Como o Compre Agora, Pague Depois está a Remodelar o Seu Score de Crédito

Os seus hábitos de compra podem em breve contar uma história muito diferente sobre a sua saúde financeira. Os serviços de comprar agora pagar depois expandiram-se silenciosamente para influenciar a pontuação de crédito, marcando uma mudança significativa na forma como os credores avaliam a solvabilidade. Esta transformação levanta questões importantes sobre se esta acessibilidade realmente beneficia os consumidores ou serve principalmente os interesses das instituições financeiras.

O Novo Modelo da FICO Traz o BNPL para a Pontuação de Crédito

A Fair Isaac Corp. recentemente introduziu uma atualização inovadora no seu sistema amplamente utilizado de avaliação de crédito. A empresa lançou o FICO Score 10 BNPL e o FICO Score 10 T BNPL, a primeira iteração dos seus modelos de pontuação a incorporar atividade de comprar agora pagar depois. Estes novos modelos de pontuação tornaram-se disponíveis aos credores ao longo de 2025 sem custos adicionais de licenciamento, embora as três principais agências de relatórios de crédito—Experian, Equifax e TransUnion—mantivessem o controlo do acesso dos consumidores a esta informação.

O desenvolvimento surgiu de um conjunto de dados de treino extenso, envolvendo mais de 500.000 participantes de BNPL, realizado em parceria com o principal fornecedor de fintech Affirm. A abordagem da FICO trata os serviços de pagamento em prestações de forma fundamentalmente diferente dos cartões de crédito tradicionais. Em vez de ver múltiplas transações de BNPL como comportamento de risco de procura de crédito, o algoritmo agrupá-las para criar uma imagem financeira mais completa. Testes iniciais revelaram um padrão interessante: consumidores que mantinham cinco ou mais contas na Affirm na verdade apresentaram melhorias ou estabilidade na pontuação, desde que todos os pagamentos permanecessem em dia. Esta abordagem nuanceada tenta refletir como os consumidores modernos realmente gerem as suas finanças em várias plataformas.

O Crescimento Explosivo do Comprar Agora Pagar Depois

O fenómeno do comprar agora pagar depois representa um dos segmentos de crescimento mais rápido no financiamento ao consumidor. A partir de 2019, empresas como Affirm, Klarna e PayPal introduziram um modelo de financiamento simplificado que fragmenta compras únicas em prestações de tamanho reduzido no checkout—frequentemente com taxas de juros próximas de zero por cento. A era da pandemia acelerou dramaticamente esta expansão.

Estas plataformas operam com um modelo de receita fundamentalmente diferente dos credores tradicionais. Em vez de obterem principalmente juros dos consumidores, as empresas de BNPL geram receita cobrando taxas aos retalhistas pelo privilégio de oferecer opções de pagamento em prestações no checkout. Este arranjo aumenta as vendas dos comerciantes ao mesmo tempo que mantém as barreiras ao consumidor mínimas. A atratividade é indiscutível: decisões de aprovação instantâneas, zero taxas de atraso e condições de pagamento substancialmente mais amigáveis do que os cartões de crédito convencionais criaram uma alternativa atraente para milhões de compradores. Segundo dados recentes, aproximadamente 130 milhões de consumidores nos EUA utilizaram um serviço de BNPL no último ano.

No entanto, este crescimento ocorreu em grande parte fora do sistema de crédito tradicional. As transações de BNPL historicamente desapareciam completamente dos relatórios de crédito, criando um ponto cego de informação para os credores. Participantes da indústria, cada vez mais preocupados com esta lacuna, reconheceram um problema crítico: os mutuários podiam acumular inúmeras obrigações de curto prazo totalmente invisíveis para os credores ao avaliarem o risco financeiro global. Essa isolação está a mudar. Até meados de 2025, a Affirm começou a transmitir dados abrangentes sobre todos os seus produtos de crédito—incluindo a sua oferta cada vez mais popular “Pay in 4”—diretamente à Experian, representando um movimento deliberado em direção ao que as agências de crédito caracterizaram como maior transparência de mercado.

Quem Está Realmente a Beneficiar-se das Mudanças na Pontuação de Crédito?

O perfil financeiro dos utilizadores típicos de BNPL apresenta uma realidade mais complexa do que os materiais de marketing sugerem. Pesquisas do Consumer Financial Protection Bureau revelaram que os consumidores de comprar agora pagar depois ocupam predominantemente posições financeiramente precárias, classificadas principalmente como “subprime” ou “subprime profundo”, com pontuações de crédito entre 300 e 619. Estes indivíduos geralmente não têm elegibilidade para produtos de empréstimo pessoal padrão.

Os padrões de comportamento nesta população revelam uma dependência substancial dos serviços de prestações. Os mutuários de BNPL iniciam mais de nove transações por ano, com 63 por cento a manterem múltiplos empréstimos ativos simultaneamente. O valor médio por transação ronda os 140 dólares—não somas elevadas, mas que representam, coletivamente, partes significativas dos orçamentos familiares vulneráveis.

As agências de crédito promovem estas mudanças de reporte como beneficiando consumidores “invisíveis ao crédito”—cerca de 25 milhões de americanos, desproporcionalmente representando trabalhadores de baixos rendimentos e comunidades de cor—que operam sem qualquer histórico de crédito. Sem ficheiros de crédito estabelecidos, estes indivíduos têm dificuldades em obter produtos financeiros básicos, incluindo cartões de crédito, hipotecas e financiamentos tradicionais. No entanto, os dados do CFPB sugerem uma desconexão curiosa: apenas 4 por cento dos utilizadores de BNPL qualificam-se como invisíveis ao crédito, o que implica que a grande maioria já tinha ficheiros de crédito antes de adotar o comprar agora pagar depois. Esta descoberta complica as alegações de que estas mudanças de reporte servem principalmente populações com acesso limitado ao crédito.

Comprar Agora Pagar Depois vs. Crédito Tradicional: Fazer a Escolha Mais Inteligente

Especialistas jurídicos cada vez mais expressam reservas quanto à adoção generalizada do BNPL. Chi Chi Wu, advogada sénior do centro sem fins lucrativos National Consumer Law Center, oferece uma orientação direta: ao enfrentar a decisão entre comprar agora pagar depois e cartões de crédito para a mesma compra, escolha o cartão de crédito. A distinção é altamente significativa.

As transações com cartão de crédito oferecem proteções federais contra disputas—os consumidores podem contestar cobranças se a mercadoria chegar danificada, os serviços não forem prestados ou ocorrer fraude. As transações de comprar agora pagar depois não oferecem tais garantias. Além disso, Wu observa que as próprias agências de crédito emergem como principais beneficiárias da expansão do reporte de BNPL. O seu modelo de negócio fundamental depende de acumular dados; maior volume de dados traduz-se diretamente em maior poder e influência.

O cálculo mais amplo mantém-se consistente: evite compras que não possa pagar confortavelmente à vista. Se gastar requer financiamento, independentemente do mecanismo, os cartões de crédito convencionais oferecem proteções ao consumidor superiores, apesar das taxas de juros mais elevadas. A atratividade do comprar agora pagar depois—financiamento sem atritos e barreiras mínimas à aprovação—representa exatamente as características que criaram a precariedade financeira que muitos utilizadores já experienciam.

A integração dos dados de comprar agora pagar depois na pontuação de crédito reflete a digitalização mais ampla das finanças pessoais, mas levanta simultaneamente questões fundamentais sobre de quem realmente serve esta modernização. A consciência do consumidor relativamente a estes sistemas continua a ser essencial para navegar neste panorama em evolução.