Renascimento Tecnológico e o Retorno das Criptomoedas: Os Mercados Encontram o Seu Norte

Recapitulação do Mercado de 24 de Novembro de 2025

O setor tecnológico e os mercados de criptomoedas registaram uma recuperação notável na segunda-feira, superando as recentes adversidades. O Bitcoin (BTC) subiu para aproximadamente $89K com um ganho diário de +1,7%, sinalizando uma confiança renovada dos investidores após semanas de volatilidade. Este ressurgimento sugere que o esperado “inverno cripto” pode ser prematuro, pelo menos a curto prazo.

O espaço mais amplo da tecnologia demonstrou um desempenho ainda mais impressionante. Todas as sete ações do “Magnificent Seven” avançaram durante a sessão, com a Tesla (TSLA) a registar um aumento de +7%, enquanto a Alphabet (GOOGL) experimentou uma subida de +6% após anúncios relativos à integração mais profunda do seu sistema de IA Gemini 3 com chips proprietários e infraestrutura de cloud. Esta narrativa de IA parece estar a impulsionar um interesse significativo dos investidores na exposição tecnológica.

As holdings relacionadas com criptomoedas participaram de forma relevante neste rally. Robinhood (HOOD) avançou +7%, Strategy (MSTR) subiu +5%, e o ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) ganhou +5,5%, refletindo um interesse crescente de instituições e retalho em ativos digitais. Seja por procura de oportunidades de bargain na época festiva ou por uma renovada convicção no setor, o momentum é inegável.

Resultados Corporativos Continuam a Chegar

À medida que o ciclo de lucros prolongado avança pelo calendário encurtado de novembro, algumas empresas divulgaram resultados após o fecho de segunda-feira:

Agilent Technologies (A) apresentou resultados do Q4 fiscal que alinharam com as expectativas do consenso, registando lucros por ação de $1,59 contra uma previsão de $1,59, enquanto as receitas trimestrais de $1,86 mil milhões superaram as estimativas dos analistas de $1,83 mil milhões. O fornecedor de serviços de medição e software emitiu uma orientação conservadora para o Q1, levando as ações a consolidar-se após uma valorização de +14% desde o início do ano.

Zoom Communications (ZM) superou as expectativas tanto em rentabilidade como em métricas de topo de linha. A empresa reportou lucros de $1,52 por ação versus $1,43 do consenso, com receitas trimestrais de $1,23 mil milhões a superar os $1,21 mil milhões previstos. A gestão elevou a orientação de receitas para o trimestre atual na extremidade superior, apoiando uma movimentação de +3,5% após o fecho do mercado.

Semana à Frente: Dados Económicos Críticos e Resultados do Retalho

Esta semana de negociação encurtada concentra a maioria dos catalisadores em terça-feira e quarta-feira, dado o fecho do mercado na quinta-feira para o Dia de Ação de Graças e a sessão reduzida de sexta-feira (fechando às 13h ET).

Na terça-feira de manhã terão lugar anúncios importantes de resultados de retalhistas especializados, incluindo a Best Buy (BBY), Abercrombie & Fitch (ANF), e Dick’s Sporting Goods (DKS), juntamente com o líder chinês de comércio eletrónico Alibaba (BABA). Estas empresas entram na época de resultados com posições mistas — a maioria com classificação Zacks Rank #3 (Hold) ratings, though BABA maintains a Zacks Rank #5 (Venda Forte).

Dados económicos podem revelar-se igualmente importantes: serão divulgados os números de Vendas a Retalho de setembro e o Índice de Preços ao Produtor (PPI), juntamente com os números de Preços de Casas de Case-Shiller e Vendas Pendentes de Casas. No que diz respeito ao mercado de trabalho, os dados de variação de emprego de 4 semanas do ADP precedem a abertura; relatórios anteriores mostraram perdas de -2,5K e -11K empregos no setor privado nas últimas semanas.

A narrativa do emprego tem uma importância particular. Uma deterioração contínua do mercado de trabalho, combinada com o relatório semanal de Pedidos de Subsídio de Desemprego de quarta-feira, pode levar os participantes do mercado a antecipar cortes na taxa de juro do Fed de 25 pontos base que se prolonguem até 2026 — um cenário que revitalizaria tanto os mercados de ações como os de criptomoedas.

O preço atual do Bitcoin está em $87.26K com uma variação modesta de -0,49% nas últimas 24 horas, mantendo-se resiliente na faixa de $87-89K apesar da pressão de curto prazo.