As ações chinesas enfrentam consolidação de mercado enquanto os ventos contrários globais persistem

O mercado de ações da China recupera brevemente de uma venda de três dias, mas permanece vulnerável a pressões contínuas. O Índice Composto de Xangai recuperou 16,03 pontos (0,41%) para fechar em 3.889,35, ainda perto da marca de 3.890 após uma queda de mais de 50 pontos ou 1,3% na sessão anterior. A consolidação do mercado parece provável à medida que fatores externos continuam a pesar no sentimento dos investidores, à medida que se aproxima a nova semana de negociações.

Recuperação impulsionada por ganhos seletivos

A modesta recuperação de sexta-feira foi apoiada pela força nas ações de recursos, particularmente nos setores de materiais e energia. O Índice Composto de Shenzhen teve um desempenho melhor, adicionando 16,25 pontos ou 0,66% para fechar em 2.473,40. No entanto, esse avanço foi atenuado pela fraqueza nos setores financeiro e imobiliário, com resultados mistos no setor imobiliário limitando o rali geral.

O desempenho das ações individuais refletiu esse quadro misto. Entre os principais nomes, o Banco Agrícola da China caiu 2,10%, enquanto o Banco Industrial e Comercial da China caiu 0,38%. As ações de energia e materiais mostraram força relativa—a Aluminum Corp of China subiu 2,67% e a Jiangxi Copper avançou 1,17%—embora PetroChina tenha recuado 1,35% e Sinopec tenha caído 0,69%. Os incorporadores imobiliários permaneceram sob pressão, com a China Vanke caindo 0,99% e a Gemdale caindo 0,32%.

Ventos contrários externos intensificam a consolidação do mercado

A perspectiva para os mercados de ações da Ásia permanece desafiada por desenvolvimentos externos. O desempenho de Wall Street na sexta-feira estabeleceu um tom negativo: o Dow caiu 245,96 pontos (0,51%) para 48.458,05, o S&P 500 caiu 73,59 pontos (1,07%) para 6.827,41, e o NASDAQ despencou 398,69 pontos (1,69%) para 23.195,17. O desempenho semanal foi igualmente fraco, com o S&P 500 caindo 0,6% e o NASDAQ diminuindo 1,6%.

A venda foi impulsionada principalmente pela fraqueza nas ações de tecnologia, decorrente de preocupações com avaliações, combinada com comentários hawkish do presidente do Federal Reserve de Chicago, Austan Goolsbee, sobre decisões de taxa de juros. Os mercados de petróleo também enfraqueceram, com o petróleo WTI caindo $0,20 (0,4%) para $57,40 por barril, em meio a tensões geopolíticas entre Rússia-Ucrânia e relações EUA-Venezuela.

Dados econômicos e perspectiva de curto prazo

A China está prestes a divulgar indicadores econômicos importantes de novembro, incluindo produção industrial, vendas no varejo, investimento em ativos fixos e taxas de desemprego. Espera-se que a produção cresça 5,0% ao ano, um pouco mais do que os 4,9% de outubro, enquanto as vendas no varejo devem permanecer estáveis em 2,9% ao ano. O investimento em ativos fixos está previsto para diminuir 2,3%, piorando em relação à queda de 1,7% de outubro. A taxa de desemprego de outubro foi de 5,1%.

Diante da confluência de fraqueza nos mercados globais e preocupações persistentes sobre avaliações e trajetórias das taxas de juros, uma maior consolidação do mercado parece provável para as ações chinesas no curto prazo. Os investidores devem se preparar para uma volatilidade contínua, em vez de uma movimentação direcional forte.