Observou muitas curvas de contas de traders e descobriu uma regra cruel — a maioria das perdas não vem de uma previsão incorreta do mercado, mas sim de derrotar-se a si próprio através das emoções.

Você verá cenários como este: no momento em que a conta vira verde, a frequência cardíaca dispara, com medo de uma reversão, e rapidamente fecha a posição para garantir o lucro. Mas ao olhar de perto, percebe que era apenas o início de uma tendência. No mercado de Bitcoin, durante um mercado de alta, os ganhos frequentemente atingem 20% antes de entrarem na fase intermediária, mas acabam saindo cedo por medo de lucros pequenos de 5%. Por outro lado, quando a conta entra na zona vermelha, surge uma lógica diferente — uma espécie de auto-hipnose de "manter a posição de longo prazo", suportando uma perda flutuante de 10%, até que a queda se aprofunde para 50% e a posição seja fechada às pressas, perdendo assim a recuperação subsequente.

**A vulnerabilidade do plano de negociação**

A maioria das pessoas faz um planejamento cuidadoso antes de abrir a operação: alocação de fundos, limite de risco, pontos de entrada e saída estão bem definidos. Mas na prática? Quando as velas realmente se movimentam, a racionalidade é rapidamente ofuscada pela adrenalina. Isso, na essência, é medo e ganância jogando contra — ao ganhar pouco, tememos perder o lucro; ao perder muito, tememos que a perda aumente ainda mais. Cada movimento do mercado testa seu limite psicológico.

**Duas regras de ferro que mudam o resultado da negociação**

Minha estratégia é direta e cruel: quebrar a intuição humana:

**Deixe o lucro correr.** Estabeleça uma estrutura clara de realização de lucros — por exemplo, após comprar uma moeda, se ela subir 15%, defina uma linha de retração. Desde que o preço não quebre o suporte de 10%, mantenha a posição firme. Se continuar subindo, ajuste o stop loss progressivamente, acompanhando a tendência. O benefício disso é que você não será assustado por pequenas correções, nem será enganado pela ganância que leva à reversão.

**Corte as perdas com decisão.** Assim que a queda ultrapassar 5%, pare imediatamente. Sem reentradas ou tentativa de reduzir o custo médio. Essa linha parece severa, mas força você a avaliar com precisão o suporte toda vez que entra em uma operação. Por exemplo, colocar um stop 2% abaixo do ponto mais baixo anterior do Bitcoin ajuda a evitar ser sacudido por oscilações.

**Por que esses dois números?**

Uma perda de 5% é suficiente para filtrar o ruído do mercado, além de ser uma margem estreita que permite detectar problemas na sua análise cedo. Stop de 10% ou 15% parecem mais confortáveis, mas muitas vezes se tornam desculpas para autoengano.

A meta de lucro de 15% é adequada para a maioria das altcoins com volatilidade moderada. Essa margem evita que você perca o movimento principal de alta, sem cair na armadilha da ganância. Moedas de médio porte raramente dobram de valor de uma só vez, mas ganhos de 15%-30% em fases de alta são bastante comuns.

**Executar é mais difícil que planejar**

Saber o que fazer e realmente fazer estão a milhas de distância. Quando o saldo de lucros flutua, a vontade de "esperar mais para ganhar mais" é muito forte. Quando as perdas flutuam, o pensamento de "já perdi mesmo, melhor segurar" também domina. Para superar isso, é preciso disciplina constante para combater a própria natureza.

A volatilidade do mercado cripto já é alta por si só; se ainda deixar as emoções guiarem suas negociações, estará usando seu maior inimigo (si próprio) para enfrentar o adversário mais difícil (o mercado).