A estrutura do capital determina quanto se pode ganhar.

Há algum tempo, um fã veio reclamar comigo: tinha um milhão de yuans investidos em produtos financeiros, com um rendimento anual de pouco mais de oito mil, achando que o progresso era lento demais. Após analisar a configuração da sua conta, o problema ficou claro — todo o capital estava em estado de "congelamento", sem qualquer planejamento de camadas, naturalmente não conseguia aproveitar as oportunidades do mercado.

Muitas pessoas têm um equívoco: acumular um milhão de yuans para poder descansar tranquilo e ganhar juros. Mas essa lógica tem várias falhas no mercado de criptomoedas.

**Por que apostar tudo em juros é uma armadilha**

Primeiro, o limite de rendimento é muito baixo. Os principais stablecoins de investimento geralmente oferecem uma taxa anualizada entre 3% e 8%, e com um milhão de yuans, o melhor cenário é ganhar apenas oito mil. Mas o mercado de Bitcoin tem uma volatilidade anual superior a 100%, o que significa que o custo de oportunidade de deixar o capital parado é muito maior do que esses juros.

Em segundo lugar, o capital fica preso. Quando uma grande tendência explode, seu dinheiro está totalmente bloqueado em produtos financeiros — ou você assiste de braços cruzados enquanto a oportunidade escapa, ou precisa pagar uma penalidade para resgatar antecipadamente. No mercado de criptomoedas, as oportunidades desaparecem em um piscar de olhos, e quando o capital é desbloqueado, a janela mais valiosa já se fechou.

Quanto à gestão de risco, apostar em juros parece seguro, mas na verdade não consegue se proteger contra riscos de exchanges, desvalorização de stablecoins ou eventos imprevistos (black swans). A verdadeira estabilidade não vem de evitar o mercado, mas de uma alocação científica de fundos para controlar os riscos.

**Como realmente "dar vida" ao dinheiro**

A ideia central é simples: fundos com diferentes níveis de risco precisam de estratégias de alocação distintas. Em vez de colocar todos os ovos na mesma cesta, é melhor distribuir proporcionalmente em ativos com atributos diferentes, mantendo a liquidez e aproveitando oportunidades quando o mercado se mover. Essa é a estratégia-chave que me ajudou a impulsionar a quebra de barreiras patrimoniais de vários investidores com patrimônio de milhões.