Resumo de investimentos do Ano do Serpente, esperando alcançar o sucesso rapidamente

Originalmente, planeei concluir o resumo de investimentos de 2025 até ao Ano Novo, mas devido a questões de trabalho, tenho estado preguiçoso e não consegui terminar. No entanto, ao pensar melhor, o esforço investido no ano passado começou após o Ano Novo Chinês, e, do ponto de vista do calendário lunar, um resumo antes do Ano da Serpente seria mais adequado.

1. Desempenho dos lucros
   De modo geral, os lucros no Ano da Serpente foram satisfatórios, com uma taxa de retorno total de 66%, superando o CSI 300 em cerca de 45%, e o retorno absoluto atingiu um máximo histórico, superando os lucros de anos anteriores. Outro ponto que considero positivo é o controle do drawdown, que foi razoável, com apenas perdas em novembro.

2. Revisão da estratégia de investimento
   As principais estratégias no Ano da Serpente foram quatro:
   Primeiro, arbitragem. Principalmente aquisições por oferta pública e deslistagens voluntárias, com o maior retorno vindo da ST Xin Chao, uma história realmente emocionante.
   Segundo, investimento em ETFs. Como a estratégia de maior duração na carteira, foi reduzida ao longo do ano e os lucros foram realizados.
   Terceiro, estratégia de bonds conversíveis. Principalmente bonds de baixo preço, com sucesso notável na bond Tian 23.
   Quarto, investimento em ações individuais. Comecei a fazer análises fundamentais de ações, estudando nove setores, incluindo energia térmica tradicional, metais não ferrosos, construção naval, fosfato químico, equipamentos de transporte ferroviário, além de setores mais recentes como baterias de estado sólido, fusão nuclear controlada, robôs humanoides, medicamentos inovadores e turbinas a gás. Embora não tenha ganho muito dinheiro, adquiriu bastante conhecimento estranho, o que também é uma diversão no investimento. Sorte mesmo foi que a compra da Shanghai Electric Power dobrou de valor.
   Pontos negativos: 1. Investimento sem um sistema estruturado, preciso refletir continuamente sobre o que é adequado para mim.

3. Consultar o mercado muitas vezes por dia, frequentemente durante o trabalho, o que afeta o meu desempenho profissional.

4. Perspectivas para o Ano do Cavalo
   De modo geral, mantenho uma atitude cautelosamente otimista para o Ano do Cavalo. A cautela é óbvia, mas o otimismo vem do sentimento de que o mercado de touros ainda não acabou: primeiro, a quarta revolução industrial ainda está em pleno andamento, e o desenvolvimento da IA ainda está longe de terminar; segundo, a liquidez global ainda é abundante; terceiro, a missão de transformar a bolsa chinesa em uma bolsa de dívidas ainda não foi concluída.
   Principais estratégias para o Ano do Cavalo:

5. Procurar oportunidades de arbitragem, manter a paciência, evitar ganância e impaciência.

6. Reinvestir gradualmente as posições de dividendos que foram reduzidas no ano passado, por meio de investimentos periódicos.

7. Continuar aprendendo, expandir continuamente a minha capacidade, buscar ações subvalorizadas com potencial de crescimento em setores prósperos, diversificando a carteira. Por exemplo, setores cíclicos de recursos, fosfato químico, metais não ferrosos, produtos químicos, etc.

8. Fazer resumos oportunos, revisões semanais (com uma revisão mensal como limite mínimo).

Por fim, desejo a todos os amigos um Ano do Cavalo com contas sempre em alta!