A crise de auditoria do Alt5 Sigma aprofunda-se: três empresas em seis semanas enquanto a exclusão da Nasdaq se aproxima

Alt5 Sigma enfrenta um momento crítico à medida que a empresa lida com questões crescentes de conformidade, incluindo uma rotatividade de firmas de auditoria e atrasos nas apresentações financeiras. A fintech sediada em Las Vegas, que mudou seu foco para carteiras de ativos digitais através de uma grande reestruturação corporativa, está agora confrontando uma possível exclusão da Nasdaq após não ter submetido relatórios financeiros trimestrais dentro do prazo.

A Rotatividade de Auditores: Um Padrão de Instabilidade

A turbulência na auditoria da empresa exemplifica uma disfunção operacional mais profunda. Em apenas seis semanas, a Alt5 Sigma passou por três firmas de auditoria diferentes, sinalizando preocupações mais amplas de governança. A última interrupção ocorreu quando a firma descobriu que Victor Mokuolu CPA PLLC—contratada no início deste mês e selecionada para lidar com atestações financeiras críticas—operava sem credenciais válidas. A licença da firma de auditoria com sede no Texas havia expirado em agosto, tornando a empresa tecnicamente inelegível para realizar auditorias de empresas públicas.

Ao descobrir a lapsa na licença, a Alt5 Sigma rescindiu o contrato com Victor Mokuolu CPA PLLC em 25 de dezembro e posteriormente contratou a LJ Soldinger Associates como seu terceiro auditor em seis semanas. Esse padrão de instabilidade levanta questões sobre os processos de diligência devida dentro da estrutura de governança da empresa.

A firma dispensada possui seu próprio passivo regulatório. Victor Mokuolu CPA PLLC enfrentou várias ações de fiscalização por falhas de conformidade. O (PCAOB) (Conselho de Supervisão Contábil de Empresas Públicas) impôs uma multa de $30.000 em 2023 por não notificar os reguladores sobre auditorias concluídas para seis empresas públicas dentro do prazo de 35 dias exigido. Reguladores do estado do Texas aplicaram uma multa adicional de $15.000 em 2024 por violações semelhantes. A firma também recebeu uma nota insuficiente na revisão por pares de 2023 e tem enfrentado dificuldades para remediar as deficiências identificadas por mais de dois anos.

Fuga de Executivos e Turbulência no Conselho

Somando aos problemas de auditoria, a Alt5 Sigma passou por uma turbulência significativa na liderança. O Diretor Financeiro Jonathan Hugh, que chegou como parte de uma grande transação corporativa em agosto, saiu após apenas três meses. O Diretor Executivo Peter Tassiopoulos deixou a empresa em outubro, seguido pela renúncia do membro do conselho David Danziger no mês passado. Essas saídas deixaram a empresa sem expertise suficiente no conselho em contabilidade e supervisão de auditoria, violando os padrões de governança da Nasdaq.

O Jogo dos Ativos Digitais e Suas Consequências

A situação atual da Alt5 Sigma remonta ao seu pivô em agosto para o mercado de criptomoedas. A empresa comprometeu-se a adquirir e manter uma posição substancial em tokens WLFI através de uma parceria com a World Liberty Financial. Em início de dezembro, a Alt5 Sigma possuía aproximadamente 7,3 bilhões de tokens WLFI, avaliados em cerca de $1,1 bilhão, representando uma exposição concentrada e volátil a ativos.

Essa mudança estratégica criou dores de cabeça imediatas de conformidade. A empresa não conseguiu entregar relatórios financeiros trimestrais pontualmente para o período que terminou em setembro—uma exigência de divulgação imposta pela Nasdaq. A gestão atribuiu os atrasos parcialmente a problemas de resposta com a firma de auditoria anterior, que formalmente se aposentou em novembro.

Sombras Regulatórias e Complicações Internacionais

Para complicar ainda mais o perfil da Alt5 Sigma, a empresa divulgou em agosto descobertas de um processo judicial em Ruanda. Uma subsidiária canadense e seu ex-chefe, David Beauchesne, foram considerados culpados de crimes incluindo enriquecimento ilícito e lavagem de dinheiro em maio. Tanto Beauchesne quanto a subsidiária apresentaram recursos perante o Tribunal Superior de Kigali em junho e continuam alegando inocência, caracterizando-se como vítimas de fraude.

A Contagem Regressiva para a Exclusão Começa

A Alt5 Sigma agora corre contra o tempo para resolver as preocupações de conformidade da Nasdaq. A falha da empresa em submeter a documentação financeira exigida, combinada com deficiências no comitê de auditoria e lacunas na liderança, acionou procedimentos formais de exclusão. A resolução exige que a empresa consiga um auditor credível, envie os relatórios pendentes e estabilize sua equipe de gestão—tudo isso enquanto gerencia a exposição a um ativo de criptomoeda altamente volátil, cujo valor de mercado depende de sentimento especulativo.

A convergência desses fatores—instabilidade de auditores, saídas de executivos, atrasos nas apresentações e complicações regulatórias envolvendo operações de subsidiárias—cria uma combinação de riscos que pode resultar na exclusão de uma das principais bolsas do país.