Navegando perdas flutuantes: a abordagem estratégica de compra de dips de Capital Líquido para 2026

O fundador da Liquid Capital, Yi Lihua, delineou uma filosofia de investimento que separa perdas flutuantes temporárias da criação de riqueza a longo prazo. A abordagem do fundo demonstra consistência ao longo de múltiplos ciclos de mercado, combinando táticas disciplinadas de entrada e saída com uma convicção sobre a direção do mercado de criptomoedas até 2026.

Compreendendo Perdas em Papel nos Ciclos de Mercado

As perdas flutuantes representam um desafio psicológico e narrativo que testa a convicção dos investidores durante os períodos de baixa. Segundo o comentário recente de Yi Lihua, essas perdas não realizadas devem ser contextualizadas dentro do quadro mais amplo de um mercado em alta. A perspectiva aqui enfatiza que quedas de curto prazo são características inevitáveis dos mercados em alta, e não sinais para abandonar posições.

O histórico da Liquid Capital ilustra essa filosofia em ação. A equipa acumulou posições no início deste ano, posteriormente reduziu a exposição antes de outubro e agora retomou compras agressivas durante as recentes correções. Essa sequência reflete nem confiança cega nem venda por pânico, mas sim uma análise sistemática das condições de mercado e das oportunidades de avaliação.

Acumulação Estratégica nos Fundos do Mercado

A pesquisa da firma indica que atualmente estão posicionados naquilo que chamam de “faixa inferior” deste ciclo. Em vez de ver perdas flutuantes como fracassos, a equipa interpreta-as como confirmação de que os ativos estão sendo negociados a avaliações deprimidas em relação à sua trajetória de longo prazo.

Essa convicção sustenta uma estratégia de acumulação agressiva. A Liquid Capital comprometeu um capital substancial—aproximadamente 1 bilhão de dólares—especificamente para comprar ETH em quedas pronunciadas do mercado. A lógica por trás dessa alocação é simples: os retornos potenciais do apreciamento em um grande mercado em alta superam o desconforto das perdas em papel de curto prazo.

Estratégia de ETH e a Tese do Mercado em Alta de 2026

O Ethereum surge como o foco principal desta tese de investimento ao longo de 2026. A postura do fundo reflete a crença de que o ambiente atual apresenta oportunidades de compra geracionais que seriam tolas de ignorar devido a pequenas flutuações de preço de alguns centenas de dólares.

Essa posição representa a culminação da abordagem disciplinada e orientada por pesquisa da Liquid Capital. Ao manter o alinhamento entre convicção, análise e ação—mesmo durante períodos de perdas flutuantes—o fundo se posiciona para capturar um potencial de valorização significativo à medida que o mercado transita de zonas de capitulação para o ciclo de alta esperado. A mensagem aos investidores é clara: perdas em papel são obstáculos temporários, não resultados terminais.