Quer morrer ao fazer uma revisão? Essa sensação é mais comum do que se imagina no mundo das criptomoedas. Quando o Bitcoin sobe, você está fora do mercado; quando o Ethereum cai, você está com uma posição pesada e presa, mesmo tendo previsto corretamente a direção geral, acaba perdendo cada vez mais. E aí começa a culpar o mercado — ou a volatilidade extrema, ou a sua má sorte, achando que o mercado está contra você.

Na verdade, a dura verdade é: você não consegue ganhar dinheiro não porque previu errado a direção, mas porque falhou na gestão de posição.

Depois de 8 anos no mercado de criptomoedas, já vi muitos casos de perdas chocantes. Tem gente com 10 mil de capital, que ao ver uma notícia positiva, entra com tudo, e quando o mercado faz uma pequena correção, fica preso e precisa vender na calada da noite. Ainda mais absurdo são os que perseguem o rali, que, com lucros na conta, continuam aumentando posições, sonhando em multiplicar o dinheiro, e quando o mercado recua, acabam colocando todo o capital inicial em risco. Tem também quem insiste em não parar de perder, aguentando desde perdas leves até perdas profundas, assistindo de braços cruzados enquanto o saldo da conta encolhe até chegar a zero.

Essas perdas realmente acontecem por causa de uma previsão de direção errada? Na maioria das vezes, nem isso. Você pode até ter previsto exatamente o movimento do mercado, mas se não gerenciar bem a sua posição, um erro leva ao próximo. A lógica fundamental do investimento em criptomoedas é assim: o mercado decide quanto você pode ganhar, e a gestão de posição decide quanto tempo você consegue ficar no mercado.

Então, o que é gestão de posição? Não precisa complicar. O núcleo é resolver quatro questões: quanto investir nesta operação? Como entrar e sair em etapas? Em que ponto a perda é suficiente para parar e admitir o erro? Você deixou uma reserva de fundos para enfrentar eventos imprevistos? Isso não é uma técnica complexa, é o mais básico em termos de consciência de risco.