Por que não consigo parar de comprar estas 3 ações de dividendos de alto rendimento

Como um investidor ávido de dividendos, adoro ações de alto rendimento. No entanto, aprendi da maneira difícil que procurar rendimento pode levar a perdas por cortes de dividendos. Neste momento da minha vida, sou muito mais cauteloso, dedicando esforço extra para entender os negócios que estou a adquirir. O setor de bens de consumo essenciais é uma das minhas áreas favoritas para investir, e neste momento, pode encontrar algumas opções excelentes, incluindo compras recentes minhas: General Mills (GIS 0,40%), Hormel Foods (HRL +1,79%) e Clorox (CLX +1,13%).

Tenha cuidado no setor de bens de consumo essenciais

O setor de bens de consumo essenciais está cheio de negócios confiáveis que produzem produtos de necessidade básica. Pense um segundo nisso. Não importa o quão má seja a economia ou o bolsa, você ainda vai comprar comida, desodorizante e papel higiénico. É por isso que o setor é frequentemente visto como um refúgio seguro em tempos difíceis.

Fonte da imagem: Getty Images.

Mas nem todas as empresas são criadas iguais. Por exemplo, Altria (MO 0,72%) tem um alto rendimento e a marca mais importante do seu mercado. O único problema é que a Altria vende cada vez menos cigarros Marlboro a cada ano, uma dificuldade fundamental que deveria assustar a maioria dos investidores de dividendos. Ela sustenta os lucros e o dividendo através de aumentos de preço e recompra de ações.

General Mills, Hormel e Clorox

Não é que a General Mills, Hormel e Clorox não enfrentem os seus próprios problemas. Enfrentam; por isso, os seus rendimentos estão todos em níveis historicamente altos. No entanto, os seus negócios são fundamentalmente mais fortes em todos os aspetos.

Dados de rendimento de dividendos da GIS por YCharts

O rendimento de 5,4% da General Mills é suportado por uma empresa de alimentos focada em marcas líderes e inovação. Ela admite abertamente que o ano fiscal de 2026 será um ano de investimento, mas a história sugere que fará esses investimentos e voltará ao caminho certo. A gestão acabou de reduzir a previsão de lucros para o ano inteiro, mas não estou particularmente preocupado com o longo prazo para uma empresa que pagou dividendos sem interrupção há 127 anos. Dobrei o meu investimento no final de 2025.

Vendi Hormel e Clorox no final de 2025 para colher algumas perdas fiscais. No início de 2026, comprei ambos de volta e aumentei a minha posição em cada um. O rendimento da Hormel é quase 4,8% e ela é uma Dividend King, com mais de 50 anos de aumentos anuais de dividendos. O rendimento da Clorox é 4%, e ela está a poucos anos de se tornar uma Dividend King.

Expandir

NYSE: HRL

Hormel Foods

Variação de hoje

(1,79%) $0,44

Preço atual

$24,99

Dados principais

Capitalização de mercado

$14B

Variação do dia

$24,32 - $25,02

Variação em 52 semanas

$21,03 - $32,07

Volume

7

Média de volume

5,1M

Margem bruta

15,45%

Rendimento de dividendos

4,65%

Ambas as empresas focam em possuir marcas líderes e inovação de produtos. A Hormel é uma fabricante de alimentos, enquanto a Clorox é principalmente uma empresa de produtos, com alguns negócios de alimentos no mix. Nenhuma das duas está a atingir o seu potencial máximo neste momento, mas, dado os seus portfólios de produtos e históricos operacionais sólidos, vejo a fraqueza atual do preço como uma oportunidade para investidores de longo prazo como eu comprarem grandes empresas a preços atrativos (e com rendimentos historicamente altos).

O arbitragem de tempo é a sua arma secreta

Wall Street é dolorosamente míope, focando demasiado em fatores de curto prazo. Como pequeno investidor, pode recuar e pensar a longo prazo, focando nos aspetos fundamentais dos negócios que compra. Quando faz isso, fica claro que a General Mills, Hormel e Clorox provaram repetidamente que sabem como sobreviver às dificuldades básicas do setor, enquanto recompensam bem os investidores que permanecem.

Se gosta de dividendos, o momento para uma análise aprofundada é quando outros investidores estão preocupados com flutuações de curto prazo no setor. Assim, entra com um rendimento elevado e pode beneficiar de ganhos de capital quando os negócios se recuperarem, como já fizeram muitas vezes antes. É a sua capacidade de ter uma visão de longo prazo que o ajudará a distinguir-se quando investidores semelhantes a lemingues estiverem todos preocupados com o que pode ou não acontecer nos próximos trimestres.