Por que os ETFs de Ações Preferenciais estão a atrair um interesse crescente dos investidores no mercado atual

O panorama de investimento mudou notavelmente nos últimos meses. À medida que as expectativas de taxas de juro se tornaram mais favoráveis e as carteiras adotaram uma postura defensiva, as ações preferenciais emergiram como uma classe de ativos atraente. Esses títulos híbridos combinam elementos de ações e obrigações, oferecendo vantagens únicas que os investimentos tradicionais em ações ou renda fixa não conseguem igualar.

Compreender as Ações Preferenciais: Uma Classe de Ativos Híbrida

Antes de mergulhar em fundos específicos, vale a pena entender o que torna as ações preferenciais distintas. Esses títulos ocupam um espaço intermediário entre o capital próprio comum e as obrigações. As ações preferenciais geram uma renda substancial através de dividendos—normalmente superiores ao que o S&P 500 ou fundos de obrigações convencionais oferecem. Os investidores que detêm ações preferenciais têm prioridade na estrutura de capital; caso uma empresa enfrente dificuldades ou declare falência, os detentores de ações preferenciais recebem distribuições antes dos proprietários de ações ordinárias.

No entanto, as ações preferenciais mantêm características semelhantes às obrigações. Elas possuem valores nominais atribuídos, datas de vencimento e reagem às flutuações das taxas de juro de forma semelhante aos títulos de renda fixa. Essa dualidade cria oportunidades para investidores focados em renda, buscando tanto estabilidade quanto rendimento.

O Crescimento do Mercado de ETFs de Ações Preferenciais

O espaço dos ETFs de ações preferenciais expandiu-se significativamente, com vários fundos agora oferecendo estratégias e abordagens distintas. O iShares Preferred and Income Securities ETF, o maior da categoria em ativos, exemplifica esse crescimento. Com ganhos próximos de 9% no ano até agora e um rendimento SEC de 5,28% em 30 dias—consideravelmente atrativo em comparação com benchmarks de mercado mais amplos—este fundo demonstra uma atenção renovada das instituições para esse segmento.

Cinco Estratégias que Vale a Pena Explorar

Exposição Setorial Específica: VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETF

O VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETF representa uma estratégia de diferenciação intencional. Ao excluir emissores do setor financeiro—um segmento historicamente grande devido aos requisitos de capital pós-crise—este fundo concentra aproximadamente 71% em ações preferenciais de utilidades, imóveis e telecomunicações. Sua taxa de despesa anual de 0,41% é razoável, e o rendimento de 5,77% demonstra que excluir o setor financeiro não compromete o potencial de renda. Em três anos, essa abordagem superou alternativas comparáveis em 430 pontos base.

Excelência em Gestão Ativa: Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF

A gestão ativa provou seu valor no espaço de ações preferenciais. O Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF oferece evidências do mérito dessa abordagem. Com um aumento de 15% no ano até agora, a gestão deste fundo avalia empresas em várias dimensões: posicionamento competitivo, potencial de retorno sobre o capital, estabilidade dos lucros, capacidade de geração de caixa e acesso ao capital. Apesar de cobrar 0,80% ao ano, seu desempenho no primeiro ano mostra ganhos de 1,60%, onde os pares passivos tiveram dificuldades.

Campeão em Eficiência de Custos: Global X U.S. Preferred ETF

Para investidores conscientes do orçamento, o Global X U.S. Preferred ETF oferece um valor convincente. Com apenas 0,23% ao ano—cerca da metade da média da categoria de 0,43%—este fundo gere $260 milhões enquanto mantém 237 ações preferenciais. Seguindo o índice ICE BofAML Diversified Core U.S. Preferred Securities, oferece um desempenho constante até agora no ano e um rendimento respeitável de 5,70%.

Estratégia Focada em REITs: InfraCap REIT Preferred ETF

Uma abordagem especializada surge através do InfraCap REIT Preferred ETF, que mira ações preferenciais emitidas exclusivamente por fundos de investimento imobiliário (REITs). Este nicho prosperou neste ano; o fundo subiu quase 12%. Os REITs já oferecem rendimentos elevados; quando combinados com as características das ações preferenciais, o resultado é particularmente atraente. O rendimento de 5,89% do fundo reflete essa sinergia. Além disso, as ações preferenciais emitidas por REITs geralmente têm menos alavancagem e demonstram fluxos de caixa mais previsíveis do que as de instituições financeiras.

Seleção Focada em Qualidade: Innovator S&P Investment Grade Preferred ETF

O Innovator S&P Investment Grade Preferred ETF adota uma abordagem consciente da qualidade, concentrando-se em emissores de grau de investimento (BBB- e acima). Com 110 ações, com mais de 92% classificadas como BBB ou superior, este fundo enfatiza a estabilidade. Apesar de uma taxa de 0,47%, oferece um rendimento competitivo de 5,15%, mantendo uma disciplina de crédito rigorosa.

Por que Este Momento Importa

A convergência de expectativas favoráveis de taxas e uma postura defensiva criou condições ideais para as ações preferenciais. Esses títulos oferecem uma renda substancialmente superior às alternativas tradicionais, ao mesmo tempo que mantêm a estabilidade da carteira. A variedade de estratégias de ETFs de ações preferenciais—desde exclusões setoriais até especialização em REITs e filtros de qualidade—permite que os investidores ajustem seus perfis de risco e objetivos de renda.

Quer busque exposição diversificada ou foco especializado, o universo de ETFs preferenciais oferece soluções personalizadas para carteiras que buscam rendimento no ambiente de mercado atual.