O que é o Token IEO? Tudo sobre a Oferta Inicial de Troca no mundo cripto

Initial Exchange Offering: A nova escolha dos projetos blockchain

Desde que o ICO desapareceu, os projetos blockchain começaram a recorrer ao IEO - uma forma de captação de fundos apoiada diretamente pelas exchanges de criptomoedas. Em vez de se preocuparem com tudo sozinhos como na época do ICO, agora os projetos podem contar com a exchange para fazer a triagem e vender tokens aos investidores.

O que é o IEO e por que é diferente do ICO?

IEO (Initial Exchange Offering) é o processo pelo qual um novo projeto de criptomoeda utiliza uma exchange de confiança para captar fundos. Diferente do ICO, aqui a exchange não é apenas uma plataforma de listagem, mas também atua como gestora, avaliando todo o processo de emissão de tokens.

A principal vantagem do IEO reside na responsabilidade da exchange. Antes de um token passar por um IEO, tudo deve passar por uma verificação rigorosa: o white paper (white paper) do projeto, o modelo de negócio, a tecnologia, a equipe - tudo é cuidadosamente examinado pela exchange. Se houver alguma falha, a reputação da exchange pode ser prejudicada, por isso elas são extremamente cautelosas. Isso faz com que os tokens de IEO sejam considerados mais confiáveis do que aqueles emitidos durante o ICO.

Como funciona o processo de um projeto realizar um IEO?

Para que uma exchange aceite realizar um IEO, o projeto blockchain deve completar uma série de procedimentos complexos. Primeiramente, o projeto precisa fornecer informações básicas:

• Demonstrar que há demanda real de mercado pelo produto/serviço
• Apresentar um modelo de negócio claro e viável
• Explicar como a tecnologia utilizada tem aplicação prática
• Fornecer um white paper detalhado sobre o problema, a solução, o produto, a tecnologia, a equipe de liderança e o roteiro de desenvolvimento
• Atender a outros requisitos da exchange

Além disso, o projeto deve definir claramente: o objetivo de captação de fundos é fixo (hard cap) ou flexível (soft cap). Após tudo estar preparado, o desenvolvedor escolhe uma exchange adequada para realizar o IEO. Essas exchanges não apenas apoiam o projeto, mas também oferecem uma comunidade de investidores prontos para comprar tokens desde cedo.

Principais exchanges que realizam IEO

Atualmente, muitas exchanges lançam seus próprios programas de IEO, cada uma com suas características:

Uma exchange líder mundial com tecnologia avançada, excelente experiência do usuário e alta liquidez. Essa exchange já apoiou muitos projetos de sucesso como BitTorrent (BTT), Band Protocol (BAND), Axie Infinity (AXS), Alpha Finance Lab (ALPHA), WazirX (WRX).

Outra exchange com alto volume de negociações, que utiliza o modelo de pré-registro e venda por lotes (batch sale) para garantir justiça.

A terceira exchange posiciona seu programa de IEO como “Direct Premium Offering” - os compradores de tokens recebem imediatamente os tokens na carteira e podem negociar com eles na própria plataforma.

A quarta exchange permite que usuários com contas verificadas participem, aplicando o princípio de “pré-registro, compra garantida”.

Por que os projetos optam pelo IEO?

Captação de fundos para novos projetos blockchain é bastante desafiadora. Como em qualquer setor, as empresas de blockchain enfrentam uma concorrência acirrada para atrair investidores. Nem todos têm condições de captar recursos pelos métodos tradicionais.

O IEO resolve esse problema de forma eficiente. Primeiro, o projeto de IEO pode acessar diretamente um segmento importante de investidores: aqueles que já participam do mercado, especialmente os holders de longo prazo. Segundo, a supervisão da exchange ajuda o projeto a “emprestar” a credibilidade da plataforma até certo ponto. Os investidores confiam na exchange, e por isso também confiam nos projetos que ela aprova.

Na prática, os tokens de IEO são vendidos muito rapidamente, e logo após o término da venda, eles são listados na exchange.

Projetos de IEO que marcaram presença

Desde que o IEO foi criado em 2017, muitos projetos conseguiram captar fundos com sucesso, totalizando bilhões de dólares.

