Perspetivas TradFi X Crypto para 2026: Os 8 principais fatores macroeconómicos que impulsionarão 2026 e as 7 principais tendências de investimento

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Autor: CoinFound, empresa de tecnologia de dados para TradFi × Crypto

21 de janeiro, a CoinFound lançou oficialmente o relatório “Relatório Anual CoinFound: Perspectivas para TradFi x Crypto 2026”, que foca na tendência de fusão profunda entre TradFi e Crypto. A seguir, um resumo do relatório:

2025 é o “ponto crítico de fusão”, e 2026 entrará na fase de aceleração da “finança programável”.

O relatório destaca 8 Mega Forces e 7 grandes tendências: desde a disputa pelo infraestrutura de pagamentos global com stablecoins 2.0, até a evolução do RWA de “emissão” para “utilidade”, além de tokenização de ações, diferenciação e concentração de DAT, entre outros fatores-chave.

Linha do tempo de eventos importantes em TradFi x Crypto em 2025

Em 2026, as seguintes tendências macroeconômicas influenciarão o campo de TradeFi x Crypto:

Crise de confiança no sistema fiduciário e retorno aos ativos físicos: Diante da espiral de dívidas global e riscos de “domínio fiscal”, as instituições aceleram a alocação em ouro, Bitcoin e commodities como “ativos físicos” para hedge contra a erosão do crédito fiduciário.

Implementação de sistemas de liquidação paralelos impulsionados por geopolítica: A demanda por “desarmamento” na infraestrutura financeira impulsiona a blockchain a se tornar uma alternativa de liquidação independente do SWIFT, com mecanismos de liquidação atômica que reduzem efetivamente a confiança e o risco de contraparte em transações transfronteiriças.

Valorização da produtividade por IA e surgimento de pagamentos por máquina: O foco de investimento em IA migra de hardware de computação para geração de produtividade econômica, criando uma demanda rígida por agentes de IA para stablecoins compatíveis e liquidação automática na cadeia, a fim de garantir a validação de valor entre máquinas.

Energia como ativo central e infraestrutura de mineradoras: A escassez de energia leva as mineradoras a se transformarem em “centros de computação híbridos”, com o acesso escasso à energia (Time-to-Power) levando a aquisições por gigantes tecnológicos, impulsionando a reestruturação do valor das mineradoras em infraestrutura de data centers.

Ativos na cadeia (RWA) evoluem de emissão para utilidade: A tokenização de ativos entra na fase de “finança programável”, onde RWA deixam de ser apenas certificados digitais, passando a atuar como garantias principais 24/7, aumentando significativamente a eficiência de fundos no mercado de recompra e na liquidez global.

Crédito privado enfrenta testes de resistência e transformação para maior transparência: A onda de dívidas com vencimento em 2026 pode gerar riscos de inadimplência, forçando a indústria a migrar de “caixa preta” para auditorias transparentes em tempo real na cadeia baseadas em provas de conhecimento zero (ZK), para evitar crises de liquidação em DeFi.

Infraestrutura evolui de competição fragmentada para consolidação por grandes players: O mercado entra em uma fase de consolidação semelhante à indústria de telecomunicações, com gigantes de pagamentos e finanças adquirindo intermediários de stablecoins e custodiante para garantir posições de mercado, eliminando redundâncias e construindo barreiras de conformidade. Os mercados emergentes migram de especulação para dependência estrutural: Ativos criptográficos já se aprofundaram como ferramentas subjacentes para pagamentos e remessas em mercados emergentes, com vastos cenários de usuários reais, tornando-se um núcleo de conexão entre ativos tradicionais e liquidez global de varejo.

Perspectivas de tendências para 2026:

1. Explosão estrutural do mercado de RWA, com stablecoins formando uma base de 320 bilhões de mercado, enquanto ações e commodities se tornam novos motores de crescimento
2. Stablecoins entram na era 2.0, passando de pagamentos criptográficos para disputa pela infraestrutura global de pagamentos
3. Tokenização de ações com liquidez potencialmente em rápido crescimento, fusão de DeFi será crucial
4. Crédito privado e RWA evoluem para “ativos impulsionados”, acelerando a diferenciação sob pressão de risco de inadimplência
5. Ouro e commodities RWA inauguram uma nova era de “garantia de ativos totais”
6. Liquidez de RWA se concentra ainda mais, com três categorias de ativos RWA ganhando preferência nas exchanges
7. A ascensão de ações com conceito de criptomoeda, diferenciação e concentração de DAT

Resumo

Resumo de 2025: 2025 foi um ano de “desencanto e fusão” entre TradeFi e Crypto. A tecnologia blockchain está retornando do halo de “revolução” para uma tecnologia eficiente de contabilidade e liquidação. O sucesso do RWA de títulos do governo prova a viabilidade de colocar ativos tradicionais na cadeia, enquanto a entrada de gigantes como BlackRock fornece uma credibilidade irreversível para o setor.

Previsões para 2026: 2026 será um ano de “explosão no mercado secundário e expansão de crédito”. Acreditamos que:

Explosão de liquidez: Com a infraestrutura aprimorada, RWA passará de “posse e geração de rendimento” para “negociação de alta frequência”. Aprofundamento de crédito: As categorias de ativos migrarão de títulos de alta confiança para dívidas corporativas, ações e créditos de mercados emergentes, com o prêmio de risco (Risk Premium) se tornando uma nova fonte de retorno. Aviso de risco: À medida que o tamanho do RWA aumenta, a complexidade da transmissão de inadimplência de ativos off-chain para liquidação on-chain será o maior risco sistêmico. Em 2026, tanto TradeFi quanto Crypto estarão unificados sob a bandeira de “Finança On-chain”. Link para o relatório completo “Relatório Anual CoinFound: Perspectivas para TradFi x Crypto 2026”: