Um conhecido fundador de um projeto de criptomoeda enfrenta atualmente uma controvérsia de ação coletiva, envolvendo acusações de manipulação de mercado de múltiplos tokens. De acordo com a análise do caso, a probabilidade de sucesso em uma compensação civil é de aproximadamente 75%-85%, enquanto a possibilidade de condenação criminal varia entre 50%-60%. Assim que uma decisão judicial ou a intervenção de órgãos reguladores ocorrer, as exchanges provavelmente iniciarão um processo rápido de retirada, o que pode levar à remoção completa do token da plataforma.

Um problema ainda mais delicado é a qualificação da natureza do token. Se a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) eventualmente determinar que se trata de um produto de valores mobiliários, enfrentará uma proibição total de negociação — incluindo plataformas de destaque como a Binance, que também deverão interromper imediatamente as operações. A liquidez poderá desaparecer completamente em pouco tempo, deixando os detentores em dificuldades.

Do ponto de vista regulatório, as autoridades americanas adotaram políticas extremamente rigorosas contra fraudes no setor de criptomoedas. Revisando casos como o de SBF e o evento Terra, ambos sofreram punições severas. Este caso atual envolve endossos de celebridades e perdas generalizadas ao público, com alta atenção social, tornando difícil para os órgãos reguladores ignorarem a situação. A probabilidade de intervenção é bastante alta. Os participantes do mercado devem acompanhar de perto o andamento.