O segmento de crescimento mais rápido da Alphabet torna a ação dos "Sete Magníficos" um líder em IA

Alphabet (GOOGL +3,95%) (GOOG +3,66%) é um perdedor quando se trata de inteligência artificial (IA). Pelo menos, essa era a narrativa dos prognosticadores de mercado há alguns anos. Nos dias de hoje, no entanto, a empresa-mãe do Google é uma líder clara no que diz respeito a essa tecnologia empolgante.

Vamos analisar mais de perto o segmento de crescimento mais rápido da Alphabet e o que ele está fazendo para transformar essa ação dos “Magníficos Sete” numa potência de IA.

Fonte da imagem: Getty Images.

O desempenho da Alphabet está nas nuvens

Durante o quarto trimestre, o Google Cloud reportou um crescimento impressionante de receita de 48% em relação ao ano anterior. Em comparação com um ganho de 30% no Q4 de 2024, isso representou uma aceleração notável. Com quase 59 bilhões de dólares em vendas totais no ano passado, esse único segmento agora representa 15% de toda a receita da Alphabet.

Com base na participação de mercado, o Google Cloud ainda ocupa o terceiro lugar na indústria de computação em nuvem como um todo. No entanto, sua taxa de crescimento no Q4 ficou bem à frente de seus concorrentes maiores. Amazon Web Services registrou um aumento de receita de 24% no trimestre comparável, enquanto o Microsoft Azure apresentou um aumento de 39%.

O mercado de nuvem como um todo tem se beneficiado com as empresas transferindo suas cargas de trabalho de TI para fora do local. Nos últimos anos, no entanto, houve uma demanda robusta por capacidades de IA.

A recente conquista do Google Cloud destaca-se. “Estou satisfeito por estarmos colaborando com a Apple como seu provedor de nuvem preferencial e por desenvolver a próxima geração de Modelos Fundamentais da Apple, baseados na tecnologia Gemini”, disse o CEO Sundar Pichai na teleconferência de resultados do Q4 de 2025.

Expandir

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Variação de Hoje

(3,95%) $11,96

Preço Atual

$314,81

Dados Chave

Valor de Mercado

$3,8 trilhões

Variação do Dia

$303,90 - $316,52

Variação em 52 semanas

$140,53 - $349,00

Volume

2,2 milhões

Média de Volume

37 milhões

Margem Bruta

59,68%

Rendimento de Dividendos

0,26%

Google Cloud é uma vantagem financeira e estratégica

À medida que o Google Cloud continua a contribuir mais para a receita da Alphabet, ele também melhora o resultado final. No último trimestre, esse segmento teve uma margem operacional estelar de 30%, com um lucro operacional de 5,3 bilhões de dólares. Isso representa uma grande melhoria em relação a uma perda operacional de 480 milhões de dólares no Q4 de 2022. À medida que essas tendências persistirem, o Google Cloud deve representar uma porção muito maior da lucratividade da Alphabet daqui a cinco ou dez anos.

O segmento se beneficia de uma clara vantagem de custos. Anos de investimento na infraestrutura técnica estão agora dando frutos de forma bastante lucrativa. Nesta indústria, escala é o nome do jogo. À medida que o Google Cloud continua crescendo, ele será capaz de aproveitar melhor seus custos fixos. Isso deve sustentar margens mais altas ao longo do tempo.

E os clientes do Google Cloud precisam lidar com altos custos de mudança. Quando as empresas decidem trabalhar com um provedor de nuvem específico, seus sistemas de TI precisam ser transferidos para fora do local. Você pode imaginar que isso causaria muito esforço operacional. E, uma vez que um cliente assina com o Google Cloud e tudo funciona perfeitamente, faz sentido que eles tenham pouca probabilidade de migrar para a oferta de um concorrente.

Do ponto de vista competitivo, o Google Cloud está prosperando.