Kirby apresenta um EPS de $6,33 em 2025, enquanto o fundo faz uma aposta de $25 milhões na operadora marítima

Em 17 de fevereiro de 2026, a Atlantic Investment Management, Inc. divulgou uma nova posição na Kirby Corporation (KEX +2,03%), adquirindo 223.000 ações numa operação avaliada em aproximadamente 24,57 milhões de dólares, com base na média de preços trimestral.

O que aconteceu

De acordo com um documento da Securities and Exchange Commission (SEC) datado de 17 de fevereiro de 2026, a Atlantic Investment Management, Inc. estabeleceu uma nova posição na Kirby Corporation (KEX +2,03%) ao comprar 223.000 ações. A posição da fundação na Kirby Corporation ao final do trimestre foi avaliada em 24,57 milhões de dólares, refletindo tanto a compra de ações quanto a variação do preço das ações durante o período.

O que mais é importante saber

• Esta foi uma nova posição para o fundo, representando 13,8% dos ativos sob gestão que podem ser reportados na declaração 13F após a operação.
• As cinco principais participações após o documento:
  • NYSE:AXTA: 33,09 milhões de dólares (18,6% do AUM)
  • NYSE:KEX: 24,57 milhões de dólares (13,8% do AUM)
  • NYSE:FLS: 21,79 milhões de dólares (12,3% do AUM)
  • NYSE:APTV: 21,00 milhões de dólares (11,8% do AUM)
  • NYSE:OSK: 19,42 milhões de dólares (10,9% do AUM)
• Em 17 de fevereiro de 2026, as ações da Kirby Corporation estavam cotadas a 126,68 dólares, um aumento de 20% ao longo do último ano, superando amplamente o ganho de aproximadamente 13% do S&P 500 no mesmo período.

Visão geral da empresa

Visão geral da empresa

• A Kirby oferece serviços de transporte marítimo por meio de barcaças-tanque e rebocadores, transportando petroquímicos, petróleo preto, produtos petrolíferos refinados e produtos químicos agrícolas; também fornece distribuição e serviços para motores, transmissões e equipamentos de armazenamento de energia.
• A receita da empresa é gerada principalmente pelo transporte de líquidos a granel pelos rios interiores e costeiros dos EUA, além de vendas, alugueres e serviços pós-venda para equipamentos marítimos e industriais.
• Atende empresas industriais, operadores de campos de petróleo e o governo dos EUA, com foco no sistema de vias navegáveis interiores dos EUA e no comércio costeiro.

A Kirby Corporation é uma provedora líder de serviços de transporte marítimo e distribuição nos Estados Unidos, operando uma grande frota de barcaças-tanque e rebocadores. A empresa aproveita sua escala e expertise para atender às cadeias de suprimentos de energia e produtos químicos em vias navegáveis importantes. O modelo de negócios integrado da Kirby e sua ampla base de clientes sustentam sua posição como um parceiro logístico chave na indústria de transporte marítimo.

O que essa transação significa para os investidores

Este movimento é importante porque coloca capital real por trás de um negócio que já opera com lucros recordes e fundamentos em melhoria, não apenas esperança cíclica.

A Kirby entregou um lucro diluído por ação de 6,33 dólares em 2025, com uma receita de 3,36 bilhões de dólares, um aumento em relação aos 4,91 dólares do ano anterior, com lucro por ação do quarto trimestre de 1,68 dólares. O transporte marítimo apresentou uma margem operacional de 20,8% no quarto trimestre, enquanto a distribuição e os serviços aumentaram o lucro operacional e continuam a se beneficiar da demanda por geração de energia, que cresceu 47% ano a ano no trimestre.

A posição agora representa 14% dos ativos reportados, uma alocação significativa ao lado de outros nomes industriais concentrados, como Axalta e Flowserve. Isso indica convicção em um operador estável, com ativos pesados, ligado à logística de energia e infraestrutura, em vez de crescimento de alto beta.

A utilização interna já está na faixa baixa dos 90%, os preços parecem estar se firmando, e a gestão espera que os lucros em 2026 fiquem estáveis ou cresçam até 12% ano a ano. Em última análise, para investidores de longo prazo, a história é de alavancagem operacional.