O rei das ondas volta à cena: short ETH de 53 milhões de dólares continua a aumentar posições, com espaço até 1677 dólares para o preço de liquidação

A Pension-USDT.ETH, uma baleia bem conhecida na cadeia, foi relançada a 4 de janeiro após sair do mercado há uma semana e um “período de arrefecimento” de 6 dias para o staking da AAVE. O trader transferiu 30 milhões de dólares para a Hyperliquid e depois abriu uma posição curta em ETH com alavancagem 3x, e o tamanho atual da posição atingiu 53 milhões de dólares, com um preço médio de 3.137 dólares e um preço de liquidação de 4.814 dólares, continuando a aumentar a sua posição. Com base na sua propensão histórica para a posição, o tamanho final pode ultrapassar os 80 milhões de dólares.

Traders experientes em swing

O desempenho da pension-usdt.eth na Hyperliquid diz muito sobre a sua capacidade de negociação. De acordo com dados de monitorização, o endereço obteve um lucro de cerca de 1 milhão de dólares através do swing trading nos últimos 30 dias, e registou um lucro acumulado superior a 21 milhões de dólares desde outubro, concluindo cerca de 70 transações com um lucro total de 21,84 milhões de dólares.

A sua estratégia de negociação tem características óbvias: baixa alavancagem, operação a curto prazo e o tempo médio de manutenção é de apenas cerca de 23 horas. Esta estratégia baseia-se mais em compreender flutuações de curto prazo do que em julgar tendências de longo prazo. Os principais objetivos de negociação são BTC e ETH, com envolvimento ocasional noutras moedas.

Do stop loss à reentrada

Vale a pena prestar atenção à trajetória recente desta baleia gigante. Há cerca de uma semana (início de janeiro), a pension-usdt.eth perdeu cerca de 3,41 milhões de dólares numa única transação devido a um stop loss de ordem curta. Subsequentemente, não continuou a operar com alta frequência, mas transferiu fundos para a AAVE para garantia, entrando num “período de arrefecimento” de cerca de 6 dias.

Este método operacional reflete a filosofia de gestão de risco de um trader maduro: após enfrentar grandes perdas, tomar a iniciativa de reduzir a exposição ao risco e depositar fundos. Em vez de se apressar a entregar ou aumentar a alavancagem.

Após este “período de arrefecimento”, pension-usdt.eth optou por voltar a entrar no mercado. Começando com a abertura inicial da posição a 4 de janeiro (247,78 ETH, aproximadamente 778.000 dólares), o endereço rapidamente aumentou a sua posição, formando eventualmente uma posição curta de 53 milhões de dólares no momento atual.

Dados-chave para esta posição

Uma característica chave desta posição é a grande distância entre o preço de liquidação e o preço médio atual da posição. De $3.137 para $4.814, existe um buffer de $1.677, o que significa que o ETH precisa de subir cerca de 53,5% para desencadear a liquidação. Para ordens curtas com alavancagem de 3x, essa gestão de risco é relativamente prudente.

Significado do Mercado e Preocupações de Seguimento

A reentrada da pension-usdt.eth para o short ETH reflete o seu juízo sobre o mercado de curto prazo. Como swing trader com uma elevada taxa histórica de vitórias, os seus movimentos tendem a atrair a atenção do mercado.

No entanto, deve notar-se que a estratégia deste endereço é o swing trading em vez do trading por tendência. Mesmo que seja estabelecida uma ordem curta de grande escala, pode ajustar a posição de forma flexível em flutuações de curto prazo em vez de a manter baixista durante muito tempo. Isto pode ser observado pelo seu período médio de espera de 23 horas.

Pontos de seguimento que merecem atenção:

• Se o endereço continua a aumentar a sua posição para a escala esperada de 80 milhões de dólares
• Desempenho do preço da ETH perto de $3137
• O nível de take-profit ou stop-loss do endereço
• Reações de movimento de outras baleias

Resumo

Esta reentrada da Pension-USDT.ETH é um swing trader experiente que voltou a falhar após um revés de curto prazo. Os seus lucros históricos de 21,84 milhões de dólares e a taxa de sucesso de 70 transações dizem muito sobre a sua força, mas é importante reconhecer que o desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. O atual tamanho da ordem curta de 53 milhões de dólares e o aumento contínuo das posições merecem de facto atenção do mercado, mas é mais importante compreender primeiro a essência do swing trading – ciclo curto, ajuste flexível e gestão de risco.