O mercado está agora num ponto interessante. O preço do Bitcoin parece estar razoável, e a sua consolidação também está bastante estável, mas se prestares atenção, vais perceber que alguns detalhes estão a sugerir histórias diferentes. Especialmente os movimentos de fundos aqui nos EUA, acho que não se deve ignorar.

Alguns indicadores na cadeia que tenho vindo a acompanhar mostram que os fundos institucionais por lá têm estado bastante ativos recentemente. O sinal mais evidente é: uma quantidade significativa de tokens está a sair continuamente das plataformas de troca mainstream. Esta saída não é algo de um ou dois dias, mas um processo relativamente contínuo.

O que é que isto indica? Indica que alguns grandes fundos estão a aproveitar o momento em que o preço ainda se mantém firme para reequilibrar ou realizar lucros. Agora, o preço parece estável, mas se esta saída realmente se transformar numa tendência, o impacto na psicologia do mercado será forte. Por exemplo, vês um navio, na superfície parece tranquilo, mas a âncora lá em baixo está a soltar-se lentamente — parece tudo bem, mas assim que começar a flutuar, tudo muda.

O mercado agora precisa de um gatilho claro. Todos estão à espera do próximo movimento. A minha sensação é que este estado de "tempestade à vista" é mais desafiante para o psicológico do que uma queda abrupta. Porque não sabes quando vai acontecer, nem como vai acontecer, e essa incerteza muitas vezes é mais devastadora do que oscilações violentas de curto prazo.

Sobre como lidar com isso, quero partilhar alguns pensamentos reais com amigos que entraram recentemente no mercado (isto são apenas experiências pessoais, para referência).

Primeiro, a questão do dinheiro. Nunca pense em apostar tudo de uma só vez. A minha regra é que cada investimento deve usar apenas uma pequena parte do fundo de reserva. A proporção específica varia de pessoa para pessoa, mas o padrão principal é um só: mesmo que essa quantia seja toda perdida, a tua qualidade de vida não deve ser afetada. Em outras palavras, deves conseguir dormir tranquilo. O dinheiro para despesas de vida, renda, esses fundos não podem ser tocados, porque se usares esses, a tua mentalidade vai ficar distorcida e as decisões também. Gestão de risco não é ser covarde, pelo contrário — é uma forma de te manteres vivo neste mercado volátil por mais tempo.