PENGU nesta onda de mercado no início do ano passou por uma trajetória típica de especulação de curto prazo. Partindo do preço de abertura de 0.009 dólares, o capital entrou rapidamente, empurrando o preço para perto de 0.013 dólares, o envolvimento do mercado disparou e as negociações ficaram extremamente intensas. Mas o problema é que esse aumento foi principalmente impulsionado pelo sentimento de fundos de curto prazo, e não por uma estratégia de longo prazo de instituições.

A boa fase não durou muito. Com a falta de continuidade na sequência, os fundos que entraram primeiro começaram a realizar lucros assim que viram oportunidade, aumentando a pressão de venda. Além disso, o humor do mercado ficou mais cauteloso, a preferência por risco diminuiu, os traders com alavancagem tiveram dificuldades, sendo forçados a parar perdas e fechar posições, o que indiretamente acelerou o ritmo de queda.

Quando o preço quebrou o nível crítico de 0.011 dólares, as coisas começaram a sair do controle. Uma grande quantidade de ordens de stop-loss foi acionada, as ordens de venda caíram como uma cascata, as compras não conseguiram acompanhar, e a tendência de baixa acelerou de uma só vez. O volume de negociações aumentou, mas isso justamente indica o problema — os fundos que estão saindo são de curto prazo, não uma panico de holders de longo prazo. Nesse cenário, o capital está saindo em etapas de cima para baixo, e não por uma correção saudável.

Do ponto de vista técnico, a situação também se enfraqueceu, os indicadores de momentum viraram negativo, a tendência de curto prazo claramente aponta para baixa. Apesar de sinais recentes de uma leve recuperação, o padrão geral ainda precisa de mais tempo para confirmação.

Para interromper a tendência de queda, o PENGU precisa se estabilizar perto de 0.010 dólares, além de ver uma entrada real de novas ordens de compra. Se o preço continuar sem conseguir ultrapassar os 0.011 dólares por muito tempo, é provável que o mercado permaneça em uma fase de consolidação fraca no curto prazo. Só ao recuperar esse nível, o mercado poderá gradualmente restabelecer a confiança e a estrutura de alta.