Em uma década de atuação no mercado de contratos, passando por inúmeras liquidações e perdas, compreendi gradualmente uma verdade: negociar contratos nunca se resume a técnicas avançadas ou indicadores místicos; essencialmente, testa o controle sobre a natureza humana.

Minha primeira liquidação ocorreu em 2017. Assistindo impotente enquanto os 10.000 USDT na minha conta desapareciam rapidamente, ainda lembro da sensação de desespero — passei a noite toda virando na cama, com as mãos suadas. As liquidações seguintes foram como um efeito dominó, uma após a outra, e na fase mais crítica, cheguei a pensar em sair de vez do mercado.

Mas, dez anos depois, finalmente consegui obter lucros consistentes, atingindo no ano passado uma receita de sete dígitos. Isso não aconteceu porque descobri algum "segredo da vitória eterna" ou indicadores milagrosos, mas porque realmente compreendi as regras lógicas por trás da negociação de contratos.

**A maioria das pessoas interpreta de forma errada a questão do stop loss**

No começo, quando comecei a negociar contratos, também fui ensinado a "definir stop loss rigorosamente". Então, mecanicamente, coloquei stops por toda parte, mas o resultado foi irônico — em meio ano, apenas por causa de stops frequentes e perdas por slippage, perdi 8000 USDT.

Depois percebi que o stop loss é apenas uma ferramenta de gestão de risco, não um objetivo em si que deve ser seguido cegamente.

Se sua estratégia de negociação tem uma alta taxa de acerto, validada por testes extensivos com expectativa de retorno positivo, às vezes nem é necessário definir um stop loss fixo antecipadamente. O mais importante é se seu modelo realmente gera lucro.

Porém, há uma condição fundamental: operar com posições leves nas principais criptomoedas. Se você estiver com Bitcoin ou Ethereum, com alavancagem abaixo de 2x, e a tendência não tiver sido rompida, pode dar mais espaço ao preço para reagir.

Mas com altcoins, é outra história. Mesmo usando apenas 10x de alavancagem, não colocar stop loss é praticamente uma sentença de morte — uma grande vela de baixa pode zerar sua conta instantaneamente. A liquidez e o risco dessas moedas menores estão em outro nível.

**Um princípio que resumo é simples: ao usar alavancagem abaixo de 2x em Bitcoin e Ethereum, aguarde a tendência ser rompida para ter mais paciência; mas ao lidar com altcoins, por mais baixa que seja a alavancagem, não colocar stop loss é uma aposta na morte.**