Decifrando as três principais fases do branqueamento de capitais e as vinte e sete técnicas comuns

2026-02-02 14:04:03

Os criminosos utilizam o sistema financeiro para legalizar os lucros ilícitos, o que é conhecido como branqueamento de capitais. As atividades de branqueamento não só ameaçam a segurança financeira, mas também fornecem suporte financeiro ao crime organizado, tornando-se um alvo prioritário de fiscalização global. Mas como funciona o branqueamento de capitais? Quais são os mecanismos por trás dele?

Como se define o branqueamento de capitais? Quais são os seus perigos?

Branqueamento de capitais é o ato de disfarçar, ocultar a origem e a natureza de lucros obtidos de crimes como tráfico de drogas, organizações criminosas de natureza mafiosa, terrorismo, contrabando ou outros delitos, através de diversos métodos, de modo a torná-los aparentemente legais.

A definição internacional de branqueamento de capitais não é totalmente uniforme. O Comitê de Basileia de Regulamentação e Supervisão Bancária descreve o branqueamento sob a ótica das transações financeiras como: criminosos e seus cúmplices utilizam o sistema financeiro para transferir fundos de uma conta para outra, com o objetivo de esconder a verdadeira origem e a relação de beneficiário final; ou utilizam os serviços de custódia de fundos oferecidos pelo sistema financeiro para depositar os recursos.

O sujeito ativo do branqueamento de capitais pode ser uma instituição financeira ou um indivíduo, envolvendo principalmente cinco formas de atuação: fornecer contas de fundos, ajudar na conversão de bens em dinheiro ou títulos financeiros, facilitar transferências de fundos por meio de transferências ou liquidações, ajudar na remessa de fundos para o exterior, e outros métodos de disfarçar a origem e a natureza dos lucros ilícitos.

Do ponto de vista do impacto, o branqueamento de capitais tem duas consequências graves: por um lado, permite que organizações criminosas ocultem os rastros de suas atividades, usufruindo de seus lucros ilícitos de forma “legítima”; por outro, fornece financiamento a grupos criminosos para que possam expandir suas atividades de forma “legalizada”, dificultando a fiscalização.

As fontes de dinheiro ilegal são variadas, incluindo tráfico de drogas, contrabando, venda de armas, fraudes, roubos, assaltos, corrupção, sonegação de impostos, entre outros. Cada quantia de dinheiro ilícito representa um crime, e cada ato de branqueamento contribui para a continuidade do crime.

Os três estágios do branqueamento de capitais: do disfarce à lavagem final

O processo completo de branqueamento é dividido em três etapas interligadas, sem as quais não se pode compreender a lógica do crime.

Primeira etapa: Disposição (Placement)

A fase de disposição é o início do branqueamento e também a mais arriscada. Os criminosos precisam transformar o dinheiro em espécie proveniente de atividades ilícitas em formas mais controláveis e fáceis de ocultar.

As formas comuns de disposição incluem: criminosos obtêm grandes quantidades de dinheiro em pequenas quantias através de transações de rua. Essas notas dispersas são difíceis de transportar e, ao se acumularem, tornam-se alvo fácil de detecção. Assim, eles depositam pequenas quantias em bancos, convertem em títulos de valor ou outros instrumentos financeiros. Uma vez que uma grande quantidade de dinheiro em pequenas quantias seja convertida em contas bancárias ou títulos facilmente transportáveis, essa etapa está concluída.

O avanço da tecnologia financeira moderna facilita essa fase. Desde operações tradicionais em balcões bancários, transferências, cartões de crédito, até bancos telefônicos, bancos eletrônicos e plataformas online, os criminosos têm cada vez mais meios à disposição. Essa etapa prepara o terreno para as fases seguintes de ocultação.

Segunda etapa: Layering (Camuflagem ou Dispersão) — A fase mais oculta

O layering é a etapa mais crucial e complexa do branqueamento. O objetivo dos criminosos é, por meio de múltiplas transações ou transferências, desvincular os lucros ilícitos de sua origem real, tornando sua natureza e origem cada vez mais obscuras, dificultando a fiscalização.

Eles aproveitam ao máximo os mercados modernos, complexos e bem desenvolvidos, utilizando bancos, seguradoras, corretoras, mercados de ouro, de automóveis e até o comércio de rua, criando camadas de transações complexas. Realizam múltiplas transferências, negociações e, às vezes, utilizam transações anônimas, deliberadamente obscurecendo ou evitando auditorias, para cortar artificialmente a ligação entre o dinheiro ilegal e sua origem.

