Quer investir em ações de pequena capitalização? Veja estes dois principais ETFs

O State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM +0,55%) e o Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA +0,42%) têm como objetivo proporcionar exposição diversificada às ações de pequena capitalização nos EUA, mas eles acompanham índices diferentes e utilizam metodologias distintas. Os dois ETFs diferem principalmente em composição de carteira, ênfase setorial e desempenho recente, com o SCHA oferecendo maior diversificação e um retorno de um ano mais forte, enquanto o SPSM mantém uma taxa de despesa ligeiramente menor e um rendimento mais elevado.

Esta comparação explora como a composição de suas carteiras, custos e perfis de risco-retorno recentes podem atrair investidores que buscam exposição a ações de pequena capitalização.

Visão geral (custo e tamanho)

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos semanais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total ao longo dos últimos 12 meses.

O SPSM supera marginalmente o SCHA em custo (taxa de despesa) e rendimento, oferecendo uma distribuição ligeiramente maior para investidores focados em renda.

Comparação de desempenho e risco

O que está dentro

O SCHA acompanha um índice amplo de ações de pequena capitalização, contendo 1.724 ações e distribuindo o peso setorial entre serviços financeiros (17,9%), industriais (17,2%) e saúde (15,8%). Suas maiores posições incluem Sandisk Corp (SNDK +4,65%), Lumentum Holdings Inc (LITE +4,98%) e ATI Inc (ATI +3,89%), sem uma única ação dominando. A Sandisk é a maior participação, representando 2%. Com uma história de 16 anos e mais de 20 bilhões de dólares em ativos sob gestão (AUM), o SCHA enfatiza diversificação e liquidez para investidores que buscam uma exposição abrangente a ações de pequena capitalização.

Em comparação, o SPSM cobre 607 ações, com inclinações setoriais para industriais (18,1%), serviços financeiros (18%) e consumo discricionário (14%). Suas principais participações são Solstice Adv Materials Inc (SOLS +2,81%), Moog Inc (MOGA +1,77%) e InterDigital Inc (IDCC +2,88%), cada uma representando menos de 1% da carteira. A abordagem do SPSM é mais concentrada, o que pode resultar em dinâmicas de risco e retorno ligeiramente diferentes em relação ao alcance mais amplo do SCHA.

Para mais orientações sobre investimentos em ETFs, consulte o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

Ações de pequena capitalização oferecem potencial de retorno elevado, mas também carregam riscos e podem ser voláteis. Assim, o sucesso no investimento em small caps muitas vezes depende da paciência do investidor e de sua disposição para assumir riscos.

Como analisar, escolher e investir em ações de pequena capitalização individual não é para todos, o State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF e o Schwab U.S. Small-Cap ETF são dois dos ETFs mais elitizados e de baixo custo para investir em ações de small caps. No entanto, o número de suas participações pode fazer uma grande diferença.

Dados de Retorno Total do SCHA por YCharts

O SCHA acompanha o índice Dow Jones U.S. Small-Cap Total Stock Market Index, que compreende mais de 1.700 ações e oferece a exposição mais ampla possível às ações de pequena capitalização. O SPSM, por sua vez, acompanha o S&P SmallCap 600 Index e é mais concentrado, com quase um terço das participações do SCHA.

O SCHA pode atrair investidores com alta disposição ao risco devido ao seu grande portfólio. Nos últimos um e três anos, este ETF também superou o SPSM.