Por que é que algumas empresas ainda oferecem pensões? (E quais são elas?)

Na economia gig de hoje e na cultura de startups, a ideia de uma empresa oferecer uma pensão vitalícia parece quase arcaica. Ainda assim, alguns empregadores continuam a oferecer este benefício de reforma. Então, quais empresas ainda oferecem pensões, e por que esta prática está a tornar-se cada vez mais rara?

A Grande Fuga das Pensões

Para entender quais empregadores ainda proporcionam pensões hoje, é preciso primeiro compreender por que tantos deixaram de fazê-lo. A mudança de pensões financiadas pelo empregador tem sido dramática. Entre 1987 e 2022, a percentagem de custos de reforma do setor privado cobertos por planos de pensões de benefício definido caiu de 86,1% para apenas 29,4%, de acordo com o Bureau of Labor Statistics. Entretanto, os trabalhadores tiveram de assumir mais responsabilidades—planos de contribuição definida como 401(k)s agora representam 70,6% dos custos de reforma, em comparação com apenas 13,9% há três décadas.

Por que a mudança massiva? Quando as reformas na legislação fiscal nos anos 1980 permitiram aos trabalhadores poupar para a reforma com benefícios fiscais, muitos empregadores privados viram as pensões como um encargo financeiro desnecessário. Ao contrário dos planos de contribuição definida, onde as empresas correspondem às contribuições e lavam as mãos, as pensões exigem financiamento contínuo por parte do empregador e criam passivos de longo prazo que podem ameaçar os balanços.

O que exatamente é uma pensão?

Antes de explorar quais empregadores as oferecem, vamos esclarecer o que diferencia uma pensão dos planos de reforma modernos. Uma pensão é um plano de benefício definido—ou seja, a sua renda de reforma é garantida com base numa fórmula que normalmente considera o seu salário e anos de serviço. Uma vez aposentado, a empresa paga-lhe um valor fixo mensal pelo resto da sua vida, independentemente do desempenho do mercado.

Isto cria uma vantagem fundamental sobre as 401(k)s: proteção contra longevidade. Você não pode sobreviver a uma pensão. O risco de investimento é assumido pelo empregador, não por si. Além disso, não há adivinhações sobre quanto receberá a cada mês. Para trabalhadores que valorizam previsibilidade e segurança, isto é incomparável.

Onde as pensões ainda prosperam

Então, quais empregadores ainda mantêm programas de pensões? A resposta concentra-se em três setores:

Governo e Setor Público

Funcionários do governo federal, incluindo agentes do FBI, funcionários do IRS e pessoal da NASA, recebem pensões através do Federal Employees Retirement System (FERS). Trabalhadores do governo estadual e local—polícias, bombeiros e administradores públicos—também usufruem de planos de pensões de benefício definido. A razão é simples: os orçamentos governamentais podem suportar passivos de longo prazo, e os cargos do setor público são desenhados para atrair e reter talento através de benefícios estáveis.

Serviço Militar

O exército dos EUA fornece pensões financiadas pelo governo a quem serve pelo menos 20 anos. A fórmula da pensão é simples: anos de serviço multiplicados por uma percentagem do seu salário base médio dos três melhores anos. Esta estrutura incentiva o compromisso de longo prazo e reflete a ênfase do setor militar na estabilidade.

Professores do Setor Público

Professores do ensino público representam um dos maiores beneficiários de pensões na América. Os professores acedem a planos de pensões através de sistemas de reforma geridos pelos estados, com elegibilidade variando por estado. Estas pensões de professores normalmente oferecem pagamentos vitalícios e estão entre os programas de pensões mais robustos ainda em funcionamento.

Trabalhadores Protegidos por Sindicatos

A filiação sindical é talvez o maior indicador de pensão remanescente. Segundo o Bureau of Labor Statistics, 66% dos trabalhadores do setor privado sindicalizados têm acesso a planos de benefício definido, em comparação com apenas 10% dos trabalhadores não sindicalizados. Trabalhadores da construção, transporte e utilidades—muitos sindicalizados—negociaram benefícios de pensão em acordos de negociação coletiva. Empresas de utilidades, em particular, continuam a oferecer pensões a funcionários que lidam com eletricidade, gás e água.

Profissionais de Saúde (Empregadores Públicos)

Enfermeiros e outros profissionais de saúde empregados por hospitais do governo estadual ou local podem receber benefícios de pensão como parte dos seus pacotes de compensação, embora isto seja menos comum do que em outros setores públicos.

Por que empregos sindicais e posições governamentais preservam pensões

A preservação das pensões nestes setores revela uma realidade económica importante: as pensões sobrevivem onde os empregadores têm poder negocial ou obrigação legal de as manter. Os contratos sindicais negociam explicitamente benefícios de pensão, e este poder coletivo tem impedido o abandono em massa que varreu o setor privado. Os empregadores governamentais, financiados pelos contribuintes e menos preocupados com relatórios trimestrais de lucros, podem justificar obrigações de pensões de longo prazo.

A decadência das pensões e as consequências para a força de trabalho

A diminuição da sindicalização explica ainda mais a escassez de pensões. À medida que menos trabalhadores aderem aos sindicatos (em parte devido a mudanças culturais e legislativas), menos trabalhadores têm acesso ao poder negocial protegido por pensões. O resultado: os trabalhadores do setor privado assumem cada vez mais a responsabilidade pelo planeamento da reforma através de 401(k)s e IRAs auto-dirigidos.

E se o seu empregador não oferecer uma pensão?

Para a grande maioria dos trabalhadores do setor privado sem acesso a pensões, existem alternativas:

Planos 401(k) permitem contribuir com partes do salário (frequentemente com correspondência do empregador) em contas de investimento com vantagens fiscais. Ao contrário das pensões, o seu saldo de reforma depende do desempenho dos investimentos e da disciplina nas contribuições.

Contas de Reforma Individual (IRAs) permitem poupar de forma independente, com opções tradicionais e Roth que oferecem vantagens fiscais. Contudo, não há correspondência do empregador e a responsabilidade de aumentar o seu fundo de reforma recai inteiramente sobre si.

Planos de Poupança de Poupança (TSP) estão disponíveis para funcionários federais e membros do exército, oferecendo investimentos de baixo custo semelhantes às 401(k)s com contribuições do empregador.

Anuidades proporcionam uma renda vitalícia garantida adquirida através de companhias de seguros—basicamente uma pensão que compra por si, embora geralmente a um custo mais elevado do que as pensões tradicionais do empregador.

A conclusão

A questão “Ainda há empresas que oferecem pensões?” tem uma resposta clara: sim, mas cada vez mais apenas agências governamentais, organizações militares, empregadores do setor público e força de trabalho sindicalizada. O setor privado abandonou em grande parte este benefício em favor de transferir o risco de reforma para os trabalhadores. Se está a considerar mudar de carreira e a segurança na reforma é importante para si, posições no governo, educação, utilidades públicas ou indústrias sindicalizadas podem oferecer vantagens que os cargos do setor privado não conseguem igualar. Para todos os demais, a responsabilidade de construir segurança na reforma através de 401(k)s, IRAs e poupança disciplinada recai inteiramente sobre os seus ombros.