapias de próxima geração, já que sua linha atual levará a uma queda nas vendas neste ano, de acordo com a orientação da empresa.

Um dos candidatos promissores da Novo Nordisk chama-se CagriSema. Este medicamento em investigação recentemente ganhou mais destaque. Vamos analisar se o progresso do CagriSema é uma boa razão para investir na ação da Novo Nordisk.

Fonte da imagem: Getty Images.

Outro sucesso na fase 3

CagriSema é um agonista dual, ou seja, imita as ações de dois hormônios intestinais diferentes: GLP-1 e amilina, ambos ajudando a regular o açúcar no sangue e a saciedade. No final de 2024, a Novo Nordisk anunciou que o CagriSema teve um desempenho superior ao semaglutida (ingrediente ativo das marcas Wegovy para perda de peso e Ozempic para diabetes) em um ensaio clínico de fase 3 de perda de peso em pacientes com sobrepeso ou obesidade, mas sem diabetes tipo 2. A terapia de próxima geração de GLP-1 resultou em uma redução média de peso de 22,7% após 68 semanas, em comparação com 16,1% com Wegovy.

A gigante farmacêutica recentemente compartilhou dados de outro estudo de fase avançada com CagriSema, no qual foi comparado diretamente ao Ozempic em pacientes com diabetes tipo 2 que também estavam acima do peso ou obesos. No ensaio, o CagriSema levou a uma redução média de 1,91% no açúcar no sangue, partindo de uma linha de base de 8,2%. Também resultou em uma perda média de peso de 14,2% (pacientes com diabetes têm mais dificuldade em perder peso). O CagriSema superou o Ozempic neste estudo.

Qual o próximo passo para a Novo Nordisk?

A Novo Nordisk já submeteu pedidos regulatórios para o CagriSema como tratamento para perda de peso. Ela buscará aprovação regulatória para o medicamento para diabetes após concluir outros dois estudos de fase 3, incluindo um focado em desfechos cardiovasculares.

Apesar do forte desempenho do CagriSema, sua fabricação será mais complexa (e mais cara) do que a do semaglutida, que enfrentou várias restrições de fornecimento. Além disso, o CagriSema ainda não parece igualar a eficácia do retatrutida da Eli Lilly, que apresentou uma perda de peso média impressionante de até 28,7% em um estudo de fase 3.

Expandir

NYSE: NVO

Novo Nordisk

Variação de Hoje

(-15,04%) $-7,13

Preço Atual

$40,29

Dados principais

Valor de Mercado

$160 bilhões

Variação do dia

$39,97 - $41,09

Variação em 52 semanas

$39,97 - $93,80

Volume

31 milhões

Média de Volume

21 milhões

Margem Bruta

80,90%

Rendimento de Dividendos

3,64%

Sempre é difícil fazer comparações entre ensaios clínicos, mas com o Zepbound atualmente dominando o mercado e medicamentos promissores em desenvolvimento, como o retatrutida, a Eli Lilly deve continuar sendo líder. Ainda assim, a superioridade do CagriSema em relação ao Wegovy e Ozempic deve ajudar a Novo Nordisk a ter um desempenho melhor, especialmente à medida que a empresa expande sua capacidade de produção. Além disso, a Novo Nordisk possui vários produtos promissores para diabetes e perda de peso em desenvolvimento, incluindo o Amycretin, em formulações oral e subcutânea.

Por fim, o Wegovy recentemente conquistou importantes ampliações de indicação, incluindo o tratamento da esteato-hepatite metabólica associada à disfunção metabólica (MASH), o que ajudará a impulsionar suas vendas. A receita da empresa pode voltar a crescer com novas aprovações e ampliações de indicação.

Por todos esses motivos, a Novo Nordisk vale a pena ser considerada.