Entenda de forma simples a diferença essencial entre Token e Coin, como investir em Token?

O que é exatamente o Token?

Nos primeiros tempos das criptomoedas, as pessoas usavam principalmente o termo Coin para se referir a ativos nativos como Bitcoin e Litecoin. No entanto, com a ascensão do Ethereum, o mercado das criptomoedas introduziu um novo conceito de tokens, levando os investidores a confundir frequentemente os dois.

Token, traduzido como passe, token ou token em chinês, é essencialmente uma unidade virtual que representa direitos específicos, certificados ou ativos digitais, capaz de negociar, circular e negociar operações na rede blockchain correspondente.

A maior característica do Token é que não tem a sua própria blockchain independente. Em vez disso, os tokens são construídos sobre a base de cadeias públicas existentes. Após o lançamento do padrão ERC-20 pela Ethereum em 2015, qualquer programador pode emitir os seus próprios tokens nele. Atualmente, o Ethereum continua a ser a plataforma de cadeia pública com a maior emissão de tokens.

Em termos simples, Token é um conceito abrangente que abrange todos os ativos de cadeias públicas não nativas, incluindo tokens de governação no ecossistema DeFi, tokens para soluções de Camada 2 e tokens relacionados com NFTs (como APE, SAND, etc.).

Quais são os três tipos de fichas?

De acordo com o quadro de classificação da Autoridade Suíça de Supervisão dos Mercados Financeiros (FINMA), os Tokens dividem-se principalmente em três tipos:

Tokens de Pagamento

O objetivo principal deste tipo de token é alcançar funções de pagamento seguras, eficientes e de baixo custo, sendo as stablecoins o representante mais comum.

Tokens de Utilidade

Os tokens utilitários dão acesso a várias aplicações, principalmente sob a forma de tokens ERC-20 no Ethereum. Este tipo de token concede aos detentores o direito de usar ou governar um ecossistema específico.

Tokens de Ativos

Os tokens baseados em ativos representam interesses num projeto específico, e os detentores tornam-se participantes no projeto. No entanto, deve notar-se que possuir tokens baseados em ativos não significa possuir a propriedade do projeto ou receber direitos de dividendo, o que é fundamentalmente diferente das ações tradicionais.

Em aplicações práticas, um token frequentemente tem ambos ou até três dos atributos acima, pelo que a classificação rigorosa será mais difícil.

Ficha vs Moeda: Quais são exatamente as diferenças?

A diferença mais fundamental é que a Coin tem a sua própria infraestrutura blockchain.

O Bitcoin (BTC) funciona na blockchain do Bitcoin e o Ethereum (ETH) corre na blockchain Ethereum, que são os ativos nativos das respetivas redes, formando uma camada de infraestrutura de Camada 1.

**O token não tem a sua própria blockchain e é construído sobre o ecossistema existente.**Esta diferença leva a que os cenários de aplicação e a profundidade ecológica do Token sejam frequentemente inferiores aos da Coin, e por vezes até incapazes de construir aplicações completas de forma independente.

Investimento em Tokens vs Investimento em Moedas: Qual é melhor e qual é pior?

Não existe uma resposta absoluta para esta questão, e as duas estão intimamente relacionadas e têm as suas próprias vantagens.

Se a Coin é considerada um ativo cripto na camada da infraestrutura, então o Token é um ativo cripto na camada da aplicação. A Coin resolve principalmente os problemas técnicos básicos da blockchain, e o Token desenvolve várias aplicações e serviços baseados nestas para responder diretamente às necessidades dos utilizadores. Portanto,Ambos são indispensáveis e, juntos, formam um ecossistema cripto completo.

Comparado com a moeda,A aplicação de tokens é mais escalável e fácil de implementar. O valor da Coin é limitado pelo espaço de inovação da infraestrutura – é difícil de transformar quando falha, como projetos como a Quantum Chain (QTUM) e a Biyuan Chain (BTM). Os tokens, por outro lado, podem ajustar de forma flexível a direção das aplicações com base no feedback do mercado, como o desenvolvimento do negócio RWA (Real Asset Tokenization) pela MakerDAO, demonstrando esta flexibilidade.

Outra característica distintiva éOs tokens geralmente apresentam maior volatilidade do que as moedas。 Tomando como exemplos UNI, SNX e MKR, as suas flutuações diárias frequentemente superam as do BTC e do ETH, especialmente durante mercados em alta. Isto traz mais oportunidades operacionais aos traders de curto prazo, mas também implica riscos mais elevados.

Como investir em Token? Dois métodos convencionais

Método 1: Negociação à vista

A negociação à vista é o método de investimento mais direto, onde os traders usam fundos reais para comprar tokens reais.

Tomando a UNI como exemplo, se o preço atual for $3, o comprador paga $3 para assumir a propriedade de 1 UNI. Após a conclusão da transação, o comprador é realmente o proprietário do token e pode transferi-lo, mantê-lo ou trocá-lo novamente.

Riscos a ter em conta: emissões de moeda falsificada

Em alguns casos, diferentes equipas de desenvolvimento podem emitir tokens com o mesmo nome. Por exemplo, a Equipa A desenvolveu um conhecido token de alto valor chamado XYZ, e a Equipa B emitiu posteriormente um token XYZ com o mesmo nome, mas sem valor real. Quando os investidores cometem erros, é provável que se deparem com uma situação em que não podem vender.

Portanto, antes de realizar trading à vista, certifique-se de verificar o endereço do contrato do token através do site oficial ou do explorador blockchain para garantir que está a comprar o ativo correto.

Método 2: Negociação com margem

Para além das compras à vista, os investidores também podem participar no mercado de tokens através de negociação de margem (negociação alavancada).

A negociação por margem caracteriza-se pelo facto de não exigir um investimento total de capital. Os traders só precisam de pagar uma parte dos fundos como margem para controlar uma posição maior. Por exemplo, se usar 10x de alavancagem para comprar UNI, se o preço unitário for $3, só precisa de pagar $0,3 para controlar 1 posição de negociação UNI.

Em negociações de margem, como CFDs e contratos USDT-M, os traders não possuem realmente o token nativo, evitando assim o risco de moeda falsificada.

Mas o trading alavancado traz riscos mais elevados:

Como a volatilidade dos tokens é inerentemente maior do que a das moedas, a negociação alavancada pode amplificar ainda mais ganhos e perdas. É altamente recomendado que o rácio de alavancagem não exceda 10 vezes, especialmente prestando atenção ao risco de liquidação. Comparado com o BTC, as flutuações diárias do BTC estão a diminuir cada vez mais, e flutuações diárias de 10% ou até mais tornaram-se a norma para tokens, especialmente tokens recém-emitidos.

Escolher uma plataforma de negociação segura e fiável é o primeiro pré-requisito

Quer utilize métodos de trading à vista ou com margem, o primeiro passo é escolher uma plataforma de negociação segura e regulada por autoridades autoritárias. A segurança da plataforma está diretamente relacionada com a segurança dos seus fundos, que não pode ser comprometida.

Considerar fatores como as qualificações regulatórias da plataforma, o registo de segurança, a liquidez e a experiência do utilizador pode lançar uma base sólida para a jornada de investimento em tokens.