Quinta-feira de manhã, os futuros de trigo mantêm o impulso de alta em três grandes bolsas

Os mercados de trigo abriram com renovado vigor na manhã de quinta-feira, consolidando os ganhos impressionantes de quarta-feira nos mercados de Chicago, Kansas City e Minneapolis. A recuperação demonstrou participação generalizada, com os três principais contratos futuros de trigo estendendo sua trajetória ascendente à medida que os traders se reposicionavam antes das próximas divulgações de dados de exportação.

Ganhos sincronizados sinalizam renovado interesse de compra

Os três principais contratos de trigo exibiram força coordenada durante a sessão de quinta-feira de manhã. Os futuros de trigo SRW (Soft Red Winter) de Chicago lideraram a alta, com ganhos entre 8 e 12¾ centavos, refletindo uma demanda robusta por essa variedade. O trigo HRW (Hard Red Winter) de Kansas City mostrou impulso semelhante, subindo de 4¾ a 10¼ centavos no fechamento de quarta-feira, posicionando-se favoravelmente para a sessão atual. O trigo de primavera de Minneapolis ficou um pouco atrás, com ganhos mais modestos de frações de centavos até 2½ centavos, embora o contrato ainda participasse da força geral do mercado.

O fechamento de quarta-feira apresentou atividade particularmente notável no complexo CBOT. Os contratos de março de 2026 fecharam a US$ 5,36, com alta de 12¾ centavos, enquanto os futuros de maio de 2026 encerraram a US$ 5,44½, avançando 11¾ centavos. Os futuros de Kansas City refletiram força semelhante, com março de 2026 fechando a US$ 5,42¼ (alta de 9½ centavos) e maio de 2026 a US$ 5,52¾ (alta de 10 centavos). O trigo de primavera de Minneapolis mostrou as maiores variações percentuais entre os contratos de vencimento mais distante, com março fechando a US$ 5,74 e maio a US$ 5,86¼.

Os dados de interesse aberto forneceram confirmação adicional da nova pressão de compra, com o mercado registrando um aumento de 4.552 contratos na quarta-feira. Essa expansão sugere que novos participantes estão entrando em posições, ao invés de traders existentes aumentarem suas participações atuais, um sinal otimista para a continuidade do momentum do mercado.

Fraqueza do dólar e previsões meteorológicas impulsionam o suporte ao mercado

Os ganhos de quinta-feira de manhã receberam suporte fundamental de dois fatores-chave do mercado. A fraqueza do índice do dólar americano ao longo da semana proporcionou um impulso natural aos preços das commodities, tornando o trigo mais acessível para compradores internacionais. Simultaneamente, as previsões meteorológicas para a próxima semana indicaram precipitação limitada na maior parte das Grandes Planícies do Sul, com apenas chuvas dispersas esperadas ao longo das margens orientais das regiões de cultivo de Hard Red Winter.

Essa combinação de fatores—dinâmica cambial mais fraca e perspectivas de chuva reduzidas—criou um ambiente favorável para um interesse de compra sustentado nos contratos de trigo em todos os três mercados de negociação.

Dados de vendas de exportação e expectativas do mercado

A manhã de quinta-feira trouxe a divulgação dos dados de Vendas de Exportação para a semana encerrada em 22 de janeiro, um indicador semanal importante acompanhado de perto pelos traders de grãos. Os participantes do mercado estão considerando estimativas de compras de trigo entre 275.000 e 600.000 toneladas métricas para o período de referência. Essa ampla faixa reflete incerteza quanto à demanda internacional, embora o ponto médio sugira um interesse de exportação sólido que pode oferecer suporte adicional aos preços durante a sessão.

A convergência de um momentum técnico aprimorado, fatores fundamentais favoráveis e dados de confirmação de exportação que se aproximam estabeleceu a manhã de quinta-feira como um momento crítico para a direção do mercado de trigo nas próximas semanas.