Instantâneo do Mercado de Criptomoedas: Ouro ultrapassa os $4.500 enquanto o BTC consolida, enquanto o Gnosis Hard Fork recupera após o Hack $116M do Balancer

Momento de Mercado e Obstáculos Macroeconómicos

Ouro Spot atinge Novos Recordes, Sinalizando Sentimento de Risk-Off

O ouro spot quebrou esta manhã a barreira de $4.500/oz, marcando a sua posição mais forte até à data, com ganhos desde o início do ano superiores a $1.870. Este marco surge numa altura de discussões contínuas sobre ajustes na política do Federal Reserve. A Secretária do Tesouro dos EUA, Bessent, sinalizou abertura para revisitar a meta de inflação de 2% do Fed, com propostas que variam entre bandas de 1,5%-2,5% e 1%-3%. O contexto económico mais amplo parece misto: o Presidente Trump destacou uma expansão robusta do PIB no 3º trimestre de 4,3% — o dobro da previsão consensual de 3,2% — atribuída ao forte consumo, ao aumento das exportações líquidas e à diminuição dos défices comerciais. No entanto, esta força não impediu que a procura por refúgios seguros elevasse os metais preciosos.

Estrutura do Mercado Cripto Aperta-se

Domínio do Bitcoin e Ethereum Amplia-se enquanto Altcoins Enfrentam Obstáculos

A estrutura do mercado de criptomoedas comprimiu-se significativamente, com Bitcoin e Ethereum consolidando o seu domínio à medida que o capital institucional continua a favorecer ativos tradicionais. A análise de mercado mais recente da Wintermute revela que o BTC caiu brevemente abaixo de $85.000, enquanto o ETH atingiu os $3.000, desencadeando aproximadamente $1,4 mil milhões em liquidações em todo o setor. Este dinamismo de mercado mais estreito reflete uma mudança fundamental: os fluxos de entrada institucionais — consistentes desde o verão — estão a fluir principalmente para o BTC e ETH, enquanto a participação do retalho em altcoins recuou notavelmente. Os analistas projetam que, à medida que se aproximam as férias de final de ano, a velocidade do mercado desacelere, com os preços a consolidarem-se dentro de faixas estabelecidas, embora a integração estável com as finanças tradicionais deva fornecer suporte subjacente.

Infraestrutura e Recuperação On-Chain

Gnosis Chain Executa Hard Fork e Recupera com Sucesso $116 Milhões de Exploração do Balancer

A Gnosis Chain implementou um hard fork para recuperar fundos ligados ao incidente do Balancer em novembro, onde mais de $116 milhões foram comprometidos. O hard fork já foi concluído, com os ativos roubados agora seguros “além do controlo do hacker”. Isto seguiu medidas de soft fork de emergência adotadas anteriormente pelos nós validadores em novembro. Segundo a liderança da infraestrutura da Gnosis, os ativos recuperados irão para uma carteira controlada por DAO, com os membros da comunidade a determinarem, em última análise, as estratégias de alocação. Até à data, hackers de chapéu branco e operações internas recuperaram de forma independente aproximadamente $28 milhões em ativos.

Etherscan Termina Suporte à Era ZKsync, Desenvolvedores Enfrentam Prazo de Migração

A partir de 7 de janeiro de 2026, o Etherscan deixará de indexar e suportar API para a Era ZKsync. Exploradores de blocos, históricos de transações e recuperação de dados de contratos inteligentes passarão a requerer a transição para a infraestrutura de explorador de blocos proprietária do ZKsync. Os desenvolvedores atualmente dependentes das APIs do Etherscan devem concluir os protocolos de migração antes da data limite para manter o serviço ininterrupto.

