As ações europeias sobem com sinais de taxa: Bolsas regionais atingem novos picos em meio à mudança do banco central

Os mercados europeus encerraram a sessão de sexta-feira em alta, com várias bolsas em todo o continente a atingir máximos históricos, impulsionados por expectativas otimistas em relação a mudanças na política monetária. O índice pan-europeu Stoxx 600 avançou 0,37%, enquanto as principais bolsas nacionais apresentaram um momentum misto, mas geralmente positivo.

Instantâneo de Desempenho Regional

O FTSE 100 do Reino Unido liderou os ganhos regionais, subindo 0,61%, enquanto o DAX da Alemanha ganhou 0,37%. O CAC 40 de França registou um modesto aumento de 0,01%, e o SMI da Suíça terminou em alta de 0,27%. Uma onda de fechamentos positivos varreu as bolsas europeias menores, com Bélgica, República Checa, Dinamarca, Finlândia, Grécia, Islândia, Irlanda, Países Baixos, Noruega, Polónia, Portugal, Espanha e Suécia a terminar em território positivo. Entretanto, a Rússia enfrentou ventos contrários com um fecho fraco, enquanto Áustria e Turquia permaneceram estáveis.

Apoio do Banco Central Alimenta Otimismo

A trajetória ascendente do mercado foi amplamente impulsionada por expectativas de flexibilização monetária por parte do Federal Reserve e de uma atividade mais ampla dos bancos centrais. Os investidores têm recalibrado as suas carteiras em resposta a estas decisões de taxas de juro, posicionando-se para um potencial estímulo económico. Este pano de fundo de apoio revelou-se particularmente benéfico para os mercados de ações que procuram novos máximos através de padrões de realocação de ativos e remoções europeias.

Movimentos Notáveis de Ações em Londres

No setor de ações do Reino Unido, ações de mineração e industriais lideraram a subida. Endeavour Mining saltou 3,2%, Fresnillo subiu 2,85%, e Rolls-Royce Holdings cresceu 2,3%. Empresas de média capitalização, incluindo Melrose Industries, Spirax Group, Shell, Coca-Cola Europacific Partners, HSBC Holdings, Babcock International, Admiral Group, Intercontinental Hotels Group, Airtel Africa, Barclays e DCC registaram ganhos entre 1,2% e 2%.

Por outro lado, construtoras e retalhistas discricionários tiveram quedas. Barratt Redrow, JD Sports Fashion e Persimmon caíram entre 2,3% e 2,7%, enquanto Berkeley Group Holdings, Marks & Spencer, Whitbread, Auto Trader Group, WPP, Bunzl, BT Group e British American Tobacco desceram entre 1% e 2%.

Dinâmica do Mercado Alemão

O DAX da Alemanha beneficiou de força em ações financeiras e industriais. Commerzbank, MTU Aero Engines, Bayer, RWE, Hannover Rück, Munich RE, Allianz e Rheinmetall registaram ganhos de 1% a 2,3%. As ações da Zalando caíram aproximadamente 2,7%, enquanto Adidas, Scout24, Siemens Healthineers, Daimler Truck Holding e Vonovia sofreram perdas moderadas. Puma terminou significativamente mais baixo, refletindo uma fraqueza mais ampla no setor de calçado atlético após sinais mistos da Nike nos mercados Ásia-Pacífico, apesar de a empresa ter superado as previsões de lucros no trimestre fiscal Q2.

Fortalecimento das Ações Francesas

As peso-pesadas listadas em Paris demonstraram resiliência, com Engie, STMicroElectronics, Safran, Accor, Schneider Electric, Societe Generale e Airbus a subir entre 1% e 1,7%. Renault superou as expectativas após uma atualização de classificação de crédito—S&P Global elevou a classificação para BBB- de BB+, mantendo uma perspetiva estável. Por outro lado, nomes de luxo e industriais, incluindo Hermes International, Kering, ArcelorMittal, Capgemini, L’Oreal, Stellantis e Pernod Ricard, caíram entre 1% e 2%.

Indicadores Económicos Apresentam Quadro Misto

A confiança do consumidor na Alemanha deteriorou-se inesperadamente, com o índice de sentimento de previsão a cair para -26,9 em janeiro, de uma revisão de -23,4 em dezembro, abaixo das expectativas de -23,0. As preocupações crescentes com a inflação estão a diminuir as intenções de rendimento e de compra, embora a disposição para poupar tenha aumentado cinco pontos, para 18,7, o valor mais alto desde junho de 2008.

O panorama dos preços ao produtor em França mudou, com os preços domésticos a subir 1,1% mês a mês em novembro, após uma estagnação anterior. Anualmente, os preços ao produtor caíram 3,3%—a maior queda desde dezembro de 2024.

As vendas a retalho no Reino Unido decepcionaram, caindo 0,1% em novembro, pois a Black Friday não conseguiu gerar a força sazonal esperada. Excluindo combustíveis automóveis, as vendas diminuíram 0,2%. Ano a ano, o crescimento do retalho permaneceu modesto, com 0,6% no total e 1,2% excluindo combustíveis.

Entretanto, os dados orçamentais do Reino Unido mostraram uma melhoria no desempenho fiscal, com o défice líquido do setor público a diminuir para £11,7 mil milhões em novembro, de £13,6 mil milhões anualmente, o valor mais baixo para novembro desde 2021. As métricas de sentimento do consumidor também melhoraram, subindo para -17 de -19, o melhor valor desde agosto de 2024.