As melhores ações para investir em 2024 entregaram um desempenho superior de 48% — O que esperar para 2025?

Uma carteira selecionada das melhores ações para investir em 2024 provou seu valor frente aos benchmarks do mercado mais amplo. As 10 ações cuidadosamente escolhidas geraram um retorno combinado de aproximadamente 48% acima do S&P 500, demonstrando que a seleção disciplinada de ações continua a ser uma estratégia viável mesmo em ambientes de mercado fortes. Ao olharmos para o desempenho de 2024 e considerarmos as oportunidades futuras, essas melhores ações oferecem lições valiosas sobre o que funciona no mercado atual.

Contexto de Mercado: Quando a Seleção Profissional Supera os Retornos do Índice

O pano de fundo para avaliar o desempenho das ações em 2024 revela um paradoxo intrigante. Durante anos em que o S&P 500 oferece ganhos robustos — como um aumento de 24% em um ano comparável — os gestores profissionais de ações lutam para superar o índice. Na verdade, 60% dos gestores de grandes empresas não superaram o índice durante esses períodos de alta. Isso torna a margem de superação de 48% alcançada por essa carteira concentrada particularmente notável. Ela reflete não sorte, mas uma posição estratégica em empresas com fundamentos sólidos e atraentes.

Recapitulação de Desempenho: Como Essas Melhores Ações se Compararam

A carteira continha 10 ativos: Airbnb, Amazon, Costco Wholesale, Global-e Online, Lemonade, Lululemon Athletica, MercadoLibre, Nu Holdings, SoFi Technologies e Visa.

Nove das dez ações terminaram o ano de 2024 em território positivo. Airbnb negociou lateralmente após ganhar 59% no ano anterior, mas tornou-se cada vez mais atraente como uma proposta de valor, com ações negociadas a apenas 22 vezes o fluxo de caixa livre trailing. Amazon disparou 45%, impulsionada por aplicações de inteligência artificial que transformaram sua divisão Amazon Web Services. Costco subiu 50%, reforçando sua posição como um desempenho confiável em diferentes ciclos econômicos.

No front de crescimento, Lemonade entregou os resultados mais dramáticos, disparando 185% após entrar no ano com mais de 90% de queda em relação ao seu pico. O progresso da empresa de tecnologia de seguros rumo à rentabilidade, impulsionado por algoritmos avançados de IA, capturou a atenção dos investidores. Global-e Online avançou 34%, beneficiando-se de suas soluções de comércio eletrônico transfronteiriço para clientes de destaque, incluindo Disney e LVMH. MercadoLibre, apesar de um ganho de 26%, enfrentou obstáculos devido à volatilidade econômica, mas manteve forte rentabilidade e crescimento.

O setor de fintech demonstrou força particular. SoFi Technologies subiu 57%, alcançando trimestres consecutivos de lucro líquido positivo enquanto expandia sua plataforma de banco digital. Nu Holdings, um banco totalmente digital brasileiro, cresceu 44% graças à sua estratégia eficiente de cross-selling, atendendo atualmente 110 milhões de clientes globalmente. Visa, frequentemente considerada uma escolha defensiva, ganhou 20%, apesar de ter tido desempenho inferior durante um ciclo de mercado dominado por ações de mega-cap tech.

Lululemon foi o único ativo a apresentar desempenho abaixo, caindo 33% devido a erros na estratégia de produtos e fraqueza no setor de roupas premium. No entanto, com as avaliações atuais, a líder em roupas de esporte atua a apenas 26 vezes o lucro, representando um potencial ponto de entrada para investidores de longo prazo.

Por que Essas Melhores Ações para Investir em 2024 Foram Bem-sucedidas

O desempenho superior da carteira veio da exposição a várias tendências seculares poderosas: expansão da infraestrutura de nuvem, disrupção fintech, crescimento do comércio transfronteiriço e plataformas digitais de alto engajamento. Empresas posicionadas na interseção dessas tendências — especialmente Amazon com AWS e SoFi com sua expansão bancária — capturaram ganhos expressivos.

Além disso, o grupo demonstrou melhorias nos indicadores de rentabilidade. Empresas como Lemonade passaram de prejuízo para equilíbrio, enquanto SoFi atingiu rentabilidade sustentada. Melhorias na rentabilidade tendem a sustentar avaliações de ações de forma mais confiável do que apenas crescimento de receita, especialmente em ciclos de mercado mais maduros.

Considerações para 2025 e Além

Embora esta lista identifique as melhores ações para investir com base no desempenho de 2024, a história demonstra que decisões de investimento com visão de futuro exigem mais do que otimização pelo retrovisor. As condições de mercado irão mudar, algumas posições irão tropeçar e novas oportunidades irão surgir.

A concentração em negócios de crescimento e tecnologia implica risco setorial relevante. Desacelerações econômicas podem pressionar a adoção de fintechs, flutuações cambiais podem impactar as operações da MercadoLibre na América Latina, e pressões competitivas permanecem omnipresentes no comércio eletrônico.

Construindo uma Abordagem Sustentável para a Seleção de Ações

Nenhuma carteira de dez ações oferece diversificação suficiente por si só. Investidores que adotam estratégias com essas ações devem complementar suas posições com outros ativos ou uma exposição mais ampla a índices. Incorporar a média de custo em dólar para ações caras, como Costco — que atingiu novas máximas históricas em 2024 — permite construir posições de forma prudente.

A abordagem de investimento mais duradoura combina seleção de ações de qualidade com períodos de manutenção de longo prazo. Em vez de perseguir desempenho a cada ano, construir uma base de negócios fundamentalmente sólidos e manter durante ciclos de mercado historicamente gera uma acumulação de riqueza superior. Quando você foca em empresas com vantagens competitivas sustentáveis, mercados endereçáveis em expansão e trajetórias de rentabilidade em melhoria, a volatilidade de curto prazo torna-se menos relevante para os retornos de longo prazo.

Essas melhores ações para investir demonstram o que é possível quando análise rigorosa se combina com uma estratégia bem executada. Mas também ilustram por que diversificação, gestão de risco e paciência continuam centrais para o sucesso na construção de riqueza em ações.