Três ações de energia verde posicionadas para um forte crescimento através da transição energética

O setor de energia está a passar por uma transformação significativa. Enquanto as empresas tradicionais de petróleo e gás continuam essenciais para satisfazer as atuais necessidades energéticas, operadores inovadores e fornecedores de infraestrutura estão a posicionar-se na interseção entre segurança energética e a mudança global para soluções mais limpas. Para investidores que procuram exposição a ações de energia verde e oportunidades mais amplas no setor energético, três empresas destacam-se como escolhas atraentes que combinam fluxos de caixa crescentes com perspetivas de dividendos atrativos.

O mercado de energia mais amplo tem mostrado resiliência mesmo com o crescimento a desacelerar. As ações de energia no S&P 500 valorizaram aproximadamente 4% nos últimos trimestres, ficando atrás do desempenho mais forte do mercado global, em parte devido à moderação dos preços do petróleo na faixa dos $60. No entanto, isto cria pontos de entrada atrativos para investidores que reconhecem que a procura de energia continua a expandir-se globalmente. Aqui estão três ações de energia verde que vale a pena considerar agora, cada uma oferecendo diferentes caminhos para beneficiar da força de longo prazo do setor energético.

ConocoPhillips: Entregar Crescimento Enquanto Gerencia Eficiência de Custos

ConocoPhillips (NYSE: COP) atua como uma das principais produtoras globais de petróleo e gás, mantendo um dos portfólios de projetos mais diversificados do setor, com controles de custos excecionais. A posição financeira da empresa fortaleceu-se consideravelmente. Com os preços atuais do petróleo na faixa dos baixos $60 por barril, a ConocoPhillips gera um fluxo de caixa livre substancial acima das necessidades operacionais, precisando apenas de preços na faixa dos $40 para financiar despesas de capital e cerca de $50 por barril para sustentar o seu rendimento de dividendos de 3,4%.

A trajetória de crescimento da empresa acelera-se de forma significativa pelo resto desta década. Três grandes projetos de gás natural liquefeito, juntamente com o desenvolvimento Willow no Alasca, devem atingir a capacidade total até 2029, adicionando uma estimativa de $6 mil milhões em fluxo de caixa livre anual em comparação com os níveis de 2025. Esta expansão assume preços conservadores de $60 por barril e representa uma escala transformadora para uma empresa que gerou $6,1 mil milhões em fluxo de caixa livre nos primeiros nove meses de 2025.

A gestão da ConocoPhillips demonstrou compromisso com os retornos aos acionistas. A empresa aumentou recentemente o dividendo em 8% e visa um crescimento entre os 10% superiores das empresas do S&P 500. Combinado com programas contínuos de recompra de ações, esta estratégia de alocação de capital deverá impulsionar retornos totais robustos à medida que o fluxo de caixa livre se expande nos próximos anos.

Oneok: Infraestrutura Essencial no Coração da Distribuição de Energia

A Oneok (NYSE: OKE) atua como uma das maiores empresas de midstream de energia nos Estados Unidos, fornecendo a infraestrutura crítica que conecta produtores a consumidores e gera fluxos de caixa altamente previsíveis. O modelo de negócio da empresa apresenta cobertura de contratos de longo prazo e estruturas tarifárias reguladas pelo governo que proporcionam estabilidade, apoiando um rendimento de dividendos atual de 5,6%.

A expansão estratégica tem definido a trajetória da Oneok através de aquisições recentes. A aquisição em 2023 da Magellan Midstream Partners marcou um passo transformacional na infraestrutura de petróleo bruto e produtos refinados. Ações subsequentes—como a aquisição da Medallion Midstream e interesses controlados na EnLink por $5,9 mil milhões em 2024, seguidas pela compra da participação restante na EnLink por $4,3 mil milhões em 2025—posicionaram a empresa como uma operadora de plataforma diversificada.

Estas transações desbloqueiam um valor considerável. A Oneok espera centenas de milhões de dólares em sinergias de custos anuais e melhorias operacionais à medida que as integrações se completam. Além disso, vários projetos de expansão orgânica aprovados—incluindo o Terminal de Exportação de Logística de Texas City e o Gasoduto Eiger Express—devem entrar em serviço até meados de 2028, gerando lucros incrementais e apoiando um crescimento de dividendos de 3-4% ao ano. Esta combinação de sinergias de aquisições e projetos orgânicos cria uma oportunidade atraente de criação de valor para os acionistas.

NextEra Energy: Construir a Rede de Infraestrutura Energética do Futuro

A NextEra Energy (NYSE: NEE) é uma das principais utilities de eletricidade e desenvolvedora de infraestrutura energética, operando na vanguarda da transição para a energia limpa. A sua utility na Florida gera lucros regulados por tarifas que crescem de forma constante, enquanto a divisão de recursos energéticos constrói lucros através de ativos renováveis e de infraestrutura contratados a longo prazo. A empresa atualmente oferece um rendimento de dividendos de 2,8%, apoiado pelo crescimento dos lucros.

Os níveis de investimento da NextEra refletem confiança no crescimento da procura de energia a longo prazo. A sua utility na Florida planeia investir mais de $100 mil milhões até 2032 para atender às crescentes necessidades de energia do estado. Simultaneamente, a plataforma de recursos energéticos investe bilhões na construção de infraestrutura de transmissão, expansão de gasodutos naturais e desenvolvimento de nova geração renovável. Este investimento de capital substancial foi projetado para suportar um crescimento composto de lucros por ação superior a 8% até à década de 2030.

Esta expansão dos lucros forma a base para a política de dividendos. A gestão espera um aumento de 10% no dividendo no próximo ano, com aumentos subsequentes visando um crescimento composto de 6% ao ano até pelo menos 2028. A posição da NextEra no desenvolvimento de infraestruturas de energia limpa, combinada com a estabilidade dos lucros regulados, cria uma combinação rara de crescimento e rendimento que deverá gerar retornos significativos para os acionistas.

Avaliação destas Três Oportunidades de Ações de Energia Verde

ConocoPhillips, Oneok e NextEra Energy representam coletivamente abordagens diferentes, mas complementares, para o investimento no setor energético. A ConocoPhillips captura potencial de produção e melhorias de custos com a conclusão de grandes projetos. A Oneok gera retornos através da consolidação de infraestruturas e expansão orgânica em serviços essenciais. A NextEra Energy beneficia do desenvolvimento de redes de energia limpa e infraestrutura de transmissão necessárias para a distribuição moderna de eletricidade.

Cada empresa possui catalisadores distintos que suportam taxas de crescimento de dividendos de 3-10% ao ano, combinadas com uma expansão subjacente do negócio que deverá impulsionar retornos totais substanciais. Para investidores que procuram exposição às ações de energia verde e à transformação mais ampla do setor energético, este trio diversificado oferece oportunidades relevantes de participar tanto na geração de caixa atual quanto na criação de valor futura enquanto o mundo enfrenta as suas necessidades energéticas na próxima década.