Compreendendo o Trailing Stop Loss: Estratégia de Proteção Automática para as suas operações

Se desejar proteger os lucros enquanto permite que a sua posição continue a evoluir, o trailing stop loss pode ser a solução que procura. O que é um trailing stop loss? Trata-se de uma ordem especial que ajusta automaticamente-se ao movimento do preço de mercado, oferecendo-lhe controlo total sem necessidade de monitorizar a tela 24/7.

Este tipo de ordem foi concebido para traders que procuram flexibilidade: maximizar lucros quando o preço se move a seu favor, ao mesmo tempo que define um limite de perda automático. Diferente do stop loss convencional, que é estático, o trailing stop loss acompanha o preço à medida que o mercado se move na direção favorável.

O que é o Trailing Stop Loss e Como Funciona

O trailing stop loss é um mecanismo de ordem que coloca um ponto de venda a uma certa distância abaixo ou acima do preço de mercado atual. Este sistema funciona com uma lógica simples, mas poderosa: enquanto o preço se move a seu favor, o ponto de stop sobe (para vendas) ou desce (para compras). Mas assim que o preço se move na direção oposta, a ordem é acionada.

A principal vantagem é que não precisa preocupar-se com o “momento certo” para sair da posição. Este sistema avalia automaticamente cada movimento do preço e ativa a ordem de saída no momento mais oportuno, de acordo com os parâmetros que definiu previamente.

Dois Tipos de Trailing Stop: Baseados em Percentagem e Valor Fixo

Ao configurar um trailing stop loss, tem duas opções principais. A primeira é o trailing stop baseado em percentagem, onde define a retirada máxima em percentagem do preço mais alto atingido. A segunda é o trailing stop com valor fixo, que usa um valor em euros ou na moeda correspondente como limite de distância.

Cada método tem as suas vantagens. A percentagem é mais flexível, pois ajusta-se à volatilidade do preço, enquanto o valor fixo oferece certeza em termos nominais de euros que irá ganhar ou perder.

Exemplo Prático: Trailing Stop Baseado em Percentagem

Imagine que comprou um ativo a 100€ e define um trailing stop loss a 10% abaixo do preço de mercado. Aqui está um cenário possível:

Primeiro, se o preço cair imediatamente para 90€, o seu trailing stop será acionado e a ordem será vendida ao preço de mercado nesse momento. A sua perda será limitada a 10%.

Segundo, se o preço subir para 150€ e depois descer para 140€, o seu trailing stop não será ativado. Porquê? Porque o seu ponto de ativação agora é 135€ (10% abaixo do pico de 150€). A descida até 140€ ainda não atingiu esse nível, portanto a posição permanece aberta.

Terceiro, se o preço continuar a subir até 200€ e depois cair 10% para 180€, a ordem de trailing stop será acionada e venderá a 180€. O sistema seguiu cada pico de preço, protegendo os seus lucros de forma eficaz.

Exemplo Prático: Trailing Stop com Valor Fixo

Vamos agora ver um cenário com valor fixo. Suponha que o preço atual seja 100€ e defina um trailing stop a 30€ abaixo do preço de mercado atual.

Se o preço cair imediatamente 30€ para 70€, a ordem de trailing stop será acionada e venderá ao preço de mercado. A sua perda ficará fixada em cerca de 30€ por unidade.

Se o preço subir para 150€ e depois descer para 130€, o seu trailing stop ainda não será ativado. Porque o ponto de ativação está agora em 120€ (30€ abaixo do pico de 150€).

Por outro lado, se o preço atingir 200€ e depois cair 30€ para 170€, a sua ordem será acionada a 170€. O sistema de trailing stop acompanhou cada subida, mantendo o seu lucro de forma consistente.

Pontos Importantes que Deve Compreender Sobre o Trailing Stop

Existem alguns pontos cruciais antes de usar o trailing stop loss de forma rotineira. A sua posição e margem não ficarão bloqueadas até que a ordem de trailing stop seja realmente ativada. Isto significa que deve garantir que tem saldo suficiente na margem para manter a posição aberta.

Além disso, há condições que podem impedir a ativação ideal do trailing stop loss, como limites extremos de preço, restrições de volume de negociação, margem insuficiente, modo de trading desativado ou erros técnicos no sistema. Assim que a ordem for ativada e entrar na fase de ordem normal, a execução já não é garantida ao preço de mercado ideal — tal como acontece com outras ordens de mercado.

Pode monitorizar todas as ordens de mercado pendentes na secção “Ordens Abertas” na sua plataforma de trading.