Guia completo das taxas de corretagem por corretora: comparação de taxas em 2025 e estratégias de negociação eficientes

Quando começam a investir em ações, muitas pessoas tendem a focar apenas na obtenção de retornos. No entanto, um dos fatores que realmente afetam o resultado final é a comissão de compra e venda de ações. Compreender e gerenciar adequadamente esses custos, que precisam ser pagos a cada transação, é fundamental para evitar perdas significativas a longo prazo.

Estrutura e tipos de comissão de compra e venda de ações

Os custos que o investidor suporta ao negociar ações não são simples. A comissão de corretagem, que deve ser paga às corretoras, é a mais conhecida, mas também há as taxas de órgãos relacionados, como a Bolsa de Valores da Coreia e a KSD (Korea Securities Depository). Quando se negocia ações no exterior, há ainda a comissão de câmbio.

As comissões de compra e venda de ações nacionais e internacionais seguem sistemas diferentes. As negociações domésticas geralmente são mais baratas, mas ao negociar ações no exterior, especialmente nos EUA, há custos adicionais além da comissão da corretora, como a taxa da SEC(Securities and Exchange Commission) dos EUA, a taxa da FINRA, entre outras. A maioria das corretoras cobra cerca de 0,25% para negociações online de ações nos EUA.

Situação das principais corretoras em 2025

As taxas variam entre corretoras e até mesmo dentro da mesma corretora, dependendo da plataforma de negociação. Analisando as cinco principais corretoras para negociações online, temos:

Mirae Asset Securities cobra 0,136% para ações domésticas e 0,25% para ações nos EUA. Clientes novos ou inativos que abrirem uma conta direta sem presença física podem negociar ações domésticas e americanas sem comissão por 90 dias.

Korea Investment & Securities cobra 0,147% para ações domésticas e 0,25% para ações nos EUA. Está realizando uma promoção de 3 meses de comissão gratuita para novos e inativos clientes de ações no exterior.

Samsung Securities aplica uma taxa de 0,147216% + uma taxa fixa de 1.500 won para negociações abaixo de 10 milhões de won. A comissão para ações no exterior é de 0,25%, e clientes novos ou inativos que possuem conta sem presença física podem negociar ações nos EUA sem comissão por 3 meses.

Kiwoom Securities aplica uma comissão de 0,015% para ações domésticas na plataforma HeroMoon4, com variações dependendo da plataforma. Para ações nos EUA, a comissão é de 0,25%, e há um benefício de 3 meses de isenção para novos e inativos clientes com conta sem presença física.

Shinhan Investment Corp. cobra 0,1391639% + 2.000 won para negociações abaixo de 30 milhões de won. A comissão para ações nos EUA é de 0,25%, e oferece o maior benefício de isenção de comissão por 1 ano para novos e inativos clientes com conta sem presença física.

Embora as diferenças nas comissões para ações no exterior sejam pequenas entre as corretoras, para ações domésticas o impacto pode variar bastante dependendo do volume de negociações e da plataforma utilizada. Assim, escolher a corretora mais vantajosa considerando seu perfil de negociação e o valor negociado é essencial.

Impacto real das comissões de ações nos lucros

Pode parecer que alguns centavos de comissão não fazem diferença, mas ao considerar o efeito dos juros compostos, a situação muda completamente. Por exemplo, suponha que você faça 10 negociações de R$1.000 cada, esperando um retorno de 10% por operação. Se a comissão for de 0,1%, o retorno final será de aproximadamente R$2.57 milhões, enquanto com uma comissão de 0,2%, o retorno será cerca de R$2,54 milhões, uma diferença de aproximadamente R$3.000. À medida que o volume e a frequência aumentam, essa diferença cresce exponencialmente.

O problema ainda maior é a comissão fixa. No caso da Samsung Securities, por exemplo, há uma taxa fixa de 1.500 won para negociações abaixo de 10 milhões de won. Embora pareça pouco, ao fazer 100 negociações, o total chega a 150.000 won, o que pode corroer significativamente a rentabilidade de traders de menor volume.

Estratégias práticas para reduzir as comissões de ações

Entender exatamente a estrutura de comissão é o primeiro passo. Como cada corretora possui uma estrutura complexa, é necessário fazer cálculos específicos de acordo com seu volume e frequência de negociações. Para traders de curto prazo com volumes pequenos, verificar a existência de taxas fixas é imprescindível.

Aproveite estrategicamente os benefícios de comissão. A maioria das corretoras oferece promoções de isenção ou desconto de comissão para novos e inativos clientes. Algumas permitem que você escolha o momento de iniciar esses benefícios, então planeje suas negociações ativamente e aproveite os eventos promocionais na hora certa.

Gerencie conscientemente o volume e a frequência de negociações. Para corretoras que cobram taxa fixa, como Shinhan, é mais eficiente consolidar as negociações em uma única operação do que fazer várias pequenas. Como a taxa de comissão diminui com o aumento do valor negociado, se não houver planos de dividir as operações, uma única negociação maior costuma ser mais vantajosa.

Preste atenção às taxas de câmbio e custos de câmbio. Ao negociar ações no exterior, as taxas de câmbio das corretoras costumam ser menos favoráveis do que as de bancos ou casas de câmbio especializadas. Preparar moeda estrangeira em momentos de câmbio favorável ou usar programas de desconto de câmbio das corretoras é uma estratégia inteligente.

Escolha a corretora que melhor se adapta ao seu padrão de negociação. Para traders de curto prazo com volumes pequenos, corretoras sem taxas fixas são ideais. Para investidores de longo prazo com volumes elevados, corretoras que oferecem taxas progressivas de acordo com o valor negociado são mais vantajosas.

Conclusão

As comissões de compra e venda de ações não são apenas custos de transação, mas variáveis que impactam diretamente a rentabilidade do investimento. Gerenciando-as de forma eficiente, mesmo enquanto busca maximizar os lucros, é possível obter ganhos reais. Conhecer bem seu padrão de negociação, comparar as estruturas de comissão das corretoras e iniciar suas operações nas condições mais favoráveis é o caminho para maximizar seus resultados.