Os controles de preços em cartões de crédito parecem bons em teoria—ajudam as pessoas a poupar dinheiro, certo? Mas aqui está a questão: eles raramente funcionam como os formuladores de políticas esperam. Quando os governos limitam o que os credores podem cobrar, o mercado não aceita simplesmente as regras e segue em frente. Em vez disso, surgem soluções alternativas criativas. Os bancos começam a apertar os padrões de crédito, recompensando apenas os tomadores mais seguros, deixando os outros de fora. As taxas anuais aumentam, os programas de recompensas encolhem, e as pessoas que mais precisam de crédito acabam sendo pressionadas ainda mais.

Olhando para a história, os limites de preços nas finanças tendem a ter efeitos contrários. Os credores compensam em outros lugares—por meio de processos de aprovação mais rigorosos, redução na qualidade do serviço ou simplesmente saindo de mercados menos lucrativos. O verdadeiro problema de acessibilidade vai mais fundo: trata-se de questões econômicas estruturais, como salários estagnados, custos de vida crescentes e acesso limitado ao crédito para as pessoas comuns.

Soluções significativas exigem atacar as causas raízes—melhorar a literacia financeira, aumentar a concorrência no setor de empréstimos e criar condições onde mais pessoas possam construir riqueza. Correções regulatórias rápidas que visam os sintomas em vez das causas? Podem parecer satisfatórias politicamente, mas raramente proporcionam o alívio financeiro que as pessoas realmente precisam.