3 Ações de Alto Rendimento que Oferecem Retornos de Dois Dígitos: O Seu Guia de Renda Passiva para 2026

O panorama de dividendos do mercado mudou drasticamente. Com o S&P 500 a uma rendibilidade de meros 1,1%—o mais baixo em mais de 25 anos—procurar oportunidades de rendimento genuíno parece procurar uma agulha no palheiro. Mas investidores inteligentes sabem que a busca vale a pena: estas três ações estão realmente a oferecer o que outros não conseguem.

A Realidade da Rendibilidade

A maioria das ações já não vale a pena manter por dividendos. Quando as rendibilidades médias rondam os 1%, gerar uma renda passiva significativa torna-se quase impossível. É exatamente por isso que certas empresas que desafiam a tendência merecem a sua atenção. Identificámos três destaques que oferecem rendibilidades que variam entre 6,8% e 10,3%—superando substancialmente a média do mercado e as taxas de juro atuais.

Primeira Linha: Starwood Property Trust (STWD) - 10,3% de Rendibilidade

A Starwood lidera com uma distribuição espetacular de 10,3%. Este fundo de investimento imobiliário foca-se em propriedades geradoras de rendimento e empréstimos garantidos por imóveis, convertendo juros e rendas em distribuições aos acionistas. O que torna a Starwood particularmente atraente é o seu histórico de mais de uma década de manutenção destes pagamentos generosos através de múltiplos ciclos de mercado.

Recentemente, a empresa fez um movimento estratégico de $2,2 mil milhões, adquirindo Fundamental Income Properties para diversificar os seus ativos. Esta aquisição trouxe 467 propriedades de arrendamento líquido ao portefólio, cada uma garantida por contratos de longo prazo com uma duração média de 17 anos e uma escalada de renda anual de 2,2%. Tradução: fluxos de rendimento previsíveis e em crescimento.

Até ao terceiro trimestre de 2025, a Starwood investiu $10,2 mil milhões em novos investimentos, incluindo uma atividade recorde de empréstimos de infraestrutura ($800 milhões só no terceiro trimestre). Esta capacidade de alocação de capital demonstra a confiança da gestão em encontrar oportunidades atrativas, enquanto continua a financiar aquela distribuição impressionante. A abordagem diversificada do REIT significa que não aposta tudo num único tipo de propriedade ou inquilino.

Segundo Lugar Forte: Western Midstream Partners (WES) - 9,2% de Rendibilidade

Com uma rendibilidade de 9,2%, a Western Midstream opera como uma parceria de responsabilidade limitada mestre, controlando infraestruturas energéticas críticas: oleodutos e instalações de processamento. O modelo de negócio é deliberadamente monótono—gerando caixa a partir de contratos de longo prazo com tarifas fixas e estruturas reguladas pelo governo.

Os números aqui são robustos. A WES espera gerar entre $1,3 e $1,5 mil milhões em fluxo de caixa livre este ano, cobrindo facilmente as suas obrigações de distribuição e o capex necessário para manutenção e expansão. O balanço financeiro apoia isto: uma relação de alavancagem de 2,8x, confortável abaixo do objetivo de 3,0x da gestão, proporcionando flexibilidade financeira.

Aquisições recentes, incluindo o negócio de $2 bilhões Aris Water Solutions, mostram como esta flexibilidade se traduz em ação. O resultado? A Western Midstream aumentou as distribuições em 13% face ao ano anterior. A gestão prevê aumentos anuais de dígito baixo a médio, com sinergias de aquisições capazes de acelerar ainda mais o crescimento.

Jogo Estável: Verizon (VZ) - 6,8% de Rendibilidade

A Verizon oferece uma rendibilidade mais modesta de 6,8%, mas traz algo que as outras não: uma sequência ininterrupta de crescimento de dividendos de 19 anos. O gigante das telecomunicações gera receitas previsíveis através de contratos móveis e de banda larga, produzindo um fluxo de caixa livre extraordinário nesse processo.

A escala é impressionante: $28 bilhões em fluxo de caixa operacional até setembro, mais do que suficiente para cobrir $12,3 mil milhões em capex e $8,6 mil milhões em dividendos, sobrando $7,2 mil milhões. Em vez de pausar ou cortar, a gestão está a canalizar o excesso de caixa para fortalecer o balanço.

Uma aquisição transformadora de $20 bilhões da Frontier Communications está em curso e deverá fechar em breve. Este negócio aumenta a capacidade da Verizon de agrupar ofertas de mobile e banda larga, posicionando a empresa para uma geração de caixa reforçada em 2026 e além—apoiando um crescimento adicional de dividendos.

A Oportunidade de Renda Passiva

Estas três representam uma convergência rara: rendibilidades substanciais muito acima da média do mercado, combinadas com a credibilidade da gestão demonstrada ao longo de anos de distribuições consistentes ou em crescimento. Quer esteja a procurar os 10,3% agressivos da Starwood, os 9,2% apoiados em infraestruturas da Western Midstream ou a estabilidade telecom da Verizon de 6,8%, cada uma oferece um caminho genuíno para gerar uma renda passiva significativa em 2026.

A principal conclusão: rendimentos elevados não são fantasias quando escolhe empresas com modelos de negócio sustentáveis, forte geração de caixa e disciplina comprovada na distribuição.