BitTorrent - plataforma de compartilhamento de dados baseada em blockchain, arrecadou mais de 7,2 milhões de dólares em apenas 15 minutos.

Veriblock - arrecadou 7,0 milhões de dólares.

Fetch.AI - arrecadou 6 milhões de dólares em apenas 22 segundos, demonstrando forte engajamento da comunidade.

Em uma grande exchange, dezenas de projetos de IEO geraram retornos extraordinários para os investidores (mais de 30 vezes). Até mesmo, o projeto Elrond proporcionou um retorno de 212 vezes em dois anos.

Oportunidades e riscos - Dois lados da mesma moeda

Embora cada token de IEO seja cuidadosamente avaliado, nenhum investimento é totalmente isento de risco. Os projetos de IEO podem não atingir seus objetivos, levando a uma queda significativa no valor do token.

Um estudo de 2019 sobre 15 tokens de IEO mostrou que: apenas 4 deles (26%) geraram lucro para os investidores. A média de perda dos tokens foi de -53%, enquanto a média de lucro dos 4 tokens rentáveis foi de +209%.

O token LEO arrecadou a maior quantia, mas seu desempenho de retorno foi bastante fraco. Possui apenas 1.754 detentores em todas as blockchains, com a menor relação entre volume de negociação e capitalização de mercado. O volume diário de negociação é cerca de 10 vezes menor que o do BitTorrent.

Por outro lado, Matic apresenta o melhor desempenho, com uma relação volume/capitalização de mercado de 103%.

Tokens de IEO mais notáveis

Polytrade

• Período do IEO: 16-17 de agosto de 2021
• Símbolo: TRADE
• Plataforma: Ethereum (ERC-20)
• Quantidade vendida: 1.666.666 TRADE
• Oferta total: 100 milhões de TRADE

Polytrade é uma plataforma revolucionária no setor de financiamento comercial usando blockchain. Conecta compradores, vendedores, investidores e seguradoras para fornecer crédito de investimento oportuno com as melhores taxas. Polytrade transforma faturas reais em tokens e os integra ao DeFi.

ARNO

• Período do IEO: de 6 de dezembro de 2021 a 31 de janeiro de 2022
• Símbolo: ARNO
• Plataforma: Ethereum (ERC-20)
• Quantidade vendida: 4 milhões de ARNO (8%)
• Oferta total: 50 milhões de ARNO

ARNO busca criar uma segunda fonte de energia para residências e indústrias usando tecnologia de materiais nano carbono e baterias elétricas. O token ARNO é usado para apoiar o desenvolvimento do projeto e pode ser negociado com moedas digitais principais como BTC e ETH.

FOHO

• Período do IEO: 27 de agosto de 2021
• Símbolo: FOHO
• Plataforma: Uma grande exchange
• Quantidade vendida: 85.000.000 FOHO
• Oferta total: 1 bilhão de FOHO

FOHO aplica blockchain no mercado imobiliário. Seu objetivo é criar um mercado de propriedade imobiliária fracionada (fractional ownership), enfatizando a inteligência coletiva para buscar melhores oportunidades de investimento.

Torum

• Símbolo: XTM
• Plataforma: Uma das principais exchanges

Torum é um ecossistema de mídia social projetado especialmente para a comunidade cripto. Oferece ferramentas de marketing blockchain, ajudando projetos a expandir seu alcance e conectar-se diretamente com os usuários. Torum integra NFT, DeFi, dados de mercado e notícias do setor.

Conclusão: Ainda é preciso cautela, mesmo com avaliação

Como os tokens de IEO são rigorosamente avaliados, a quantidade de tokens de IEO por ano também será limitada. Isso ajuda os investidores a evitar golpes e a ter mais tempo para pesquisar e avaliar os tokens.

No entanto, a taxa de retorno dos tokens de IEO ainda não é alta. De modo geral, o mercado de tokens de IEO está caminhando na direção certa, mas ainda apresenta riscos consideráveis.

Como investidor individual, você precisa entender que nem todos devem investir em tokens de IEO. É fundamental fazer uma pesquisa detalhada e uma avaliação cuidadosa antes de investir em qualquer projeto. Investir pode gerar lucros, mas também envolve riscos que não podem ser ignorados. Agir com inteligência hoje ajudará a evitar perdas desnecessárias no futuro.