Perspectivas de Mercado

Mercado em baixa, onde estamos e quão longe ainda podemos ir?
Talvez seja uma questão que os familiares se preocupam bastante: atualmente estamos em mercado em baixa, mas até onde já chegámos? Quão longe estamos do fundo?
Discutir o fim do mercado em baixa agora pode ser prematuro, mas o percurso do mercado em baixa não é impossível de seguir
Na verdade, há duas questões específicas aqui: 1. Quanto tempo falta para tocar o fundo 2. Quão longe estamos do fundo (em preço)
Hoje vamos focar principalmente na segunda questão, ou seja, quão longe ainda podemos estar do fundo
Aqui apresentamos dois possíveis cenários
O primeiro é que o fundo seja atingido na faixa de 57-40, que é precisamente a faixa inicialmente prevista
Em 2022, $BTC caiu até 77,81% desde o topo
Se o fundo for na faixa de 57-40, assume-se que esta rodada do Bitcoin não cairá mais do que a anterior, devido a fatores como “entrada de instituições”, “capital de Wall Street” e outros motivos
Atualmente, $BTC já caiu 52,69% desde o topo
No pior cenário, o preço poderia chegar a cerca de 40 mil, o que significa uma queda de aproximadamente 33,3% a partir de 60 mil
Ou seja, o Bitcoin caiu 68,65% do ponto mais alto
Se isso for verdade, então a queda atual já completou 76,8% de toda a queda; ou seja, já percorremos 3/4 da maior parte da queda
(Se o fundo for acima de 40 mil, por exemplo, na faixa de 57-40, a queda real pode ser maior, aqui consideramos apenas o pior cenário)
O segundo cenário é baseado na faixa de 30 mil, derivada do padrão de 2022
Se o Bitcoin cair de 12.6 para 30 mil, isso representa uma queda de 76,68% desde o pico, semelhante ao mercado em baixa de 2022
De 60 mil para 30 mil, seria necessário mais uma queda de aproximadamente 50%
Se for verdade, então a queda atual já completou 68,6% de toda a queda
---
Podemos ver que, independentemente do cenário, já percorremos a maior parte da queda. Isso é uma boa notícia para nós; mas não significa que podemos ficar completamente relaxados e comprar no fundo
Primeiro, o fator de alavancagem é evidente. A maioria dos investidores utiliza contratos futuros para negociar. E uma potencial queda de 50% significa que abrir uma posição com 2x de alavancagem agora não é seguro
Para o mercado à vista, além da capitulação baseada no preço (price-based capitulation), há também a capitulação baseada no tempo (time-based capitulation)
Embora a queda do mercado já tenha percorrido pelo menos 70%, o tempo provavelmente percorreu menos de 50%
Pegando 2022 como exemplo, o Bitcoin caiu de 69.000 para 20.000 em 221 dias, mas para ultrapassar 20.000 novamente levou 211 dias, quase o mesmo tempo
E considerando que estamos apenas em fevereiro de 2026, se o fundo ocorrer no Q4, ainda teremos que esperar pelo menos 7 meses, ou seja, mais de 200 dias
Portanto, a “capitulação baseada no tempo” ainda não aconteceu, e ainda não devemos nos apressar para comprar no fundo
Talvez seja razoável tentar uma recuperação de curto prazo aqui, mas ainda estamos longe de apostar tudo
Este artigo é patrocinado por #BCGAME｜@bcgame @bcgamecoin