Na moda! Estes gestores de fundos previram que o setor de robôs iria bombar no quarto trimestre

As ações A ainda estão em descanso, mas o setor de robôs humanoides já saiu à frente e se tornou um fenômeno.

E essa tendência foi antecipada por gestores de fundos públicos. Um gestor de fundos previu anteriormente que o setor de robôs humanoides poderia receber mais fatores catalisadores em 2026. Outro gestor afirmou claramente que 2026 pode se tornar o ano de produção em massa de robôs humanoides, com possíveis lançamentos de modelos revolucionários globalmente.

Apesar do aumento do entusiasmo pelo setor, profissionais do mercado destacam que o setor pode evoluir para uma fase de diferenciação. Um gestor de fundos apontou que o setor de robôs está entrando em uma nova fase de distinção entre o verdadeiro e o falso, com o capital acelerando o fluxo para as empresas líderes. É importante notar que, diante dessa tendência, alguns gestores ajustaram suas estratégias de investimento, concentrando suas posições em empresas líderes.

Gestores de fundos acertam na previsão do boom dos robôs, que pode marcar o ano de produção em massa

O feriado do Ano Novo Chinês ainda não terminou, as ações A ainda não abriram, mas o entusiasmo pelo setor de robôs continua crescendo. Profissionais do mercado acreditam que o boom do setor não se deve apenas a eventos e notícias, mas ao fato de que a indústria, após longo período de acumulação tecnológica, está entrando em um ponto de inflexão crucial. Quanto ao potencial de crescimento de interesse e desenvolvimento do setor de robôs neste ano, vários gestores de fundos já fizeram previsões antecipadas.

Changcheng Jiuxin Flexível de Alocação Mista, Yu Huan, previu que o setor de robôs teria muitos fatores catalisadores em 2026. Em seu relatório trimestral de 2025, afirmou: “Olhando para 2026, esperamos que o setor apresente vários catalisadores e entre em uma fase de aceleração na produção em massa.”

Zhang Lu, da Yongying Advanced Manufacturing Intelligent Selection, também destacou em seu relatório trimestral de 2025 que “2026 pode ser o ano de produção em massa de robôs humanoides, com possíveis lançamentos de modelos revolucionários globalmente, e a indústria começará a atingir a fase de produção em escala.”

Zhang Lu acredita que, com a proximidade da produção em massa, o setor pode se tornar mais previsível, beneficiando inicialmente as empresas com vantagens tecnológicas e de canais. Ele também alertou os investidores para acompanharem o progresso do IPO de importantes empresas nacionais de robótica, o que pode impulsionar o entusiasmo do setor, e que a cadeia industrial de robôs domésticos pode florescer.

Wang Sen, fundador do Fundo de Tendências de Aviação e Equipamentos de Alta Tecnologia, também previu que 2026 será um ponto de inflexão crucial para a entrega em escala de robôs humanoides. Em seu relatório trimestral de 2025, afirmou que, olhando para o futuro, a indústria de robôs humanoides deve experimentar uma onda mais profunda de industrialização no início do “14º Plano Quinquenal”. 2026 é visto como um ponto de inflexão para a entrega em escala, com cenários de aplicação que passarão da manufatura industrial e serviços comerciais específicos para logística, armazenamento, operações especiais de alto risco e outros cenários B2B com maior valor comercial.

Wang Sen também mencionou que, no âmbito político, a “inteligência incorporada” já foi incluída nas principais direções futuras da indústria nacional, e o avanço na padronização ajudará a regular a concorrência e a promover um desenvolvimento saudável do setor.

Vale destacar que as previsões dos gestores de fundos sobre o boom do setor de robôs humanoides não são coincidências, mas resultado de pesquisa sólida e acompanhamento contínuo. Um especialista de uma grande instituição de pesquisa de fundos públicos em Pequim afirmou: “Do quarto trimestre do ano passado até o início deste, algumas ações do setor de robôs humanoides já mostraram desempenho, e ETFs temáticos relacionados também receberam fluxo de capital. Nos últimos seis meses, tanto no mercado interno quanto no externo, ocorreram avanços tecnológicos no setor, levando a uma fase final de produção em massa e aumento de interesse — é apenas uma questão de tempo. A capacidade dos gestores de fundos de prever esse boom vem de um acompanhamento e pesquisa estreitos do setor.”

Fluxo de capital pode acelerar em direção às líderes, com vários gestores ajustando estratégias de posição

Embora o entusiasmo geral pelo setor de robôs seja alto, profissionais do mercado esperam que o setor evolua para uma clara diferenciação, e que os investidores foquem em empresas líderes com vantagens centrais.

Xu Jingze, da China Universal Asset Management, destacou que, após dois anos de exploração de valor, o desenvolvimento do setor de robôs saiu da fase inicial de névoa e confusão. Isso indica que o mercado entrará em uma fase crucial de “filtrar o verdadeiro do falso”, com o fluxo de capital se concentrando em empresas realmente competitivas.

Xu também ajustou suas estratégias de investimento no setor de robôs: de um lado, aprofundando a integração com o pensamento de investimento industrial, usando uma perspectiva mais alinhada às regras de evolução da indústria para selecionar ações; de outro, focando na vanguarda da inovação tecnológica, mantendo posições em empresas líderes que possuem vantagens tecnológicas iniciais e construíram barreiras sólidas em recursos de clientes e posicionamento industrial, buscando oportunidades de maior certeza na nova fase do setor.

Li Haoxuan, da Puyin Ansheng High-End Equipment Hybrid, após analisar as dinâmicas do setor, também apontou que a competição por componentes essenciais de hardware de robôs está se concentrando rapidamente nas principais empresas. Grandes fabricantes com acumulação tecnológica, que conseguem transferir tecnologia e coordenar capacidade produtiva, têm vantagens claras em controle de custos e obtenção de pedidos, sendo os principais beneficiários das oportunidades do setor.

Li focou em três tipos de ações principais: primeiro, fabricantes de equipamentos com barreiras de ecossistema e capacidade de produção em escala; segundo, empresas de componentes de hardware que atendem a clientes de ponta, com forte tecnologia e controle de custos; terceiro, empresas de software com algoritmos-chave e tecnologia avançada.

No entanto, como setor emergente, os robôs humanoides podem apresentar maior volatilidade no futuro. Profissionais do mercado alertam os investidores para investirem com cautela, controlando a proporção de investimentos nesta área na carteira geral.

Wang Sen alertou que o setor ainda está na fase pré-produção em massa, e que a performance de fornecedores de componentes upstream ainda não impulsiona significativamente os negócios de robôs. Ele reforçou que setores emergentes tendem a ser voláteis, e os investidores devem estar atentos à possibilidade de maior volatilidade nos valuations do setor.

O gestor de fundos de Energia e Tecnologia Hua Fu, Shen Cheng, também alertou que, por estar em estágio inicial de desenvolvimento, o setor de robôs humanoides apresenta riscos relacionados à incerteza tecnológica, ritmo de inovação e possíveis atrasos na produção em escala. Os investidores devem agir com racionalidade, evitar apostas excessivas e ajustar a proporção de investimentos de acordo com sua tolerância ao risco.

(Origem: Caixin)