Recentemente, a situação geopolítica tem estado um pouco tensa, mas o interessante é que o Bitcoin tem se mantido firme como uma rocha. Os analistas de mercado geralmente acreditam que esta rodada não provocará uma grande correção, qual é a razão?

Na verdade, as coisas não são tão simples. No ambiente atual, o desempenho do Bitcoin depende mais das condições macroeconômicas de liquidez do que de um único evento geopolítico. Mas também não podemos ser demasiado otimistas — se o conflito de repente escalar, os preços globais do petróleo dispararem, e as ações nos EUA caírem em queda livre, o Bitcoin, como ativo de risco, também poderá seguir a tendência. Em situações extremas, se o mercado entrar em pânico, qualquer ativo pode sofrer vendas irracionais.

Visto por outro ângulo, a avaliação otimista dos analistas na verdade baseia-se na hipótese de que "os eventos são controláveis e os riscos já estão devidamente precificados". Em um mercado dominado por liquidez, essa lógica realmente faz sentido. A principal tarefa dos investidores é entender a diferença entre o próprio evento e a cadeia de reações financeiras que ele pode desencadear.

No curto prazo, a menos que a situação se deteriore rapidamente, o movimento do Bitcoin será mais influenciado por seus fundamentos e pela liquidez macroeconômica. A longo prazo, esse tipo de turbulência geopolítica acaba reforçando o apelo do Bitcoin como um ativo não soberano e resistente à censura, mas isso é mais uma história estrutural de longo prazo, que não deve impulsionar os preços imediatamente.

Sugestões práticas? Investidores comuns não devem fazer negociações de curto prazo precipitadas por uma notícia geopolítica. Em vez de especular, é melhor acompanhar o fluxo de fundos do ETF de Bitcoin à vista, a força do índice do dólar e o desempenho do setor de tecnologia nas ações dos EUA. Esses indicadores costumam ser os termômetros mais confiáveis do sentimento do mercado.