A Corrida pelas Super Apps da China: Por que a Estratégia da Alibaba de Jack Ma Importa na Era da IA

A competição pela dominação no panorama digital da China está a entrar numa nova fase. Ao contrário da era da internet móvel, onde dezenas de megaplataformas prosperaram, a era da inteligência artificial consolidará o poder em apenas 3-4 Super Apps, cada um com mais de 500 milhões de utilizadores ativos mensais. Esta mudança representa talvez o campo de batalha empresarial mais crítico da próxima década, com implicações que ultrapassam em muito o valor criado durante os anos dourados da internet móvel. A Alibaba de Jack Ma encontra-se no centro desta transformação, fazendo movimentos estratégicos que revelam como empresários experientes abordam revoluções tecnológicas.

A Transformação: Porque a Era da IA Terá Apenas 3-4 Super Apps

A diferença entre eras é quantificável de forma clara. Durante o auge da internet móvel, a China tinha aproximadamente 15 aplicações com mais de 100 milhões de utilizadores ativos diários e cerca de 10 plataformas com mais de 500 milhões de utilizadores ativos mensais. A era da IA será radicalmente diferente. Os fundamentos tecnológicos sugerem que apenas 3-4 Super Apps alcançarão o limiar de 500 milhões de utilizadores ativos mensais, com cada um a comandar um envolvimento diário significativamente superior—estima-se que 500 milhões de MAU correspondam a aproximadamente 350 milhões de utilizadores ativos diários.

Esta consolidação não é arbitrária. Os Super Apps na era da IA requerem excelência em modelos de linguagem de grande escala, aproximando-se cada vez mais das capacidades de inteligência artificial geral para manter a fidelidade do utilizador. A barreira de entrada aumentou dramaticamente. As empresas devem possuir: tecnologia excecional de modelos fundamentais, integração em múltiplos ecossistemas de serviços e reservas de capital suficientes—estima-se que pelo menos 20 mil milhões de dólares em caixa disponível—para sustentar investimentos plurianuais até que a rentabilidade surja.

O multiplicador de valor é extraordinário. Estas poucas Super Apps sobreviventes valerão muitas vezes mais do que as principais plataformas da era móvel, porque se tornam na interface principal através da qual os utilizadores interagem com a própria tecnologia de inteligência artificial.

O Impulso Imparável da ByteDance e a Visão de Zhang Yiming

A ByteDance de Zhang Yiming emergiu como a primeira a mover-se na execução desta estratégia de Super App. A plataforma de IA Doubao não é apenas um chatbot—representa uma aplicação de IA a cada ponto de contacto com o consumidor. A ByteDance anunciou intenções de expandir a presença do Doubao para smartphones (através do Doubao Phone), veículos elétricos e robótica. Cada um não representa um negócio separado, mas pontos de entrada integrados através dos quais a IA do Doubao influencia as decisões e comportamentos dos utilizadores.

Esta abordagem revela porque a liderança em Super Apps acaba por superar o valor de liderar em qualquer categoria isolada, como a robótica. O Super App possui a porta de entrada—a interface de tomada de decisão. Quando os utilizadores enfrentam escolhas sobre qual robô comprar, a IA que consultam diariamente tem uma influência enorme. Este controlo da porta de entrada gera retornos comerciais desproporcionais.

O progresso da ByteDance tem sido notável mesmo pelos padrões recentes. A empresa obteve apenas 60 pontos na sua estratégia de modelos grandes em 2023, mas, com liderança de Zhang Yiming e Zhu Wenjia, corrigiu isso para 100 pontos em dois meses. Até 2024, a estratégia de IA foi executada a 120 pontos. A trajetória continua a subir, com o desempenho de 2025 a atingir 180 pontos—indicando aceleração em vez de estagnação.

A Brilhante Estratégia de Jack Ma: Como a Alibaba Está a Construir o Seu Super App

Entre os empresários seniores da China, poucos demonstram a fome e a capacidade de execução de Jack Ma em 2025. O fundador da Alibaba, agora na sua 60 anos, representa o que a filosofia chinesa descreve como “um velho cavalo no estábulo, ainda aspirando a viajar mil milhas”. A sua posição estratégica na corrida aos Super Apps merece uma análise cuidadosa.