Práticas comuns incluem: abrir contas bancárias sob nomes falsos ou de terceiros, realizar trocas comerciais fictícias, negociar títulos sem nomeação, entre outros procedimentos financeiros complexos. Essas operações são como labirintos difíceis de rastrear, especialmente quando ocorrem em paraísos fiscais, jurisdições com sigilo bancário ou outros locais de baixa fiscalização, aumentando a dificuldade de identificar a verdadeira natureza, origem e destino dos fundos ilícitos.

Terceira etapa: Integração (Integration) — A fase final de branqueamento

A fase de integração é a etapa final do processo. Após as fases de disfarce e dispersão, os fundos ilícitos já estão misturados com rendimentos legítimos, tornando difícil para o observador comum perceber sua origem ilegal.

Nessa fase, os criminosos transferem os bens obtidos na etapa de dispersão para nomes de terceiros ou de instituições legítimas, sob a aparência de bens legais, inserindo-os na economia formal. Assim, os lucros ilícitos assumem uma aparência legal, podendo ser utilizados livremente, transferidos para contas de organizações ou indivíduos legítimos, e reinseridos no sistema financeiro como se fossem fundos legítimos, completando a transformação de dinheiro negro em dinheiro branco.

Panorama das técnicas modernas de branqueamento: do tradicional ao digital

Com o avanço social e a inovação financeira, as técnicas de branqueamento evoluíram continuamente. Dependendo do campo e das ferramentas utilizadas, podemos classificar as técnicas modernas em várias categorias principais:

Métodos no sistema financeiro

Contrabando de dinheiro: muitos países não possuem sistemas obrigatórios de reporte de transações em dinheiro, permitindo que criminosos ingressem com grandes quantidades de dinheiro em espécie no sistema bancário ao atravessarem fronteiras. Essa é uma das razões pelas quais há restrições rigorosas na entrada e saída de dinheiro em muitos países.
Fragmentação de depósitos (microdepósitos): dividir grandes somas em pequenas quantias abaixo do limite de reporte bancário, depositando em diferentes bancos para evitar fiscalização.
Uso de instituições financeiras: lavagem de dinheiro através de bancos ou instituições financeiras não bancárias, especialmente quando suspeitos usam identidades falsas para abrir múltiplas contas, facilitando transferências e ocultação de fundos ilícitos.
Contas de terceiros: criminosos costumam abrir contas em nomes de terceiros ou de estrangeiros, muitas vezes sem o conhecimento deles, usando estratégias como “mover formigas” (múltiplos pequenos depósitos e retiradas), dificultando a detecção.
Contas em moeda estrangeira: depósitos em moeda estrangeira por meio de múltiplos pequenos depósitos no país, seguidos de saques no exterior, conhecidos como “mover formigas”.

Setores intensivos em dinheiro

Uso de setores com alta circulação de dinheiro: cassinos, casas de entretenimento, bares, joalherias, onde as transações fictícias são usadas para declarar lucros como receitas legítimas.
Troca de fichas em cassinos: trocar dinheiro por fichas, entregá-las ao beneficiário do branqueamento, que as troca de volta por dinheiro (com taxas de cerca de 5%), alegando ganhos no jogo, evitando rastreamento por notas físicas.
Cheques de viagem: não há limite de valor na entrada de cheques de viagem na alfândega, que podem ser transferidos por endosso a terceiros, depositados e trocados por dinheiro, retornando ao emitente original.
Vales-presente: alta liquidez, mas difícil de converter em dinheiro, podem ser vendidos a empresas de benefícios aos funcionários, sendo posteriormente transferidos a terceiros, que podem resgatar por dinheiro quase equivalente ao valor original.

Compra de bens e ativos

Aquisição direta de bens: compra de imóveis, veículos de alto valor, antiguidades, obras de arte, títulos financeiros, que posteriormente são vendidos para obter dinheiro em espécie depositado no banco, evoluindo para fundos legítimos.
Compra por terceiros (falsos compradores): uso de terceiros para adquirir imóveis, pagando em dinheiro a preços abaixo do mercado, vendendo rapidamente (ex: pré-venda de imóveis antes da entrega), obtendo lucros de 50% a 100%.
Antiguidades, joias e coleções: compra e venda de itens de valor, como obras de arte, selos ou instrumentos musicais históricos, usando transações legítimas para transferir fundos para contas específicas, muitas vezes adquirindo objetos sem marcas ou com valor histórico, alegando serem coleções pessoais.
Transações privadas de bens de alto valor: compra de carros de luxo, aviões particulares usados, joias de marca, e posterior revenda para obter dinheiro.

Métodos no setor de valores mobiliários e seguros

Lavagem através do mercado de valores: devido ao grande volume de transações, à complexidade dos instrumentos financeiros e à existência de mercados globais, o setor de valores mobiliários é um ambiente propício para o branqueamento, incluindo ações, títulos, derivativos, etc.
Títulos sem nome ou derivativos: instrumentos financeiros anônimos, que facilitam a ocultação do verdadeiro proprietário.
Lavagem via setor de seguros: compra de apólices de seguro de alto valor, posteriormente resgatadas por meio de reembolsos ou cancelamentos, para retornar fundos ilícitos ao criminoso, ocultando a origem real.

