Série de vitórias de Wall Street: Força do setor manufatureiro impulsiona rally amplo do mercado

Revertendo os resultados mistos da semana de negociação anterior, os mercados de ações dos EUA dispararam na segunda-feira, com ganhos generalizados refletindo um otimismo renovado sobre as perspetivas económicas. Os três principais índices subiram para território positivo, embora alguma realização de lucros tenha surgido no final da sessão. O Dow Jones Industrial Average liderou o avanço, saltando 515,19 pontos para fechar em 49.407,66 — um aumento de 1,1 por cento. O Nasdaq Composite subiu 130,29 pontos ou 0,6 por cento, para 23.592,11, enquanto o S&P 500 aumentou 37,41 pontos, encerrando em 6.976,44, um aumento de 0,5 por cento no dia.

PMI da Indústria Recupera para Zona de Crescimento Após 12 Meses

O principal catalisador para a força de Wall Street veio de uma recuperação inesperada na atividade manufatureira dos EUA. O Instituto de Gestão de Fornecimento (ISM) divulgou o seu relatório de janeiro sobre a manufatura, mostrando que o setor voltou à expansão pela primeira vez desde janeiro do ano anterior. O Índice de Gestores de Compras (PMI) da ISM para manufatura subiu para 52,6 em janeiro, de 47,9 em dezembro, marcando uma recuperação significativa que superou as expectativas dos economistas. Os participantes do mercado tinham previsto apenas um aumento modesto para 48,5, tornando o resultado real uma surpresa bem-vinda que indicava um potencial de impulso crescente no setor industrial.

Uma leitura do PMI acima de 50 indica expansão económica, e o aumento de 4,7 pontos representou uma mudança dramática no sentimento da manufatura. Essa mudança forneceu aos traders evidências concretas de que a economia dos EUA mantém resiliência, especialmente nos setores de produção de bens que enfrentaram obstáculos nos meses recentes.

Múltiplos Factores Favoráveis Apoiam o Rally

A força do mercado não foi impulsionada apenas por dados económicos. Desenvolvimentos geopolíticos também reforçaram o sentimento dos investidores durante a sessão. Os investidores, em grande parte, ignoraram as tensões comerciais persistentes, concentrando-se em sinais de desescalada entre os EUA e o Irã, com sinais diplomáticos sugerindo que ambas as nações podem estar a avançar para negociações nucleares.

O anúncio do presidente Donald Trump de um acordo comercial com a Índia deu suporte adicional às ações. Após discussões com o primeiro-ministro indiano Narendra Modi, Trump revelou que os EUA concordaram em reduzir as tarifas recíprocas sobre bens indianos para 18 por cento, de 25 por cento. Em troca, a Índia comprometeu-se a eliminar tarifas e barreiras não tarifárias que afetam as exportações dos EUA. Este feito diplomático destacou o progresso na agenda comercial da administração, mesmo que tensões mais amplas persistissem noutras áreas.

No entanto, um sentimento cauteloso começou a emergir à medida que os traders aguardavam o aguardado relatório mensal de emprego do Departamento do Trabalho, marcado para sexta-feira. Os economistas antecipam que o relatório mostrará um aumento de 70.000 empregos em janeiro, em comparação com os 50.000 novos empregos criados em dezembro. Estes dados de emprego têm peso significativo na perspetiva do mercado, pois podem influenciar a política do Federal Reserve relativamente às taxas de juro nos próximos meses. Os participantes do mercado pareceram relutantes em assumir posições agressivas antes deste anúncio.

Desempenho por Setor: Vencedores e Perdedores

A divergência de desempenho caracterizou a negociação de segunda-feira, com a aviação e o hardware tecnológico a liderar. O índice de companhias aéreas da NYSE Arca disparou 4,3 por cento, captando um renovado interesse nas ações de viagens. O índice de hardware de computador da NYSE Arca também impressionou, subindo 4,2 por cento, em meio a uma força geral do setor tecnológico. As ações bancárias, de semicondutores e de retalho também registaram ganhos sólidos ao longo da sessão.

As ações do setor de energia representaram o desempenho inferior notável da sessão, caindo à medida que os preços do petróleo bruto caíram acentuadamente. Esta divergência destacou como narrativas económicas específicas — neste caso, expectativas de uma procura mais lenta — podem impactar a rotação de setores dentro do avanço mais amplo do mercado.

Mercados Internacionais: Uma História de Dois Continentes

Os mercados da Ásia-Pacífico apresentaram um quadro contrastante com a força de Wall Street. O índice Nikkei 225 do Japão recuou 1,3 por cento, enquanto o índice Shanghai Composite da China caiu 2,5 por cento. A divergência pode refletir preocupações económicas regionais ou realização de lucros por parte dos investidores asiáticos.

Os mercados europeus, por outro lado, seguiram a liderança de Wall Street com avanços sólidos. O índice FTSE 100 do Reino Unido subiu 1,2 por cento, o DAX da Alemanha cresceu 1,0 por cento, e o CAC 40 da França avançou 0,7 por cento. A superação regional sugeriu que os mercados ocidentais absorveram de forma mais favorável os dados positivos de manufatura.

Mercados de Obrigações e Perspetivas de Taxas

Os títulos do Tesouro enfrentaram uma pressão crescente ao longo da sessão de segunda-feira, apesar do início forte na abertura. Os investidores em obrigações tornaram-se cautelosos à medida que a perspetiva de dados económicos mais fortes entrou em conflito com as expectativas em relação à política monetária. Como resultado, o rendimento do título do Tesouro de 10 anos de referência subiu 3,4 pontos base, para 4,275 por cento, refletindo preocupações sobre as expectativas de taxas de juro a longo prazo num ambiente de crescimento em recuperação.

Olhando para o Futuro

A atividade do mercado na terça-feira pode ser influenciada pelo relatório do Departamento do Trabalho sobre as vagas de emprego de dezembro. À medida que os traders se posicionam antes do relatório de emprego de sexta-feira, as próximas semanas prometem manter os investidores focados na interseção entre força económica e implicações da política monetária. A força da manufatura observada na segunda-feira pode fornecer uma base para novos ganhos, desde que os dados futuros não prejudiquem o impulso positivo que surgiu no início de 2026.