Mercado de Metais Preciosos Canadense abala-se à medida que o TSX cai quase 3% com mudança na liderança do Fed

O mercado de ações canadiano enfrentou ventos contrários significativos na sexta-feira, com o índice S&P/TSX Composto a cair 969,50 pontos ou 2,94%, fechando em 32.046,63. A venda em massa foi principalmente desencadeada por um colapso dramático nos preços dos metais preciosos, que se propagou pelo mercado mais amplo e devastou particularmente o setor de materiais. A queda destaca a sensibilidade do mercado de ações do Canadá ao desempenho dos metais preciosos, especialmente considerando a exposição substancial da indústria mineira do país. Para investidores focados em estratégias de ETFs de metais preciosos no Canadá, os movimentos do dia ofereceram um lembrete claro da volatilidade inerente aos investimentos ligados a commodities.

Queda nos Preços dos Metais Preciosos Após Nomeação de Warsh

O catalisador para a queda dos metais preciosos veio de um anúncio inesperado: o presidente dos EUA, Donald Trump, nomeou o ex-governador do Federal Reserve, Kevin Warsh, para suceder Jerome Powell como presidente do Fed. Warsh é amplamente considerado como tendo uma postura mais hawkish em relação à inflação em comparação com Powell, com uma oposição notável às políticas de afrouxamento quantitativo no passado. Essa posição sugere que o mercado espera um ambiente de dólar americano potencialmente mais forte no futuro, o que normalmente pressiona os metais preciosos denominados em dólares.

O impacto sobre os metais preciosos foi severo. Os preços do ouro despencaram cerca de 7%, enquanto a prata sofreu uma queda ainda mais acentuada, de mais de 18%. Analistas de mercado atribuíram a forte queda em parte à realização de lucros, dado que ambos os metais haviam experimentado uma alta histórica nas semanas anteriores. O mercado de ETFs de metais preciosos no Canadá refletiu esses movimentos mais amplos de preços de commodities, com saídas significativas à medida que os investidores reavaliaram suas posições.

Setor de Materiais Sofre Forte Correção de Mercado

O índice de materiais com peso em metais preciosos e empresas de exploração sofreu uma quase queda livre, caindo quase 8% no dia. A venda em todo o setor foi indiscriminada em severidade. Grandes produtores e exploradores de metais preciosos apresentaram perdas particularmente acentuadas: New Gold, Aya Gold & Silver, Discovery Silver Corp., Silvercorp Metals, Torex Gold Resources, First Majestic Silver Corp, Alamos Gold, Endeavour Silver Corp, Centerra Gold e Lundi Gold Inc. cada um caiu entre 10% e 13%.

A amplitude da queda no setor de materiais demonstra como os mercados de ações do Canadá estão interligados com os fundamentos dos metais preciosos. Investidores com exposição a instrumentos de ETFs de metais preciosos no Canadá ou posições diretas em empresas de mineração enfrentaram perdas substanciais à medida que a reprecificação do setor se desenrolava.

Ações de Tecnologia e Pressões no Mercado Mais Amplo

Além do setor de materiais, as ações de tecnologia também contribuíram para a queda geral do mercado. Dye & Durham despencou 10%, enquanto Sylogist, Shopify e Bitfarms recuaram 5,4%, 5% e 3,3%, respectivamente. Uma fraqueza adicional no setor de tecnologia apareceu em Kinaxis, Computer Modelling, Coveo Solutions, Lightspeed Commerce, Tecsys, Celestica e Blackline Safety Corp, todas apresentando quedas significativas.

Setores industriais, de energia, bens de consumo discricionário e financeiros também sofreram perdas acentuadas, indicando que a venda se estendeu bem além de materiais e tecnologia. A natureza ampla da queda sugeriu que fatores sistêmicos — nomeadamente a nomeação de Warsh e suas implicações para a política monetária dos EUA — estavam pesando no sentimento dos investidores em vários setores.

Notícias Corporativas e Dados Econômicos

As ações da OR Royalties Inc. também enfrentaram pressão após um desenvolvimento separado: a empresa anunciou a renúncia imediata de William Murray John de seu cargo de diretor, contribuindo para uma pressão adicional de baixa na ação.

No front econômico, o Statistics Canada divulgou dados preliminares mostrando que a economia canadiana cresceu modestamente 0,1% mês a mês em dezembro de 2025. Essa leitura de crescimento tímido, combinada com a turbulência no mercado de metais preciosos e as mudanças nas expectativas em relação à direção da política do Federal Reserve dos EUA, pintou um quadro de um ambiente econômico incerto que os investidores pareciam ansiosos para abandonar na sexta-feira.