A crescente tensão geopolítica ameaça a adequação das avaliações de crédito globais

LiquidityNinja · 2026-02-13T00:10:41+00:00

Especialistas do Deutsche Bank expressam preocupações sobre o sistema de avaliação de risco de crédito global em meio ao aumento do otimismo dos investidores, apesar das crescentes tensões internacionais, o que pode levar a uma ilusão perigosa de estabilidade do mercado. As principais ameaças identificadas incluem a incerteza decorrente das novas políticas do Federal Reserve, os efeitos imprevisíveis dos avanços em IA e o fortalecimento do euro, que prejudica a confiança das empresas alemãs. Esses fatores podem levar a rebaixamentos nas classificações de crédito e desencadear condições de empréstimo globais mais restritivas.

LiquidityNinja

2026-02-13 00:10:41

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Especialistas do Deutsche Bank alertaram sobre o funcionamento do sistema global de avaliação de riscos de crédito. Segundo a Jin10, os analistas bancários apontam para uma discrepância crítica: em meio ao aumento da tensão internacional, os investidores demonstram um otimismo crescente, o que cria uma ilusão perigosa de estabilidade nos mercados.

Deutsche Bank identificou as principais ameaças ao sistema de avaliação de crédito

A pesquisa revelou uma série de riscos capazes de levar a uma reavaliação do risco de crédito dos ativos. Em primeiro lugar, a incerteza relacionada à nova política do Federal Reserve pode potencialmente alterar as condições de crédito. Em segundo lugar, avanços revolucionários na área de inteligência artificial criam imprevisibilidade para softwares e instrumentos financeiros derivados, o que afeta a avaliação da solvabilidade dos mutuários.

Tensão nos mercados cambiais e suas consequências para os sistemas de crédito

O terceiro fator de tensão importante é a valorização do euro. Este fenômeno mina diretamente a confiança das empresas alemãs em suas perspectivas, reduzindo sua capacidade de pagamento e, consequentemente, a capacidade de honrar suas obrigações de crédito. Essa reação em cadeia pode rapidamente transmitir uma onda de incerteza pelos mercados de crédito.

Cenário de materialização dos riscos e redução das avaliações

Os estrategistas do Deutsche Bank alertam: a realização de qualquer um dos cenários descritos pode levar a uma revisão significativa das avaliações de crédito para baixo. Isso criará uma onda de reavaliação de ativos e potencialmente provocará condições de crédito mais rígidas em escala global. Assim, a subestimação atual dos riscos pelos investidores pode se transformar em uma correção abrupta diante dos primeiros sinais de realização de qualquer um dos fatores de tensão identificados.

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