Jack Ma detém o Qwen—modelo de IA fundamental da Alibaba— numa mão, a plataforma recém-desenvolvida Afu na outra, e a infraestrutura da Alibaba Cloud no meio. Isto cria uma arquitetura notavelmente coesa. O Qwen difere dos chatbots convencionais; é concebido como uma plataforma orientada para ação, não apenas uma interface de perguntas e respostas.

O diferenciador subjacente é a oferta de serviços de retalho instantâneo e comércio hiperlocal. A aquisição da Haodf.com há aproximadamente dezoito meses—avaliada em cerca de 2 mil milhões de yuan—dotou o Afu de capacidades de serviços médicos. Na altura da aquisição, tanto Baidu como Tencent tinham posições acionistas e direitos de preferência. A decisão de Jack Ma de adquirir mesmo assim demonstrou convicção estratégica. A Haodf.com, se avaliada hoje, vale mais de 10 mil milhões de yuan.

A intenção de Jack Ma parece clara: o Qwen deve superar o número de utilizadores ativos diários do Doubao até 2026. As capacidades de retalho instantâneo e serviços locais proporcionam uma diferenciação genuína face às ofertas da Tencent e criam utilidade real. Isto representa uma competição autêntica, não apenas uma duplicação tecnológica. Jack Ma ataca a Meituan não só pelo quota de mercado, mas para atrasar as próprias ambições de Super App da Meituan, impedindo que lancem um equivalente ao Qwen antes que a Alibaba complete a sua integração de ecossistema.

Esta estratégia teve sucesso. A Tencent beneficiou substancialmente das notícias da Alibaba durante este período. As sinergias entre os componentes do ecossistema da Alibaba e da Ant significam que o Qwen foi lançado com acesso instantâneo à infraestrutura de pagamento, interfaces de comércio e serviços financeiros—vantagens que levam meses ou anos a serem reunidas pelos concorrentes.

Os Cinco Desafiantes a Lutar pela Sobrevivência

Outras cinco grandes empresas de tecnologia possuem escala e recursos suficientes para potencialmente competir por posições de Super App: Tencent, Meituan, Pinduoduo, JD.com e Baidu. A economia é brutal. O primeiro entre a Meituan ou Pinduoduo a lançar com sucesso um Super App Nativo de IA provavelmente verá uma valorização das ações superior a 20% face às avaliações atuais, segundo análises de mercado.

A saída da Meituan do compra coletiva comunitária refletiu mais do que uma mitigação de perdas—representou uma real reallocação de capital estratégico para o desenvolvimento de Super Apps Nativos de IA. Wang Xing, fundador da Meituan, demonstrou reconhecimento precoce de que a tecnologia de IA cria um valor muito maior do que otimizar o última milha do comércio ou operações de retalho hiperlocal. A compra coletiva comunitária, por contraste, serve a propósitos de estabilidade social e deve permanecer nas mãos de pequenas empresas e empreendedores locais. Esta clareza estratégica deu à Meituan foco.

A Pinduoduo enfrenta um dilema genuíno. Como a Meituan, deve simultaneamente: investir na expansão internacional, desenvolver capacidades competitivas de Super App e manter o desempenho do negócio principal. Nenhuma das empresas pode permitir hesitação—ambas devem lançar aplicações abrangentes nativas de IA até ao final do Q1 de 2026 para manter a viabilidade competitiva.

Baidu, JD.com e outros possuem recursos, mas carecem da amplitude de ecossistema necessária para a integração em Super Apps. As plataformas restantes, incluindo a proeminente mas ainda incompleta Xiaohongshu, enfrentam uma vulnerabilidade particular. À medida que o avanço na geração de imagens por IA e na síntese de vídeos progride, a funcionalidade que a Xiaohongshu oferece—dicas práticas e orientações de estilo de vida—tornará-se cada vez mais acessível através de plataformas de IA. Dentro de 1-2 anos, os utilizadores poderão simplesmente consultar um agente de IA em vez de navegar na interface da Xiaohongshu. A Xiaohongshu então degeneraria numa rede social pura, com funcionalidades de pesquisa reduzidas.

A Posição do Tencent: Pode o WeChat Defender o Seu Trono?

A Tencent representa talvez a empresa mais estável do setor tecnológico chinês. Os Mini Programas e os Canais de Vídeo da empresa representam execuções de produto verdadeiramente excelentes—exemplos de design de plataforma. O WeChat manterá inquestionavelmente uma posição como um Super App nativo de IA.

