Por que o Roundhill Generative AI and Technology ETF a negociar sob $70 pode ser a sua jogada para 2026

À medida que o calendário se aproxima de um novo ano, ajustes de carteira estão na mente de muitos investidores. O setor de inteligência artificial tem sido uma força dominante no desempenho do mercado ao longo de 2025, e o momentum sugere que essa tendência acelerará em 2026. Para aqueles que procuram exposição a empresas de IA premium sem escolher ações individuais, o Roundhill Generative AI and Technology ETF (NYSEMKT: CHAT) apresenta uma oportunidade atraente por menos de $70 por ação.

O Surto de Desempenho da IA e o Que Isso Significa

Os números falam por si. Investidores que evitaram a revolução da inteligência artificial durante 2025 enfrentaram custos de oportunidade significativos. nomes poderosos como Nvidia, Broadcom e Alphabet geraram retornos que superaram amplamente os benchmarks do mercado, com o S&P 500 subindo 16%, enquanto esses líderes de IA entregaram ganhos medianos de 37%. Essa disparidade não é acidental—reflete a influência desproporcional que a adoção de IA tem na avaliação de ações.

A questão não é se a inteligência artificial continuará sendo central na narrativa do mercado em 2026, mas sim como posicionar-se para ganhos contínuos sem a complexidade da seleção de ações individual.

Dentro do Portfólio de 50 Ações de IA

O ETF Roundhill Generative AI and Technology adota uma abordagem concentrada, mantendo apenas 50 empresas focadas na infraestrutura, plataformas e softwares que possibilitam a revolução da IA. Essa limitação cria tanto oportunidade quanto risco. Por um lado, os investidores capturam exposição aos líderes do setor. Por outro, a concentração da carteira significa que o fundo apresenta maior volatilidade do que alternativas de índice diversificadas.

A arquitetura do ETF revela sua inclinação para o domínio das mega-cap: Alphabet, Nvidia, Microsoft, Meta Platforms e Broadcom representam coletivamente 25,9% das participações. Essas cinco ações entregaram retornos absolutos espetaculares, mas merecem contexto—outros componentes da carteira também se mostraram igualmente atraentes para ganhos diferenciados.

Participações de Destaque Além das Top Cinco

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) representa uma posição particularmente interessante. A próxima linha de chips para data centers de 2026 da empresa promete melhorias significativas de capacidade, potencialmente reduzindo sua vantagem competitiva em relação à Nvidia neste segmento lucrativo.

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) opera com duas plataformas—Gotham e Foundry—destinadas a ajudar empresas e órgãos governamentais a maximizar o valor dos dados por meio de aplicações de inteligência artificial. Essa posição única abrange os setores comercial e público.

CoreWeave (NASDAQ: CRWV) fornece infraestrutura de IA crítica via modelos de entrega em nuvem. À medida que as empresas alugam capacidade computacional para desenvolver aplicações de IA, a CoreWeave captura a crescente demanda por hardware especializado.

Micron Technology (NASDAQ: MU) funciona como um componente essencial da cadeia de suprimentos, fornecendo soluções de memória de alta largura de banda que alimentam operações de data center. Fabricantes de chips líderes, incluindo Nvidia e AMD, dependem da memória avançada HBM3E da Micron para seus processadores de IA mais sofisticados.

Snowflake (NYSE: SNOW) atua como um provedor de infraestrutura em nuvem oferecendo capacidades ampliadas de implantação de IA e gerenciamento de dados. A plataforma permite que empresas agreguem fontes de dados e operacionalizem soluções de inteligência artificial em grande escala.

Essas cinco participações secundárias demonstraram uma valorização notável—quatro dobraram de valor durante 2025—ilustrando que retornos superiores não exigem concentração exclusiva em ações de mega-cap.

Métricas de Desempenho e Contexto de Mercado

O ETF Roundhill subiu 53% em 2025, triplicando o desempenho do S&P 500. Essa trajetória reflete a aposta concentrada na liderança em inteligência artificial, mas exige cautela. A data de criação do fundo, 2023, significa que há uma perspectiva histórica limitada em períodos de baixa ou recessão.

Questões de despesas também importam. Com 0,75% ao ano, um investimento de $10.000 implica aproximadamente $75 em taxas anuais—muito superior às alternativas passivas de gestores como Vanguard, que cobram $3. Durante períodos de retornos robustos, essas taxas parecem insignificantes, mas um desempenho inferior prolongado aumentaria seu impacto no desempenho líquido.

Avaliando a Questão da Sustentabilidade

Céticos podem questionar se um retorno anual de mais de 50% ainda é alcançável. No entanto, a liderança da Nvidia prevê que os gastos com infraestrutura de IA alcançarão $4 trilhões entre agora e 2030, sugerindo que o setor permanece em uma fase inicial de aceleração. Essa trajetória de vários anos aumenta substancialmente a probabilidade de que o fundo Roundhill continue superando benchmarks convencionais até 2026 e além.

O modelo de concentração apresenta trade-offs. Os investidores devem limitar essa posição a alocações controladas dentro de estruturas de carteira mais amplas e diversificadas. Tratada como uma participação satélite, em vez de alocação principal, a entrada de menos de $70 oferece uma exposição de potencial atraente ao ecossistema de inteligência artificial sem exigir expertise na seleção de ações individuais.

Para carteiras inclinadas para crescimento, a oferta do Roundhill com preços atuais merece consideração séria para o novo ano.