Próximo sucesso da SoFi: A jogada alavancada 2X para investidores agressivos em FinTech

SoFi Technologies (SOFI 1,45%) é uma das ações mais populares no setor financeiro neste momento, e por boas razões. O negócio tem crescido rapidamente há anos, sem sinais de desaceleração, e os investidores a longo prazo têm sido generosamente recompensados. Mesmo após uma queda substancial nos últimos meses, a SoFi entregou um retorno de 180% aos investidores nos últimos três anos.

Graças a um novo ETF lançado pela Direxion, os investidores podem agora potencializar a sua exposição à SoFi. O Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF (SOFA 2,85%) foi criado para oferecer o dobro dos retornos diários das ações da SoFi — ou seja, se a SoFi subir 5% num dia forte, este ETF deve subir 10%.

Como mencionado, há várias boas razões para gostar da SoFi como investimento a longo prazo. A receita cresceu 37% ano a ano no último trimestre, o banco agora é altamente rentável, com uma margem líquida de 17%, e as originações de empréstimos, novas adições de membros e a inovação geral dentro do negócio nunca estiveram tão altas. Mas é importante saber no que está a investir antes de apostar num ETF alavancado como o Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF.

Coisas a ter em conta

Há algumas coisas que deve saber antes de investir. Primeiro, os ETFs alavancados tendem a ter taxas relativamente altas, e este não é exceção. O Direxion Daily SoFi Bull 2X ETF tem uma taxa de despesa líquida de 0,97%, o que é certamente superior às taxas típicas de ETFs. Em outras palavras, se investir 10.000 dólares, quase 100 dólares por ano irão para taxas.

Também é importante ter em mente que, embora o ETF possa amplificar os retornos positivos, o efeito 2X funciona de forma bidirecional. Se a SoFi cair 10%, por exemplo, este ETF cairá 20%. Se a SoFi tiver uma sequência de dias ruins, as quedas num ETF alavancado podem acumular-se rapidamente.

Por fim, sem transformar isto numa lição de matemática, quero enfatizar que este ETF visa o dobro dos retornos diários da SoFi, não os seus retornos a longo prazo. E a matemática dos retornos diários não favorece os investidores a longo prazo. Pense assim — se a SoFi cair 20%, este ETF cairia 40%. Se a ação, depois, subir 25%, voltaria ao ponto de partida. Mas isso não seria o caso do ETF alavancado. Vamos imaginar que tanto a ação quanto o ETF começassem com um preço de 20 dólares por ação. Assim seria:

Fonte: Cálculos próprios do autor.

O objetivo deste exemplo simplificado é mostrar que, quando ocorrem grandes quedas, podem ser necessárias variações ainda maiores para que um ETF alavancado de retorno diário volte ao ponto de equilíbrio. Se o desempenho da ação for incrivelmente forte, um ETF alavancado pode certamente resultar em ganhos favoráveis. Mas lembre-se sempre de considerar as desvantagens.