Comércio e empresas

Comércio fictício: declaração de valores de importação/exportação acima ou abaixo do real, ou falsificação de documentos comerciais, para transferir fundos ilegalmente através de fronteiras.
Empresas de fachada: registro de empresas fictícias, realizando transações simuladas, transformando lucros ilícitos em receitas legítimas por meio de operações fictícias.
Falsificação de transações internacionais: comum em setores sem bens físicos, usando valores inflacionados ou subfaturados, transferindo fundos por meio de contas de intermediários estrangeiros, ou comprando produtos comuns por valores elevados e transferindo o excesso ao exterior, simulando pagamento por mercadorias.
Movimentação de fundos de multinacionais: uso de grandes quantidades de dinheiro em espécie para transferências internacionais, especialmente em setores financeiro, bancário ou de seguros.

Técnicas específicas de políticos e empresários

“Puxar e lavar”: políticos corruptos acumulam dinheiro enquanto estão no cargo, criam empresas ou abrem negócios, sem “lavar” imediatamente, alegando lucros altos para justificar o dinheiro ilícito.
“Puxar e lavar ao mesmo tempo”: uso de poder político para obter fundos, enquanto familiares abrem negócios de entretenimento, restaurantes, etc., facilitando a lavagem.
“Puxar e lavar”: altos funcionários públicos ou dirigentes de estatais criam empresas privadas, mantendo o controle, transferindo dinheiro ilegal para suas contas ou lucrando por meio de operações legítimas.
“Empréstimos falsos”: usados em casos de corrupção, quando quem recebe o dinheiro apresenta títulos promissórios ou cheques de pagamento diferido, alegando empréstimo, e posteriormente transfere ou troca por dinheiro em bancos.

Técnicas transfronteiriças e centros financeiros

Transferência para o exterior: método mais comum de branqueamento, incluindo formas não comerciais (pagamento de educação, seguros, comissões) ou comerciais (faturamento fictício, descontos em comissões, criação de empresas de fachada no exterior, transferindo fundos sob a aparência de investimentos).
Transferência por casas de câmbio clandestinas: como no caso de Yu Hua, onde 12 bilhões de yuans foram movimentados por casas de câmbio clandestinas ligadas a redes criminosas, transportando dinheiro por veículos até casas de câmbio no exterior.
Uso de centros financeiros offshore e paraísos fiscais: países ou regiões que permitem a criação de empresas anônimas ou oferecem sigilo excessivo, facilitando a ocultação da origem dos fundos ilícitos.
Suborno a autoridades reguladoras financeiras: corrupção de altos funcionários de órgãos reguladores, para facilitar operações de lavagem. Exemplo: em 2001, a maior operação de lavagem de dinheiro transfronteiriça em Hong Kong, envolvendo 50 bilhões de dólares de Hong Kong, com criminosos usando contas no Banco BOC, subornando um gerente para transferir fundos de forma disfarçada.

Técnicas na internet e com novas tecnologias

Uso da internet para lavagem: transferências de fundos ilícitos via bancos online, ou até lavagem de dinheiro através de jogos de azar online.
Criptomoedas: com a popularização de ativos digitais, as criptomoedas, por sua descentralização e anonimato, tornaram-se ferramentas modernas de lavagem, com fiscalização cada vez mais atenta.
Transporte direto: uso de jatos particulares ou pessoas com isenção de inspeção alfandegária para transportar dinheiro, frequentemente em notas de 100 dólares.

Fundação e caridade

Uso de fundações para lavagem: políticos criam fundações, fazem doações fictícias, atraem doações de empresas, e depois desviam os recursos. Empresas e grupos usam doações falsas para controlar fundos, transferindo dinheiro de um lado para o outro, evitando impostos. Políticos e empresas arrecadam fundos sob pretexto de ajuda humanitária, mas desviam ou retêm recursos em contas privadas. Em operações internacionais, transferências entre fundações com nomes de caridade diferentes.

Outras técnicas ocultas

Câmbio clandestino: comum em joalherias ilegais, além de troca ilegal de moeda, podem trocar dinheiro por cheques sem nome ou endossados, para depositar em contas no exterior.
Notas falsas ou falsificados: passam por várias pequenas transações, trocas automáticas de notas por moedas, ou máquinas de troca de dinheiro por moedas, para transformar dinheiro falso em verdadeiro. Máfias compram drogas ou armas ilegais, transferindo fundos ilícitos a terceiros.

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