Desenvolvimentos Regulatórios e Formação de Capital

Rússia Abre Comércio de Criptomoedas a Retalho com Estrutura de Acesso Escalonada

A Bloomberg informa que o Banco Central da Rússia finalizou uma estrutura regulatória que permite a participação de retalho em criptomoedas a nível doméstico. Sob este quadro, investidores não qualificados podem comprar criptomoedas altamente líquidas após passarem avaliações de conhecimento, embora o volume de negociação anual seja limitado a 300.000 rublos (aproximadamente $3.800) por intermediário. Investidores qualificados, após concluírem certificações de consciência de risco, ganham acesso irrestrito às criptomoedas, excluindo tokens de privacidade.

Hong Kong: Roubo de 10 Mil Milhões de Yen em Troca de Moeda Virtual, 15 Detidos

Um roubo significativo no distrito de Sheung Wan, em Hong Kong, resultou na perda de 10 mil milhões de yen — aproximadamente 50 milhões de HKD — de uma empresa japonesa que gere operações de moeda virtual e bens de luxo. Quatro indivíduos armados executaram o assalto em cerca de 30 segundos, levando quatro malas cheias de dinheiro. A vítima, de 39 anos, residente na China continental, estava a coordenar transações de câmbio quando foi roubada. As autoridades de Hong Kong detiveram 15 suspeitos, incluindo vários com ligações ao crime organizado, sendo que 7 foram acusados de conspiração para roubo. A polícia confirma que o cérebro do esquema está entre os detidos, embora a recuperação dos ativos roubados continue em curso.

Desembolso de Capital e Posse de Ativos

Upexi, Empresa de Tesouraria Solana, Aponta para Levantar $1 Milhões Através de Arquivo na SEC

A Upexi (UPXI), a empresa de tesouraria pública de Solana, apresentou um registo de prateleira na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), visando levantar até $1 mil milhões em capital através de ações ordinárias/preferenciais, instrumentos de dívida, warrants e valores derivados. Atualmente detém aproximadamente 2 milhões de tokens SOL, avaliados em cerca de $248 milhão, sendo a quarta maior detentora pública de Solana. Os fundos provenientes da captação de capital apoiarão necessidades operacionais gerais, incluindo capital de trabalho, investigação e desenvolvimento, aquisições estratégicas e gestão de passivos. Notavelmente, as ações da Upexi caíram 7% para $1,85 esta semana e cerca de 50% desde início do ano, tendo um desempenho inferior à queda de 34% do SOL no mesmo período.

Venture Fintech do Ex-Executivo da FTX Levanta $35 Milhões com Avaliação de $187 Milhão

Brett Harrison, anteriormente responsável pelas operações da FTX nos EUA, concluiu uma ronda de financiamento de $35 milhão para a Architect Financial Technologies, avaliada em cerca de $187 milhão. A plataforma de troca, designada AX, concentra-se em contratos perpétuos para classes de ativos tradicionais — ações e câmbio — em vez de derivados de criptomoedas. Operando sob jurisdição regulatória de Bermuda e limitada a participantes institucionais não americanos, o local evita as atuais restrições regulatórias dos EUA sobre produtos de futuros perpétuos.

Perspetivas do Ecossistema

Privacidade Surge como Próximo Mote Competitivo das Criptomoedas

Segundo Ali Yahya, Sócio Geral da a16z, a funcionalidade de privacidade tornará-se o fator de diferenciação definidor na infraestrutura de criptomoedas. Yahya observa que, devido à fricção significativa na migração de informações encriptadas, as cadeias com privacidade criam vantagens competitivas sustentáveis e mecanismos de fidelização de utilizadores. Os utilizadores de blockchains públicos navegam facilmente entre ecossistemas, enquanto os participantes de cadeias de privacidade enfrentam desincentivos materiais para migrar plataformas devido aos riscos de exposição. Esta dinâmica posiciona as cadeias de privacidade para resultados concentrados de “o vencedor leva tudo”, uma vez que a maioria das aplicações da economia real exige garantias de confidencialidade. Consequentemente, espera-se que um número limitado de cadeias focadas em privacidade capture a maior parte do valor do ecossistema.