No entanto, a incerteza obscurece o futuro domínio da Tencent. Padrões históricos sugerem que a sucessão é possível. Quando o Douyin surgiu como plataforma de vídeos, muitos questionaram se o WeChat conseguiria manter a supremacia. O Douyin teve sucesso não ao substituir o WeChat, mas ao captar tempo de atenção dele. Utilizadores jovens nascidos após 1995 e 2000 demonstram preferência mensurável pela personalização e resposta do Doubao em comparação com interfaces convencionais de chatbot. Se as horas de uso do Doubao ultrapassarem as do WeChat—espelhando a captura de atenção de vídeos pelo Douyin—as implicações mudam drasticamente.

O dano que o Doubao poderia infligir ao ecossistema do WeChat seria muito maior do que o impacto do Douyin. O Doubao alcança os utilizadores nos momentos de decisão—quando consultam, investigam ou deliberam. A rede de comunicações do WeChat pode reter utilizadores, mas se o Doubao se tornar a principal interface para gerar recomendações, preferências e escolhas, a influência descendente do WeChat diminui. A probabilidade de esta transição ocorrer “muito em breve”, em trimestres e não em anos, parece significativa. Jack Ma e Zhang Yiming estão a competir ativamente para garantir que controlam esta interface principal. Quem tiver sucesso controlará o aparato de decisão digital da China na próxima década.

Por que a Huawei Continua de Fora da Batalha

A Huawei quase certamente não entrará na competição de Super Apps, e se tentasse, provavelmente fracassaria de qualquer forma. O código genético da empresa enfatiza excelência em hardware, design de chips e infraestrutura, mais do que integração com o comportamento do consumidor. A posição ideal da Huawei espelha o papel que procura desempenhar: o equivalente chinês à combinação da TSMC (na fabricação de semicondutores), Nvidia (em capacidades de IA) e Microsoft (em infraestrutura de software empresarial).

No setor automóvel, a estratégia da Huawei provou ser enormemente eficaz. A aliança automóvel da Huawei começou com parcerias com a Seres, evoluiu através de colaborações com a Chery, e agora estende-se a grandes fabricantes como a BAIC e a SAIC. A aliança quase certamente incluirá todos os principais construtores estatais de automóveis—Dongfeng, FAW, Chang’an e GAC. Através da Huawei Intelligent Manufacturing, a empresa montou efetivamente a maior aliança automóvel da China, sem responsabilidade direta de fabricação.

Isto representa uma posição ótima para as capacidades que a Huawei detém. A competição de Super Apps exige forças diferentes—engajamento do consumidor, integração de entretenimento e orquestração de comércio—que divergem substancialmente das competências centrais da Huawei.

O Veredicto: Porque Jack Ma e Zhang Yiming Controlam a Década

Zhang Yiming quase certamente continuará a ser a pessoa mais rica da China durante esta década e provavelmente na próxima, desde que a ByteDance consolide com sucesso a sua posição de Super App. A velocidade financeira por trás desta lógica é simples: controlar a interface, e os retornos comerciais multiplicam-se accordingly.

A posição de Jack Ma é quase tão formidável, embora o seu cronograma competitivo seja comprimido. Os movimentos estratégicos que fez—adquirindo a Haodf.com, integrando o Afu com capacidades de retalho instantâneo, implementando o Qwen como uma plataforma orientada para ação—indicam um empreendedor ainda capaz de uma visão e execução extraordinárias. Na fase da sua vida, isso por si só merece respeito. Ele não está a executar uma estratégia predeterminada; está a aprender, adaptar-se e a competir ao mais alto nível contra rivais mais jovens.

A corrida aos Super Apps consumirá capital e talento enormes até 2026 e além. Apenas quatro plataformas provavelmente chegarão à linha de chegada. Essa linha de chegada, no entanto, conduz a um cenário onde os vencedores controlam a interface principal através da qual centenas de milhões de utilizadores chineses tomam decisões, preferências e escolhas diariamente. Na era da inteligência artificial, esta interface controla tudo. Jack Ma, Zhang Yiming e o grupo de líderes que compreendem esta realidade estão a orquestrar a competição que irá definir a tecnologia chinesa pelos próximos vinte anos.